İşletme Nakit Akışı (OCF)
İşletme Nakit Akışı (OCF) Nedir?
Faaliyet nakit akışı (OCF), bir şirketin normal ticari faaliyetlerinden kaynaklanan nakit miktarının bir ölçüsüdür. Faaliyet nakit akışı, bir şirketin faaliyetlerini sürdürmek ve büyütmek için yeterli pozitif nakit akışı üretip üretemeyeceğini gösterir,. aksi takdirde sermaye genişlemesi için dış finansman gerektirebilir.
İşletme Nakit Akışını (OCF) Anlama
Faaliyet nakit akışı, bir şirketin birincil ticari faaliyetlerinden elde ettiği net gelirin (NI) nakit etkisini temsil eder. İşletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışı olarak da adlandırılan işletme nakit akışı, nakit akış tablosunda sunulan ilk bölümdür.
İşletme nakit akışı bölümünü sunmanın iki yöntemi, genel kabul görmüş muhasebe ilkeleri (GAAP) kapsamında kabul edilebilir - dolaylı yöntem veya doğrudan yöntem. Ancak, doğrudan yöntem kullanılıyorsa, şirket yine de dolaylı yönteme ayrı bir mutabakat yapmalıdır.
Faaliyet nakit akışları, bir şirketin envanter satma ve satın alma, hizmet sağlama ve maaş ödeme gibi ana iş faaliyetleriyle ilgili nakit girişleri ve çıkışlarına odaklanır. Herhangi bir yatırım ve finansman işlemi, işletme nakit akışları bölümünden hariç tutulur ve borçlanma, sermaye ekipmanı satın alma ve temettü ödemeleri yapma gibi ayrı olarak raporlanır. Faaliyet nakit akışı, bir şirketin operasyonlardan, yatırımlardan ve finansmandan kaynaklanan nakit akışlarına ayrılan nakit akış tablosunda bulunabilir .
İşletme Nakit Akışı Nasıl Sunulur
Dolaylı Yöntem
amortisman,. alacak hesapları (AR) ve borç hesapları (AP) gibi nakit dışı hesaplardaki değişiklikler kullanılarak nakit esasına göre ayarlanır . Çoğu şirket net geliri tahakkuk esasına göre rapor ettiğinden, amortisman ve amortisman gibi çeşitli nakit dışı kalemleri içerir.
, şirketin bilançosundaki işletme sermayesi hesaplarındaki değişiklikler için de ayarlanmalıdır . Örneğin, AR'deki bir artış, nakit alınmamasına rağmen gelirin kazanıldığını ve tahakkuk esasına göre net gelirde rapor edildiğini gösterir. AR'deki bu artış, işlemlerin gerçek nakit etkisini bulmak için net gelirden çıkarılmalıdır.
Tersine, AP'deki bir artış, giderlerin yapıldığını ve henüz ödenmemiş tahakkuk esasına göre kaydedildiğini gösterir. Gerçek nakit etkisini bulmak için AP'deki bu artışın net gelire eklenmesi gerekir.
100 milyon dolar net gelir bildiren ve işletme nakit akışı 150 milyon dolar olan bir imalat şirketi düşünün. Fark, 150 milyon dolarlık amortisman giderinden, alacak hesaplarındaki 50 milyon dolarlık artıştan ve ödenecek hesaplardaki 50 milyon dolarlık düşüşten kaynaklanmaktadır. Nakit akış tablosunun işletme nakit akışı bölümünde şu şekilde görünür:
TTT
Direkt yöntem
İkinci seçenek, bir şirketin tüm işlemleri nakit bazında kaydettiği ve muhasebe döneminde gerçekleşen nakit girişlerini ve çıkışlarını kullanarak bilgileri görüntülediği doğrudan yöntemdir. Doğrudan işletme nakit akışı yönteminin sunumunda yer alan kalemlere ilişkin örnekler aşağıdakileri içerir:
Çalışanlara ödenen maaşlar
Satıcılara ve tedarikçilere ödenen nakit
Müşterilerden toplanan nakit
Alınan faiz gelirleri ve temettüler
Ödenen gelir vergisi ve ödenen faiz
İşletme Nakit Akışının Önemi
Finansal analistler bazen belirli muhasebe anormalliklerini ortadan kaldırdıkları için nakit akışı ölçümlerine bakmayı tercih ederler. Özellikle işletme nakit akışı, ticari operasyonların mevcut gerçekliğinin daha net bir resmini sağlar.
Örneğin, büyük bir satış rezervasyonu yapmak gelirde büyük bir artış sağlar, ancak şirket nakit toplamakta zorlanıyorsa, bu şirket için gerçek bir ekonomik fayda değildir. Öte yandan, bir şirket yüksek miktarlarda işletme nakit akışı üretebilir, ancak çok sayıda sabit varlığa sahipse ve hızlandırılmış amortisman hesaplamaları kullanıyorsa çok düşük bir net gelir rapor edebilir.
Bir şirket, temel iş faaliyetlerinden yeterli miktarda para getirmiyorsa, finansman veya yatırım yoluyla geçici dış finansman kaynakları bulması gerekecektir. Ancak bu uzun vadede sürdürülemez. Bu nedenle, işletme nakit akışı, bir şirketin faaliyetlerinin finansal istikrarını değerlendirmek için önemli bir rakamdır.
##Öne çıkanlar
Nakit akış tablosunda işletme nakit akışını göstermenin iki yöntemi vardır: dolaylı yöntem ve doğrudan yöntem.
Dolaylı yöntem, gelir tablosundan elde edilen net gelirle başlar ve ardından nakit bazlı bir rakama ulaşmak için nakit olmayan kalemleri geri ekler.
Doğrudan yöntem, bir dönemdeki tüm işlemleri nakit bazında takip eder ve nakit akış tablosunda gerçekleşen nakit giriş ve çıkışlarını kullanır.
Faaliyet nakit akışı, yatırım ve finansman faaliyetlerinden elde edilen nakitleri de içeren nakit akış tablosunda gösterilen ilk bölümdür.
İşletme nakit akışı, bir şirketin temel iş faaliyetlerinin finansal başarısını belirlemek için önemli bir ölçüttür.
##SSS
İşletme Nakit Akışını Nasıl Hesaplarsınız?
Dolaylı yöntem kullanılarak net gelir, amortisman, alacak hesapları ve borç hesapları (AP) gibi nakit dışı hesaplardaki değişiklikler kullanılarak nakit esasına göre ayarlanır. Çoğu şirket net geliri tahakkuk esasına göre rapor ettiğinden, amortisman ve amortisman gibi çeşitli nakit dışı kalemleri içerir. İşletme Nakit Akışı = Faaliyet Geliri + Amortisman - Vergiler + İşletme Sermayesindeki Değişim.
3 Tür Nakit Akışı Nedir?
Üç tür nakit akışı işletme, yatırım ve finansmandır. Faaliyet nakit akışı, bir şirketin ana iş faaliyetleri tarafından üretilen tüm nakitleri içerir. Nakit akışına yatırım yapmak, tüm sermaye varlıkları satın alımlarını ve diğer ticari girişimlere yapılan yatırımları içerir. Finansman nakit akışı, şirket tarafından yapılan ödemelerin yanı sıra borç ve öz sermaye ihraçlarından elde edilen tüm gelirleri içerir.
İşletme Nakit Akışı Neden Önemlidir?
İşletme nakit akışı, bir şirketin normal ticari faaliyetleri tarafından üretilen nakit miktarını ölçtüğü için, bir şirketin temel iş faaliyetlerinin finansal başarısını belirlemek için önemli bir ölçüttür. Faaliyet nakit akışı, bir şirketin faaliyetlerini sürdürmek ve büyütmek için yeterli pozitif nakit akışı üretip üretemeyeceğini gösterir, aksi takdirde sermaye genişlemesi için dış finansman gerektirebilir.
