सऊदी अरब का सार्वजनिक निवेश कोष

सऊदी अरब का सार्वजनिक निवेश कोष क्या है?

सऊदी अरब का सार्वजनिक निवेश कोष (PIF) 1971 में स्थापित किया गया था और यह उस देश का संप्रभु धन कोष है। यह उत्पादक वाणिज्यिक परियोजनाओं के लिए वित्तपोषण प्रदान करता है जो सऊदी अरब की अर्थव्यवस्था के विकास के लिए रणनीतिक रूप से महत्वपूर्ण हैं। निधि अतिरिक्त अनुभव और पूंजी संसाधनों के साथ निजी क्षेत्र के प्रयासों को पूरा करती है।

सऊदी अरब के सार्वजनिक निवेश कोष को समझना

सार्वजनिक निवेश कोष ने सऊदी अरब की अर्थव्यवस्था के महत्वपूर्ण क्षेत्रों में कई परियोजनाओं का समर्थन किया है, जिसमें पेट्रोलियम रिफाइनरी, पेट्रोकेमिकल उद्योग, पाइपलाइन और भंडारण, परिवहन, ऊर्जा, खनिज, जल अलवणीकरण और बुनियादी सुविधाएं शामिल हैं। इसने कई द्विपक्षीय और पैन अरब निगमों के पूंजीगत वित्त पोषण में भी भाग लिया है।

2015 में, सऊदी नेताओं ने अपने विज़न 2030 उद्देश्यों के साथ संरेखण में और अधिक अधिकार और पीआईएफ को देने की दिशा में कदम उठाना शुरू किया। फंड के वर्तमान शासन में निदेशक मंडल और छोटी बोर्ड समितियां शामिल हैं। बोर्ड की भूमिकाओं और जिम्मेदारियों में रणनीति और योजना शामिल है; शासन, विनियमन, भर्ती और मुआवजा; रिपोर्टिंग और निगरानी; और निवेश। निवेश निर्णय सऊदी अरब के लिए एक विविध पोर्टफोलियो के निर्माण पर केंद्रित है जिसका उद्देश्य दीर्घकालिक, आकर्षक, जोखिम-समायोजित रिटर्न है।

पब्लिक इन्वेस्टमेंट फंड ने निवेश निर्णयों को नियंत्रित करने के लिए मानकीकृत प्रक्रियाओं और दिशानिर्देशों को रखा है, जो एक विविध पोर्टफोलियो बनाने पर केंद्रित है जो लंबी अवधि में आकर्षक, जोखिम-समायोजित रिटर्न प्राप्त करता है। अक्टूबर 2021 तक, सार्वजनिक और निजी सऊदी कंपनियों के साथ-साथ अंतर्राष्ट्रीय निवेश सहित प्रबंधन के तहत PIF के पास 430 बिलियन डॉलर की संपत्ति थी।

पीआईएफ और अन्य सॉवरेन वेल्थ फंड

कई देश अपनी राजस्व धाराओं में विविधता लाने के लिए सॉवरेन वेल्थ फंड (एसडब्ल्यूएफ) बनाते हैं। उदाहरण के लिए, चूंकि संयुक्त अरब अमीरात (यूएई) मुख्य रूप से अपने धन के लिए तेल निर्यात पर निर्भर है, इसलिए इसकी संप्रभु संपत्ति कई एसडब्ल्यूएफ के बीच विभाजित है जिसमें कई अन्य संपत्तियां शामिल हैं जो देश को तेल से संबंधित जोखिम से बचाने में मदद करती हैं। एसडब्ल्यूएफ के पास भारी आर्थिक शक्ति है। उदाहरण के लिए, अक्टूबर 2021 में, अबू धाबी निवेश प्राधिकरण के पास $650 बिलियन का पोर्टफोलियो था, और नॉर्वे का संप्रभु धन कोष, जो दुनिया में सबसे बड़ा है, $ 1.35 ट्रिलियन से अधिक है।

कई सॉवरेन वेल्थ फंड अपने पोर्टफोलियो के प्रबंधन में सहायता के लिए परिसंपत्ति प्रबंधन फर्मों की ओर देखेंगे। ये फर्म, जैसे कि न्यूबर्गर बर्मन, मॉर्गन स्टेनली इन्वेस्टमेंट मैनेजमेंट, और गोल्डमैन सैक्स एसेट मैनेजमेंट अपने ग्राहकों को प्रदान करते हैं (जिसमें कई उच्च निवल मूल्य और संस्थागत निवेशक, जैसे हेज फंड, एंडोमेंट, पेंशन और पारिवारिक कार्यालय शामिल हैं) अधिक विविधीकरण और निवेश विकल्प की तुलना में उनके पास स्वयं होगा।

ये निवेश प्रबंधक अपने ग्राहकों से सेवा शुल्क या कमीशन वसूल कर आय अर्जित करते हैं। कुछ मामलों में, प्रबंधक निर्धारित शुल्क लेते हैं; दूसरों में, वे प्रबंधन के तहत कुल संपत्ति ( एयूएम ) का एक प्रतिशत चार्ज करते हैं। उदाहरण के लिए, यदि कोई प्रबंधक $6 मिलियन के निवेश की देखभाल कर रहा है और 2% कमीशन शुल्क लेता है, तो वह उस निवेश के $120,000 का स्वामी है। यदि निवेश का मूल्य बढ़कर $10 मिलियन हो जाता है, तो AMC के पास $200,000 का स्वामित्व होता है। यदि मूल्य गिरता है, तो प्रबंधक की हिस्सेदारी भी होती है।

हाइलाइट्स

• रॉयल डिक्री द्वारा 1971 में स्थापित, पीआईएफ ने कई प्रमुख सऊदी परियोजनाओं और कंपनियों को वित्तपोषित किया है और राष्ट्रीय अर्थव्यवस्था के लिए रणनीतिक महत्व की परियोजनाओं को वित्तीय सहायता प्रदान की है।

• सऊदी अरब का पब्लिक इन्वेस्टमेंट फंड (PIF) दुनिया के सबसे बड़े सॉवरेन वेल्थ फंड्स में से एक है।

• 2021 तक, घरेलू और अंतरराष्ट्रीय निवेश में फंड के पास 430 बिलियन डॉलर के करीब है।