Rekstrarsjóðstreymi (OCF)
Hvað er rekstrarsjóðstreymi (OCF)?
Rekstrarsjóðstreymi (OCF) er mælikvarði á fjárhæð handbærs fjár sem myndast við venjulegan viðskiptarekstur fyrirtækis. Rekstrarsjóðstreymi gefur til kynna hvort fyrirtæki geti búið til nægjanlegt jákvætt sjóðstreymi til að viðhalda og vaxa starfsemi sína, annars gæti það þurft utanaðkomandi fjármögnun til að stækkun fjármagns.
Skilningur á rekstrarsjóðstreymi (OCF)
Rekstrarsjóðstreymi táknar peningaáhrif hreinna tekna (NI) fyrirtækis af aðalstarfsemi þess. Rekstrarsjóðstreymi - einnig nefnt sjóðstreymi frá rekstri - er fyrsti hlutinn sem kynntur er á sjóðstreymisyfirlitinu.
Tvær aðferðir til að kynna rekstrarsjóðstreymishlutann eru ásættanlegar samkvæmt almennt viðurkenndum reikningsskilareglum (GAAP) - óbein aðferð eða bein aðferð. Hins vegar, ef beinu aðferðin er notuð, verður félagið samt að framkvæma sérstaka afstemmingu við óbeinu aðferðina.
Rekstrarsjóðstreymi einbeitir sér að inn- og útstreymi handbærs fjár sem tengist meginstarfsemi fyrirtækis, svo sem sölu og kaup á birgðum, veitingu þjónustu og greiðslu launa. Allar fjárfestingar- og fjármögnunarviðskipti eru útilokuð frá rekstrarsjóðstreymishlutanum og greint sérstaklega frá, svo sem lántökur, kaup á fjármagni og arðgreiðslur. Rekstrarsjóðstreymi er að finna á sjóðstreymisyfirliti fyrirtækis, sem er sundurliðað í sjóðstreymi frá rekstri, fjárfestingu og fjármögnun.
Hvernig á að kynna rekstrarsjóðstreymi
Óbein aðferð
Með því að nota óbeina aðferðina eru hreinar tekjur leiðréttar að staðgreiðslugrunni með því að nota breytingar á reikningum sem ekki eru reiðufé, svo sem afskriftir,. viðskiptakröfur (AR) og viðskiptaskuldir (AP). Vegna þess að flest fyrirtæki gefa upp hreinar tekjur á rekstrargrunni, eru ýmsar liðir sem ekki eru reiðufé, svo sem afskriftir og afskriftir.
Einnig þarf að leiðrétta hreinar tekjur fyrir breytingum á veltufjárreikningum í efnahagsreikningi félagsins. Til dæmis gefur aukning á AR til kynna að tekjur hafi verið aflaðar og þær færðar í hreinar tekjur á rekstrargrunni þótt reiðufé hafi ekki borist. Þessa aukningu á AR verður að draga frá hreinum tekjum til að finna raunveruleg peningaáhrif viðskiptanna.
Aftur á móti gefur hækkun á AP til kynna að kostnaður hafi stofnast til og bókfærður á rekstrargrunni sem ekki hefur enn verið greitt. Þessari aukningu á AP þyrfti að bæta aftur við hreinar tekjur til að finna raunveruleg áhrif á reiðufé.
Lítum á framleiðslufyrirtæki sem greinir frá nettótekjum upp á 100 milljónir dala, en rekstrarsjóðstreymi þess er 150 milljónir dala. Mismunurinn stafar af afskriftum upp á 150 milljónir dala, aukningu viðskiptakrafna um 50 milljónir dala og lækkun á viðskiptaskuldum um 50 milljónir dala. Það myndi birtast á rekstrarsjóðstreymishluta sjóðstreymisyfirlitsins á þennan hátt:
TTT
Bein aðferð
Annar valmöguleikinn er bein aðferð, þar sem fyrirtæki skráir allar færslur á staðgreiðslugrunni og birtir upplýsingarnar með því að nota raunverulegt inn- og útstreymi peninga á reikningsskilatímabilinu. Dæmi um atriði sem eru innifalin í kynningu á beinni aðferð við rekstrarsjóðstreymi eru:
Laun greidd til starfsmanna
Reiðufé greitt til söluaðila og birgja
Reiðufé innheimt frá viðskiptavinum
Vaxtatekjur og móttekinn arður
Greiddur tekjuskattur og greiddir vextir
Mikilvægi rekstrarsjóðstreymis
Fjármálasérfræðingar kjósa stundum að skoða sjóðstreymismælikvarða vegna þess að þeir fjarlægja ákveðin bókhaldsfrávik. Rekstrarsjóðstreymi, sérstaklega, gefur skýrari mynd af núverandi veruleika fyrirtækjarekstrar.
Til dæmis veitir bókun á stórum sölu mikla tekjuauka, en ef fyrirtækið á í erfiðleikum með að safna peningunum, þá er það ekki raunverulegur efnahagslegur ávinningur fyrir fyrirtækið. Á hinn bóginn getur fyrirtæki myndað háar fjárhæðir af rekstrarsjóðstreymi en tilkynnt um mjög lágar hreinar tekjur ef það á mikið af fastafjármunum og notar hraðafskriftaútreikninga.
Ef fyrirtæki er ekki að koma með nægjanlegt fé frá kjarnastarfsemi sinni þarf það að finna tímabundnar heimildir fyrir utanaðkomandi fjármögnun með fjármögnun eða fjárfestingu. Þetta er hins vegar ósjálfbært til lengri tíma litið. Rekstrarsjóðstreymi er því mikilvæg tala til að meta fjárhagslegan stöðugleika í rekstri fyrirtækis.
Hápunktar
Það eru tvær aðferðir til að sýna rekstrarsjóðstreymi á sjóðstreymisyfirliti — óbeina aðferðin og bein aðferð.
Óbeina aðferðin byrjar með hreinum tekjum af rekstrarreikningi og bætir síðan við liðum sem ekki eru reiðufé til að komast að staðgreiðslugrunni.
Beina aðferðin rekur allar færslur á tímabili á staðgreiðslugrunni og notar raunverulegt inn- og útflæði sjóðs á sjóðstreymisyfirlitinu.
Rekstrarsjóðstreymi er fyrsti hlutinn sem sýndur er á sjóðstreymisyfirliti, sem inniheldur einnig handbært fé frá fjárfestingar- og fjármögnunarstarfsemi.
Rekstrarsjóðstreymi er mikilvægt viðmið til að ákvarða fjárhagslegan árangur kjarnastarfsemi fyrirtækis.
Algengar spurningar
Hvernig reiknarðu út rekstrarsjóðstreymi?
Með því að nota óbeina aðferðina eru hreinar tekjur leiðréttar að staðgreiðslugrunni með því að nota breytingar á reikningum sem ekki eru reiðufé, svo sem afskriftir, viðskiptakröfur og viðskiptaskuldir (AP). Vegna þess að flest fyrirtæki gefa upp hreinar tekjur á rekstrargrunni, eru ýmsar liðir sem ekki eru reiðufé, svo sem afskriftir og afskriftir. Rekstrarsjóðstreymi = Rekstrartekjur + Afskriftir – Skattar + Breyting á veltufé.
Hverjar eru 3 tegundir sjóðstreymis?
Þrjár tegundir sjóðstreymis eru rekstur, fjárfesting og fjármögnun. Rekstrarsjóðstreymi tekur til allt handbært fé sem myndast af meginstarfsemi fyrirtækis. Fjárfestingarsjóðstreymi felur í sér öll kaup á stofnfjáreignum og fjárfestingar í öðrum atvinnurekstri. Sjóðstreymi fjármögnunar felur í sér allan ágóða af útgáfu skulda og hlutafjár sem og greiðslur félagsins.
Hvers vegna er sjóðstreymi í rekstri mikilvægt?
Rekstrarsjóðstreymi er mikilvægt viðmið til að ákvarða fjárhagslegan árangur kjarnastarfsemi fyrirtækis þar sem það mælir fjárhæð handbærs fjár sem myndast við venjulegan viðskiptarekstur fyrirtækis. Rekstrarsjóðstreymi gefur til kynna hvort fyrirtæki geti búið til nægjanlegt jákvætt sjóðstreymi til að viðhalda og vaxa starfsemi sína, annars gæti það þurft utanaðkomandi fjármögnun til að stækkun fjármagns.
