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पूल किए गए फंड क्या हैं?

पूल किए गए फंड कई व्यक्तिगत निवेशकों के पोर्टफोलियो में फंड होते हैं जिन्हें निवेश के उद्देश्यों के लिए एकत्र किया जाता है। म्युचुअल फंड, हेज फंड, एक्सचेंज ट्रेडेड फंड, पेंशन फंड और यूनिट निवेश ट्रस्ट पेशेवर रूप से प्रबंधित पूल फंड के सभी उदाहरण हैं। जमा किए गए फंड में निवेशक पैमाने की अर्थव्यवस्थाओं से लाभान्वित होते हैं,. जो प्रति डॉलर निवेश और विविधीकरण की कम व्यापारिक लागत की अनुमति देते हैं।

जमा किए गए फंड की मूल बातें

निवेश क्लब, साझेदारी और ट्रस्ट जैसे समूह स्टॉक, बॉन्ड और म्यूचुअल फंड में निवेश करने के लिए जमा किए गए फंड का उपयोग करते हैं। जमा किए गए निवेश खाते से निवेशकों को एकल खाता धारक के रूप में माना जाता है, जिससे वे व्यक्तिगत रूप से सामूहिक रूप से अधिक शेयर खरीदने में सक्षम होते हैं, और अक्सर बेहतर-रियायती-कीमतों के लिए।

म्यूचुअल फंड पूल किए गए फंडों में सबसे प्रसिद्ध हैं। पेशेवरों द्वारा सक्रिय रूप से प्रबंधित किया जाता है, जब तक कि वे इंडेक्स फंड नहीं होते हैं, वे विभिन्न निवेश वाहनों में अपनी हिस्सेदारी फैलाते हैं, जिससे समग्र पोर्टफोलियो पर किसी एकल या श्रेणी की प्रतिभूतियों का प्रभाव कम हो जाता है। चूंकि म्युचुअल फंड में सैकड़ों या हजारों प्रतिभूतियां होती हैं, इसलिए अगर एक सुरक्षा खराब प्रदर्शन करती है तो निवेशक कम प्रभावित होते हैं।

एक अन्य प्रकार का पूल्ड फंड यूनिट इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट है। ये जमा किए गए फंड छोटे निवेशकों से स्टॉक, बॉन्ड और अन्य प्रतिभूतियों में निवेश करने के लिए पैसा लेते हैं। हालांकि, म्यूचुअल फंड के विपरीत, यूनिट इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट फंड के जीवन में अपने पोर्टफोलियो को नहीं बदलता है और निश्चित अवधि के लिए निवेश करता है।

पूल किए गए फंड के फायदे और नुकसान

फायदे

जमा किए गए फंड के साथ, निवेशकों के समूह आमतौर पर केवल बड़े निवेशकों के लिए उपलब्ध अवसरों का लाभ उठा सकते हैं। इसके अलावा, निवेशक लेन-देन की लागत पर बचत करते हैं और अपने पोर्टफोलियो में और विविधता लाते हैं। चूंकि फंड में सैकड़ों या हजारों प्रभावित प्रतिभूतियां होती हैं, इसलिए निवेशक कम होते हैं यदि एक सुरक्षा एमएस से कम प्रदर्शन करती है ।

पेशेवर प्रबंधन यह सुनिश्चित करने में मदद करता है कि फंड के उद्देश्यों के साथ अपने काम के साथ संरेखित करते हुए निवेशकों को सर्वोत्तम जोखिम-वापसी ट्रेडऑफ़ प्राप्त हो। यह प्रबंधन उन निवेशकों की मदद करता है जिनके पास अपने स्वयं के निवेश को पूरी तरह से संभालने के लिए समय और ज्ञान की कमी हो सकती है।

म्युचुअल फंड, विशेष रूप से, अत्यधिक आक्रामक, हल्के आक्रामक और जोखिम से बचने वाले निवेशक के लिए कई प्रकार के निवेश विकल्प प्रदान करते हैं। म्यूचुअल फंड लाभांश और ब्याज के पुनर्निवेश की अनुमति देते हैं जो अतिरिक्त फंड शेयर खरीद सकते हैं। निवेशक अपने पोर्टफोलियो को बढ़ाते हुए फंड के पोर्टफोलियो बास्केट में निहित सभी प्रतिभूतियों को रखने के लिए लेनदेन शुल्क का भुगतान नहीं करके पैसे बचाता है।

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नुकसान

जब पैसा एक समूह निधि में जमा किया जाता है, तो व्यक्तिगत निवेशक का समूह के निवेश निर्णयों पर कम नियंत्रण होता है, जैसे कि वह अकेले निर्णय ले रहा हो। समूह के सभी निर्णय समूह के प्रत्येक व्यक्ति के लिए सर्वोत्तम नहीं होते हैं। साथ ही, समूह को यह तय करने से पहले कि क्या खरीदना है, एक आम सहमति पर पहुंचना चाहिए। जब बाजार में उतार-चढ़ाव होता है, तो किसी समझौते पर पहुंचने के लिए समय और प्रयास लेने से त्वरित लाभ या संभावित नुकसान को कम करने के अवसर दूर हो सकते हैं।

पेशेवर रूप से प्रबंधित फंड में निवेश करते समय, एक निवेशक इसे चलाने वाले मनी मैनेजर को नियंत्रण छोड़ देता है। इसके अलावा, वह प्रबंधन शुल्क के रूप में अतिरिक्त लागत वहन करता है। प्रबंधन के तहत संपत्ति (एयूएम) के प्रतिशत के रूप में सालाना शुल्क लिया जाता है, शुल्क एक फंड की कुल वापसी को कम करता है।

कुछ म्यूचुअल फंड लोड या बिक्री शुल्क भी लेते हैं। जब यह शुल्क बिल किया जाता है तो फंड अलग-अलग होंगे, लेकिन सबसे आम फ्रंट-एंड लोड हैं- खरीद के समय भुगतान और बैक-एंड लोड-विनिवेश के समय भुगतान किया जाता है।

एक निवेशक फंड डिस्ट्रीब्यूटेड कैपिटल गेन पर टैक्स फाइल करेगा और उसका भुगतान करेगा । ये लाभ सभी निवेशकों के बीच समान रूप से फैले हुए हैं, कभी-कभी नए शेयरधारकों की कीमत पर जिन्हें बेची गई होल्डिंग्स से समय के साथ लाभ का मौका नहीं मिला।

यदि फंड अक्सर होल्डिंग बेचता है, तो पूंजीगत लाभ वितरण सालाना हो सकता है, जिससे निवेशक की कर योग्य आय बढ़ जाती है।

एक पूल किए गए फंड का उदाहरण

मोहरा समूह इंक। दुनिया की सबसे बड़ी निवेश प्रबंधन कंपनियों और सेवानिवृत्ति योजना सेवाओं के प्रदाताओं में से एक है। फर्म दुनिया भर के निवेशकों को सैकड़ों अलग-अलग म्यूचुअल फंड, ईटीएफ और अन्य जमा फंड प्रदान करती है।

उदाहरण के लिए, इसकी कनाडाई सहायक कंपनी, वेंगार्ड इन्वेस्टमेंट्स कनाडा, कनाडाई निवेशकों को कई जमा किए गए फंड उत्पाद प्रदान करती है। इन उत्पादों में 39 कनाडाई ईटीएफ और चार म्यूचुअल फंड शामिल हैं, साथ ही 12 लक्ष्य सेवानिवृत्ति फंड और आठ पूल फंड-बाद के दो समूह संस्थागत निवेशकों के लिए उपलब्ध हैं।

जमा किए गए फंडों में से एक, वेंगार्ड ग्लोबल एक्स-कनाडा फिक्स्ड इनकम इंडेक्स पूल्ड फंड (सीएडी-हेज्ड), विदेशी बॉन्ड में निवेश करता है। अप्रैल 2019 में, इसने अपने कनाडाई पोर्टफोलियो की पेशकश में चीनी सरकार के नीति बैंक बांडों को शामिल करने का लाभ उठाने के लिए एक नया बेंचमार्क-ब्लूमबर्ग ग्लोबल एग्रीगेट एक्स-सीएडी फ्लोट एडजस्टेड और स्केल्ड इंडेक्स लिया।

##हाइलाइट

• एक विशाल पोर्टफोलियो के रूप में निवेश करते हुए, कई व्यक्तियों से एकत्रित धन कुल पूंजी।

• म्यूचुअल फंड और यूनिट इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट (यूआईटी) जैसे कई जमा फंड पेशेवर रूप से प्रबंधित होते हैं।

• पूल किए गए फंड किसी व्यक्ति को केवल बड़े संस्थागत निवेशकों के लिए उपलब्ध पैमाने के अवसरों तक पहुंचने की अनुमति देते हैं।