Dana Pelaburan Awam Arab Saudi

Apakah Dana Pelaburan Awam Arab Saudi?

Dana Pelaburan Awam (PIF) Arab Saudi telah ditubuhkan pada tahun 1971 dan merupakan dana kekayaan negara itu. Ia menyediakan pembiayaan untuk projek komersial yang produktif yang mempunyai kepentingan strategik kepada pembangunan ekonomi Arab Saudi. Dana ini melengkapkan usaha sektor swasta dengan pengalaman tambahan dan sumber modal.

Memahami Dana Pelaburan Awam Arab Saudi

Dana Pelaburan Awam telah menyokong banyak projek dalam sektor penting ekonomi Arab Saudi, termasuk penapisan petroleum, industri petrokimia, saluran paip dan penyimpanan, pengangkutan, tenaga, mineral, penyahgaraman air dan kemudahan infrastruktur. Ia juga telah mengambil bahagian dalam pembiayaan modal beberapa syarikat dua hala dan Pan Arab.

Pada 2015, pemimpin Saudi mula mengambil langkah ke arah memberikan lebih kuasa dan kepada PIF, sejajar dengan objektif Wawasan 2030nya. Tadbir urus semasa dana terdiri daripada Lembaga Pengarah dan jawatankuasa Lembaga yang lebih kecil. Peranan dan tanggungjawab lembaga termasuk strategi dan perancangan; tadbir urus, peraturan, pengambilan dan pampasan; pelaporan dan pemantauan; dan pelaburan. Keputusan pelaburan tertumpu pada membina portfolio terpelbagai untuk Arab Saudi yang menyasarkan pulangan jangka panjang, menarik dan disesuaikan dengan risiko.

Dana Pelaburan Awam telah menyediakan prosedur dan garis panduan piawai untuk mengawal keputusan pelaburan, memberi tumpuan kepada membina portfolio terpelbagai yang mencapai pulangan yang menarik dan disesuaikan dengan risiko dalam jangka panjang. Sehingga Oktober 2021, PIF memegang $430 bilion aset di bawah pengurusan, termasuk syarikat awam dan swasta Saudi serta pelaburan antarabangsa.

PIF dan Dana Kekayaan Berdaulat Lain

Banyak negara mewujudkan dana kekayaan negara (SWF) untuk mempelbagaikan aliran pendapatan mereka. Sebagai contoh, memandangkan Emiriah Arab Bersatu (UAE) bergantung terutamanya pada eksport minyak untuk kekayaannya, kekayaan kedaulatannya dibahagikan antara beberapa SWF yang terdiri daripada pelbagai aset lain yang membantu melindungi negara daripada risiko berkaitan minyak. SWF mempunyai kuasa ekonomi yang besar. Pada Oktober 2021, sebagai contoh, Pihak Berkuasa Pelaburan Abu Dhabi mempunyai portfolio $650 bilion, dan dana kekayaan negara Norway, yang terbesar di dunia, melebihi $1.35 trilion.

Banyak dana kekayaan negara akan mencari sokongan kepada firma pengurusan aset dalam menguruskan portfolio mereka. Firma-firma ini, seperti Neuberger Berman, Pengurusan Pelaburan Morgan Stanley dan Pengurusan Aset Goldman Sachs menyediakan pelanggan mereka (termasuk banyak pelabur bernilai bersih dan institusi yang tinggi, seperti dana lindung nilai, endowmen, pencen dan pejabat keluarga) lebih banyak pilihan kepelbagaian dan pelaburan daripada mereka sendiri.

Pengurus pelaburan ini memperoleh pendapatan dengan mengenakan yuran perkhidmatan atau komisen kepada pelanggan mereka. Dalam sesetengah kes, pengurus mengenakan yuran yang ditetapkan; dalam yang lain, mereka mengenakan peratusan daripada jumlah aset di bawah pengurusan ( AUM ). Sebagai contoh, jika pengurus menjaga pelaburan bernilai $6 juta dan mengenakan yuran komisen 2%, ia memiliki $120,000 daripada pelaburan tersebut. Jika nilai pelaburan meningkat kepada $10 juta, AMC memiliki $200,000. Jika nilai jatuh, begitu juga kepentingan pengurus.

Sorotan

• Ditubuhkan pada tahun 1971 melalui Dekri Diraja, PIF telah membiayai banyak projek dan syarikat utama Saudi dan menyediakan sokongan kewangan kepada projek yang mempunyai kepentingan strategik kepada ekonomi negara.

• Dana Pelaburan Awam (PIF) Arab Saudi ialah salah satu dana kekayaan negara terbesar di dunia.

• Sehingga 2021, dana itu memegang hampir $430 bilion dalam pelaburan domestik dan antarabangsa.