Государственный инвестиционный фонд Саудовской Аравии

Что такое Государственный инвестиционный фонд Саудовской Аравии?

Государственный инвестиционный фонд (PIF) Саудовской Аравии был создан в 1971 году и является суверенным фондом национального благосостояния. Он обеспечивает финансирование продуктивных коммерческих проектов, имеющих стратегическое значение для развития экономики Саудовской Аравии. Фонд дополняет усилия частного сектора дополнительным опытом и капитальными ресурсами.

Понимание Государственного инвестиционного фонда Саудовской Аравии

Государственный инвестиционный фонд поддержал многочисленные проекты в важных секторах экономики Саудовской Аравии, включая нефтеперерабатывающие заводы, нефтехимическую промышленность, трубопроводы и хранилища, транспорт, энергетику, полезные ископаемые, опреснение воды и инфраструктурные объекты. Он также участвовал в капитальном финансировании ряда двусторонних и панарабских корпораций.

В 2015 году лидеры Саудовской Аравии начали предпринимать шаги по наделению PIF большей властью в соответствии с его целями Vision 2030. Текущее управление фондом состоит из Совета директоров и небольших комитетов Совета. Роли и обязанности совета директоров включают стратегию и планирование; управление, регулирование, набор и компенсация; отчетность и мониторинг; и инвестиции. Инвестиционные решения сосредоточены на создании диверсифицированного портфеля для Саудовской Аравии, который нацелен на долгосрочную, привлекательную доходность с поправкой на риск.

Государственный инвестиционный фонд внедрил стандартизированные процедуры и руководящие принципы для управления инвестиционными решениями, ориентированные на создание диверсифицированного портфеля, который обеспечивает привлекательную доходность с поправкой на риск в долгосрочной перспективе. По состоянию на октябрь 2021 года в управлении PIF находились активы на сумму 430 миллиардов долларов, включая государственные и частные саудовские компании, а также международные инвестиции.

ПИФ и другие суверенные фонды благосостояния

Многие страны создают суверенные фонды благосостояния (ФНБ) для диверсификации своих потоков доходов. Например, поскольку богатство Объединенных Арабских Эмиратов (ОАЭ) в основном зависит от экспорта нефти, их суверенное богатство разделено между несколькими ФНБ, состоящими из ряда других активов, которые помогают защитить страну от рисков, связанных с нефтью. SWF обладают огромной экономической мощью. Например, в октябре 2021 года инвестиционное управление Абу-Даби имело портфель в размере 650 миллиардов долларов, а суверенный фонд благосостояния Норвегии, крупнейший в мире, превышает 1,35 триллиона долларов.

Многие суверенные фонды благосостояния будут обращаться к фирмам по управлению активами за поддержкой в управлении своими портфелями. Эти фирмы, такие как Neuberger Berman, Morgan Stanley Investment Management и Goldman Sachs Asset Management, предоставляют своим клиентам (в число которых входят многие состоятельные и институциональные инвесторы, такие как хедж-фонды, пожертвования, пенсионные фонды и семейные офисы) больше диверсификации и вариантов инвестирования. чем они были бы сами по себе.

Эти инвестиционные менеджеры получают доход, взимая плату за услуги или комиссионные со своих клиентов. В некоторых случаях менеджеры взимают установленную плату; в других они взимают процент от общей суммы активов под управлением ( AUM ). Например, если менеджер занимается инвестициями на сумму 6 миллионов долларов и взимает комиссию в размере 2%, ему принадлежат 120 000 долларов этих инвестиций. Если стоимость инвестиций увеличивается до 10 миллионов долларов, AMC владеет 200 000 долларов. Если значение падает, падает и ставка менеджера.

Особенности

• Фонд PIF, основанный в 1971 году королевским указом, финансировал многие ключевые саудовские проекты и компании и оказывал финансовую поддержку проектам, имеющим стратегическое значение для национальной экономики.

• Государственный инвестиционный фонд (PIF) Саудовской Аравии является одним из крупнейших суверенных фондов в мире.

• По состоянию на 2021 год в фонде находится около 430 миллиардов долларов внутренних и международных инвестиций.