Fondo de Inversión Pública de Arabia Saudita
驴Qu茅 es el Fondo de Inversi贸n P煤blica de Arabia Saudita?
El Fondo de Inversi贸n P煤blica (PIF) de Arabia Saudita se estableci贸 en 1971 y es el fondo soberano de riqueza de esa naci贸n. Brinda financiamiento para proyectos comerciales productivos que son estrat茅gicamente importantes para el desarrollo de la econom铆a de Arabia Saudita. El fondo complementa los esfuerzos del sector privado con experiencia adicional y recursos de capital.
Entendiendo el Fondo de Inversi贸n P煤blica de Arabia Saudita
El Fondo de Inversi贸n P煤blica ha apoyado numerosos proyectos en sectores importantes de la econom铆a de Arabia Saudita, incluidas refiner铆as de petr贸leo, industrias petroqu铆micas, tuber铆as y almacenamiento, transporte, energ铆a, minerales, desalinizaci贸n de agua e instalaciones de infraestructura. Tambi茅n ha participado en la financiaci贸n de capital de varias empresas bilaterales y pan谩rabes.
En 2015, los l铆deres sauditas comenzaron a dar pasos para otorgar m谩s autoridad y al PIF, en consonancia con sus objetivos de Visi贸n 2030. El gobierno actual del fondo consiste en una Junta Directiva y comit茅s m谩s peque帽os de la Junta. Los roles y responsabilidades de la junta incluyen estrategia y planificaci贸n; gobernanza, regulaci贸n, contrataci贸n y compensaci贸n; informes y seguimiento; e inversi贸n Las decisiones de inversi贸n se centran en crear una cartera diversificada para Arabia Saudita que apunte a rendimientos ajustados al riesgo, atractivos y a largo plazo.
El Fondo de Inversi贸n P煤blica ha implementado procedimientos y lineamientos estandarizados para regir las decisiones de inversi贸n, enfocados en construir una cartera diversificada que logre rendimientos atractivos ajustados al riesgo a largo plazo. A partir de octubre de 2021, el PIF ten铆a $ 430 mil millones en activos bajo administraci贸n, incluidas empresas saud铆es p煤blicas y privadas, as铆 como inversiones internacionales.
El PIF y otros Fondos Soberanos
Muchos pa铆ses crean fondos soberanos de riqueza (SWF) para diversificar sus fuentes de ingresos. Por ejemplo, dado que los Emiratos 脕rabes Unidos (EAU) dependen principalmente de las exportaciones de petr贸leo para su riqueza, su riqueza soberana se divide entre varios fondos soberanos que consisten en una gama de otros activos que ayudan a proteger a la naci贸n de los riesgos relacionados con el petr贸leo. Los fondos soberanos tienen un enorme poder econ贸mico. En octubre de 2021, por ejemplo, la Autoridad de Inversiones de Abu Dabi ten铆a una cartera de 650.000 millones de d贸lares y el fondo soberano de Noruega, el m谩s grande del mundo, supera los 1,35 billones de d贸lares.
Muchos fondos soberanos buscar谩n apoyo en las empresas de gesti贸n de activos para gestionar sus carteras. Estas firmas, como Neuberger Berman, Morgan Stanley Investment Management y Goldman Sachs Asset Management brindan a sus clientes (que incluyen muchos inversionistas institucionales y de alto valor neto, como fondos de cobertura, dotaciones, pensiones y oficinas familiares) m谩s opciones de diversificaci贸n e inversi贸n. de lo que tendr铆an por s铆 mismos.
Estos administradores de inversiones obtienen ingresos cobrando tarifas de servicio o comisiones a sus clientes. En algunos casos, los gerentes cobran tarifas fijas; en otros, cobran un porcentaje del total de activos bajo administraci贸n ( AUM ). Por ejemplo, si un administrador se ocupa de una inversi贸n por valor de $ 6 millones y cobra una comisi贸n del 2%, posee $ 120,000 de esa inversi贸n. Si el valor de la inversi贸n aumenta a $10 millones, la AMC posee $200 000. Si el valor cae, tambi茅n lo hace la participaci贸n del administrador.
Reflejos
Establecido en 1971 por Real Decreto, el PIF ha financiado muchos proyectos y empresas saud铆es clave y ha brindado apoyo financiero a proyectos de importancia estrat茅gica para la econom铆a nacional.
El 鈥婸ublic Investment Fund (PIF) de Arabia Saudita es uno de los mayores fondos soberanos del mundo.
A partir de 2021, el fondo tiene cerca de $ 430 mil millones en inversiones nacionales e internacionales.
