ऑपरेटिंग कैश फ्लो (OCF)

ऑपरेटिंग कैश फ्लो (OCF) क्या है?

ऑपरेटिंग कैश फ्लो (OCF) एक कंपनी के सामान्य व्यवसाय संचालन द्वारा उत्पन्न नकदी की मात्रा का एक उपाय है। ऑपरेटिंग कैश फ्लो इंगित करता है कि क्या कोई कंपनी अपने संचालन को बनाए रखने और विकसित करने के लिए पर्याप्त सकारात्मक नकदी प्रवाह उत्पन्न कर सकती है, अन्यथा, उसे पूंजी विस्तार के लिए बाहरी वित्तपोषण की आवश्यकता हो सकती है।

ऑपरेटिंग कैश फ्लो (OCF) को समझना

ऑपरेटिंग कैश फ्लो कंपनी की प्राथमिक व्यावसायिक गतिविधियों से कंपनी की शुद्ध आय (एनआई) के नकद प्रभाव का प्रतिनिधित्व करता है। ऑपरेटिंग कैश फ्लो - जिसे ऑपरेटिंग गतिविधियों से कैश फ्लो भी कहा जाता है - कैश फ्लो स्टेटमेंट पर प्रस्तुत पहला खंड है।

ऑपरेटिंग कैश फ्लो सेक्शन को प्रस्तुत करने के दो तरीके आम तौर पर स्वीकृत लेखा सिद्धांतों (जीएएपी) के तहत स्वीकार्य हैं - अप्रत्यक्ष विधि या प्रत्यक्ष विधि। हालाँकि, यदि प्रत्यक्ष विधि का उपयोग किया जाता है, तो कंपनी को अभी भी अप्रत्यक्ष विधि के लिए एक अलग सामंजस्य स्थापित करना होगा।

ऑपरेटिंग कैश फ्लो कंपनी की मुख्य व्यावसायिक गतिविधियों से संबंधित नकदी प्रवाह और बहिर्वाह पर ध्यान केंद्रित करता है, जैसे कि इन्वेंट्री बेचना और खरीदना, सेवाएं प्रदान करना और वेतन का भुगतान करना। किसी भी निवेश और वित्तीय लेनदेन को ऑपरेटिंग कैश फ्लो सेक्शन से बाहर रखा जाता है और अलग से रिपोर्ट किया जाता है, जैसे कि उधार लेना, पूंजी उपकरण खरीदना और लाभांश भुगतान करना। ऑपरेटिंग कैश फ्लो कंपनी के कैश फ्लो के स्टेटमेंट पर पाया जा सकता है, जो ऑपरेशन, निवेश और फाइनेंसिंग से कैश फ्लो में टूट जाता है ।

ऑपरेटिंग कैश फ्लो कैसे प्रस्तुत करें

अप्रत्यक्ष विधि

अप्रत्यक्ष पद्धति का उपयोग करते हुए, गैर-नकद खातों में परिवर्तन का उपयोग करके शुद्ध आय को नकद आधार पर समायोजित किया जाता है, जैसे मूल्यह्रास,. प्राप्य खाते (एआर), और देय खाते (एपी)। चूंकि अधिकांश कंपनियां प्रोद्भवन के आधार पर शुद्ध आय की रिपोर्ट करती हैं, इसमें विभिन्न गैर-नकद आइटम शामिल हैं, जैसे मूल्यह्रास और परिशोधन।

कंपनी की बैलेंस शीट पर कार्यशील पूंजी खातों में बदलाव के लिए शुद्ध आय को भी समायोजित किया जाना चाहिए । उदाहरण के लिए, एआर में वृद्धि इंगित करती है कि राजस्व अर्जित किया गया था और शुद्ध आय में एक प्रोद्भवन आधार पर रिपोर्ट किया गया था, हालांकि नकद प्राप्त नहीं हुआ है। लेन-देन के वास्तविक नकद प्रभाव को खोजने के लिए एआर में यह वृद्धि शुद्ध आय से घटाई जानी चाहिए।

इसके विपरीत, AP में वृद्धि इंगित करती है कि व्यय किए गए थे और एक प्रोद्भवन आधार पर बुक किए गए थे जिनका भुगतान अभी तक नहीं किया गया है। वास्तविक नकद प्रभाव का पता लगाने के लिए एपी में इस वृद्धि को शुद्ध आय में वापस जोड़ने की आवश्यकता होगी।

एक निर्माण कंपनी पर विचार करें जो $ 100 मिलियन की शुद्ध आय की रिपोर्ट करती है, जबकि इसका परिचालन नकदी प्रवाह $ 150 मिलियन है। अंतर $150 मिलियन के मूल्यह्रास व्यय, $50 मिलियन के प्राप्य खातों में वृद्धि, और $50 मिलियन के देय खातों में कमी के परिणामस्वरूप होता है। यह कैश फ्लो स्टेटमेंट के ऑपरेटिंग कैश फ्लो सेक्शन में इस तरह दिखाई देगा:

TTT

सीधा तरीका

लेखांकन अवधि के दौरान वास्तविक नकदी प्रवाह और बहिर्वाह का उपयोग करके जानकारी प्रदर्शित करती है । नकदी प्रवाह के संचालन की प्रत्यक्ष विधि की प्रस्तुति में शामिल वस्तुओं के उदाहरणों में शामिल हैं:

कर्मचारियों को दिया गया वेतन

• विक्रेताओं और आपूर्तिकर्ताओं को नकद भुगतान

• ग्राहकों से एकत्रित नकद

• ब्याज आय और प्राप्त लाभांश

• भुगतान किया गया आयकर और भुगतान किया गया ब्याज

ऑपरेटिंग कैश फ्लो का महत्व

वित्तीय विश्लेषक कभी-कभी नकदी प्रवाह मेट्रिक्स को देखना पसंद करते हैं क्योंकि वे कुछ लेखांकन विसंगतियों को दूर करते हैं। ऑपरेटिंग कैश फ्लो, विशेष रूप से, व्यवसाय संचालन की वर्तमान वास्तविकता की एक स्पष्ट तस्वीर प्रदान करता है।

उदाहरण के लिए, एक बड़ी बिक्री की बुकिंग से राजस्व को बड़ा बढ़ावा मिलता है, लेकिन अगर कंपनी को नकदी इकट्ठा करने में मुश्किल हो रही है, तो यह कंपनी के लिए सही आर्थिक लाभ नहीं है। दूसरी ओर, एक कंपनी उच्च मात्रा में परिचालन नकदी प्रवाह उत्पन्न कर सकती है, लेकिन बहुत कम शुद्ध आय की रिपोर्ट करती है यदि उसके पास बहुत सारी अचल संपत्तियां हैं और त्वरित मूल्यह्रास गणना का उपयोग करती है।

यदि कोई कंपनी अपने मुख्य व्यवसाय संचालन से पर्याप्त धन नहीं ला रही है, तो उसे वित्तपोषण या निवेश के माध्यम से बाहरी धन के अस्थायी स्रोत खोजने की आवश्यकता होगी। हालांकि, यह लंबे समय में टिकाऊ नहीं है। इसलिए, कंपनी के संचालन की वित्तीय स्थिरता का आकलन करने के लिए ऑपरेटिंग कैश फ्लो एक महत्वपूर्ण आंकड़ा है।

##हाइलाइट

• कैश फ्लो स्टेटमेंट पर ऑपरेटिंग कैश फ्लो को दर्शाने के लिए दो तरीके हैं- अप्रत्यक्ष विधि और प्रत्यक्ष विधि।

• अप्रत्यक्ष विधि आय विवरण से शुद्ध आय के साथ शुरू होती है और फिर नकद आधार के आंकड़े पर पहुंचने के लिए गैर-नकद मदों को वापस जोड़ती है।

• डायरेक्ट मेथड कैश के आधार पर एक अवधि में सभी लेनदेन को ट्रैक करता है और कैश फ्लो स्टेटमेंट पर वास्तविक कैश इनफ्लो और आउटफ्लो का उपयोग करता है।

• ऑपरेटिंग कैश फ्लो कैश फ्लो स्टेटमेंट पर दर्शाया गया पहला खंड है, जिसमें निवेश और वित्तपोषण गतिविधियों से नकदी भी शामिल है।

• कंपनी की मुख्य व्यावसायिक गतिविधियों की वित्तीय सफलता को निर्धारित करने के लिए ऑपरेटिंग कैश फ्लो एक महत्वपूर्ण बेंचमार्क है।

##सामान्य प्रश्न

आप ऑपरेटिंग कैश फ्लो की गणना कैसे करते हैं?

अप्रत्यक्ष पद्धति का उपयोग करते हुए, गैर-नकद खातों में परिवर्तन का उपयोग करके शुद्ध आय को नकद आधार पर समायोजित किया जाता है, जैसे मूल्यह्रास, प्राप्य खाते, और देय खाते (एपी)। चूंकि अधिकांश कंपनियां प्रोद्भवन के आधार पर शुद्ध आय की रिपोर्ट करती हैं, इसमें विभिन्न गैर-नकद आइटम शामिल हैं, जैसे मूल्यह्रास और परिशोधन। ऑपरेटिंग कैश फ्लो = ऑपरेटिंग इनकम + डेप्रिसिएशन - टैक्स + वर्किंग कैपिटल में बदलाव।

नकदी प्रवाह के 3 प्रकार क्या हैं?

तीन प्रकार के नकदी प्रवाह संचालन, निवेश और वित्तपोषण हैं। ऑपरेटिंग कैश फ्लो में कंपनी की मुख्य व्यावसायिक गतिविधियों से उत्पन्न सभी नकदी शामिल है। नकदी प्रवाह में निवेश में पूंजीगत संपत्ति की सभी खरीद और अन्य व्यावसायिक उद्यमों में निवेश शामिल हैं। नकदी प्रवाह के वित्तपोषण में ऋण और इक्विटी जारी करने के साथ-साथ कंपनी द्वारा किए गए भुगतान से प्राप्त सभी आय शामिल हैं।

ऑपरेटिंग कैश फ्लो क्यों महत्वपूर्ण है?

कंपनी की मुख्य व्यावसायिक गतिविधियों की वित्तीय सफलता को निर्धारित करने के लिए ऑपरेटिंग कैश फ्लो एक महत्वपूर्ण बेंचमार्क है क्योंकि यह कंपनी के सामान्य व्यवसाय संचालन द्वारा उत्पन्न नकदी की मात्रा को मापता है। ऑपरेटिंग कैश फ्लो इंगित करता है कि क्या कोई कंपनी अपने संचालन को बनाए रखने और विकसित करने के लिए पर्याप्त सकारात्मक नकदी प्रवाह उत्पन्न कर सकती है, अन्यथा, उसे पूंजी विस्तार के लिए बाहरी वित्तपोषण की आवश्यकता हो सकती है।