Fundo de Investimento Público da Arábia Saudita
O que é o Fundo de Investimento Público da Arábia Saudita?
O Fundo de Investimento Público (PIF) da Arábia Saudita foi criado em 1971 e é o fundo soberano daquele país. Fornece financiamento para projetos comerciais produtivos que são estrategicamente significativos para o desenvolvimento da economia da Arábia Saudita. O fundo complementa os esforços do setor privado com experiência e recursos de capital adicionais.
Entendendo o Fundo de Investimento Público da Arábia Saudita
O Fundo de Investimento Público apoiou vários projetos em setores importantes da economia da Arábia Saudita, incluindo refinarias de petróleo, indústrias petroquímicas, oleodutos e armazenamento, transporte, energia, minerais, dessalinização de água e instalações de infraestrutura. Também participou no financiamento de capital de várias empresas bilaterais e pan-árabes.
Em 2015, os líderes sauditas começaram a tomar medidas para dar mais autoridade e ao PIF, em alinhamento com seus objetivos da Visão 2030. A governança atual do fundo consiste em um Conselho de Administração e comitês menores do Conselho. As funções e responsabilidades do conselho incluem estratégia e planejamento; governança, regulamentação, recrutamento e remuneração; relatórios e monitoramento; e investimento. As decisões de investimento se concentram na construção de um portfólio diversificado para a Arábia Saudita que visa retornos de longo prazo, atraentes e ajustados ao risco.
O Fundo de Investimento Público estabeleceu procedimentos e diretrizes padronizados para reger as decisões de investimento, focados na construção de uma carteira diversificada que alcance retornos atraentes e ajustados ao risco no longo prazo. Em outubro de 2021, o PIF detinha US$ 430 bilhões em ativos sob gestão, incluindo empresas públicas e privadas sauditas, bem como investimentos internacionais.
O PIF e outros fundos soberanos
Muitos países criam fundos soberanos (SWFs) para diversificar seus fluxos de receita. Por exemplo, como os Emirados Árabes Unidos (EAU) dependem principalmente das exportações de petróleo para sua riqueza, sua riqueza soberana é dividida entre vários SWFs que consistem em uma série de outros ativos que ajudam a proteger a nação dos riscos relacionados ao petróleo. Os SWFs têm um enorme poder econômico. Em outubro de 2021, por exemplo, a Abu Dhabi Investment Authority tinha uma carteira de US$ 650 bilhões, e o fundo soberano da Noruega, o maior do mundo, ultrapassa US$ 1,35 trilhão.
Muitos fundos soberanos procurarão empresas de gestão de ativos para obter apoio na gestão de suas carteiras. Essas empresas, como Neuberger Berman, Morgan Stanley Investment Management e Goldman Sachs Asset Management, oferecem a seus clientes (que incluem muitos investidores institucionais e de alto patrimônio líquido, como fundos de hedge, doações, pensões e escritórios familiares) mais diversificação e opções de investimento do que teriam por conta própria.
Esses gestores de investimentos obtêm receita cobrando taxas de serviço ou comissões de seus clientes. Em alguns casos, os gerentes cobram taxas fixas; em outros, cobram uma porcentagem do total de ativos sob gestão ( AUM ). Por exemplo, se um gerente está cuidando de um investimento no valor de US$ 6 milhões e cobra uma taxa de comissão de 2%, ele possui US$ 120.000 desse investimento. Se o valor do investimento aumentar para US$ 10 milhões, a AMC possui US$ 200.000. Se o valor cair, a participação do gerente também cairá.
Destaques
Estabelecido em 1971 por Decreto Real, o PIF financiou muitos projetos e empresas importantes da Arábia Saudita e forneceu apoio financeiro a projetos de importância estratégica para a economia nacional.
O Fundo de Investimento Público (PIF) da Arábia Saudita é um dos maiores fundos soberanos do mundo.
Em 2021, o fundo detém cerca de US$ 430 bilhões em investimentos nacionais e internacionais.
