Investor's wiki

Государственный инвестиционный фонд Саудовской Аравии

Государственный инвестиционный фонд Саудовской Аравии

Π§Ρ‚ΠΎ Ρ‚Π°ΠΊΠΎΠ΅ ГосударствСнный инвСстиционный Ρ„ΠΎΠ½Π΄ Баудовской Аравии?

ГосударствСнный инвСстиционный Ρ„ΠΎΠ½Π΄ (PIF) Баудовской Аравии Π±Ρ‹Π» создан Π² 1971 Π³ΠΎΠ΄Ρƒ ΠΈ являСтся сувСрСнным Ρ„ΠΎΠ½Π΄ΠΎΠΌ Π½Π°Ρ†ΠΈΠΎΠ½Π°Π»ΡŒΠ½ΠΎΠ³ΠΎ благосостояния. Он обСспСчиваСт финансированиС ΠΏΡ€ΠΎΠ΄ΡƒΠΊΡ‚ΠΈΠ²Π½Ρ‹Ρ… коммСрчСских ΠΏΡ€ΠΎΠ΅ΠΊΡ‚ΠΎΠ², ΠΈΠΌΠ΅ΡŽΡ‰ΠΈΡ… стратСгичСскоС Π·Π½Π°Ρ‡Π΅Π½ΠΈΠ΅ для развития экономики Баудовской Аравии. Π€ΠΎΠ½Π΄ дополняСт усилия частного сСктора Π΄ΠΎΠΏΠΎΠ»Π½ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΌ ΠΎΠΏΡ‹Ρ‚ΠΎΠΌ ΠΈ ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΌΠΈ рСсурсами.

ПониманиС ГосударствСнного инвСстиционного Ρ„ΠΎΠ½Π΄Π° Баудовской Аравии

ГосударствСнный инвСстиционный Ρ„ΠΎΠ½Π΄ ΠΏΠΎΠ΄Π΄Π΅Ρ€ΠΆΠ°Π» многочислСнныС ΠΏΡ€ΠΎΠ΅ΠΊΡ‚Ρ‹ Π² Π²Π°ΠΆΠ½Ρ‹Ρ… сСкторах экономики Баудовской Аравии, Π²ΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π°Ρ Π½Π΅Ρ„Ρ‚Π΅ΠΏΠ΅Ρ€Π΅Ρ€Π°Π±Π°Ρ‚Ρ‹Π²Π°ΡŽΡ‰ΠΈΠ΅ Π·Π°Π²ΠΎΠ΄Ρ‹, Π½Π΅Ρ„Ρ‚Π΅Ρ…ΠΈΠΌΠΈΡ‡Π΅ΡΠΊΡƒΡŽ ΠΏΡ€ΠΎΠΌΡ‹ΡˆΠ»Π΅Π½Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ, Ρ‚Ρ€ΡƒΠ±ΠΎΠΏΡ€ΠΎΠ²ΠΎΠ΄Ρ‹ ΠΈ Ρ…Ρ€Π°Π½ΠΈΠ»ΠΈΡ‰Π°, транспорт, энСргСтику, ΠΏΠΎΠ»Π΅Π·Π½Ρ‹Π΅ ископаСмыС, опрСснСниС Π²ΠΎΠ΄Ρ‹ ΠΈ инфраструктурныС ΠΎΠ±ΡŠΠ΅ΠΊΡ‚Ρ‹. Он Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ участвовал Π² ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»ΡŒΠ½ΠΎΠΌ финансировании ряда двусторонних ΠΈ панарабских ΠΊΠΎΡ€ΠΏΠΎΡ€Π°Ρ†ΠΈΠΉ.

Π’ 2015 Π³ΠΎΠ΄Ρƒ Π»ΠΈΠ΄Π΅Ρ€Ρ‹ Баудовской Аравии Π½Π°Ρ‡Π°Π»ΠΈ ΠΏΡ€Π΅Π΄ΠΏΡ€ΠΈΠ½ΠΈΠΌΠ°Ρ‚ΡŒ шаги ΠΏΠΎ надСлСнию PIF большСй Π²Π»Π°ΡΡ‚ΡŒΡŽ Π² соотвСтствии с Π΅Π³ΠΎ цСлями Vision 2030. Π’Π΅ΠΊΡƒΡ‰Π΅Π΅ ΡƒΠΏΡ€Π°Π²Π»Π΅Π½ΠΈΠ΅ Ρ„ΠΎΠ½Π΄ΠΎΠΌ состоит ΠΈΠ· Π‘ΠΎΠ²Π΅Ρ‚Π° Π΄ΠΈΡ€Π΅ΠΊΡ‚ΠΎΡ€ΠΎΠ² ΠΈ Π½Π΅Π±ΠΎΠ»ΡŒΡˆΠΈΡ… ΠΊΠΎΠΌΠΈΡ‚Π΅Ρ‚ΠΎΠ² Π‘ΠΎΠ²Π΅Ρ‚Π°. Π ΠΎΠ»ΠΈ ΠΈ обязанности совСта Π΄ΠΈΡ€Π΅ΠΊΡ‚ΠΎΡ€ΠΎΠ² Π²ΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π°ΡŽΡ‚ ΡΡ‚Ρ€Π°Ρ‚Π΅Π³ΠΈΡŽ ΠΈ ΠΏΠ»Π°Π½ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Π½ΠΈΠ΅; ΡƒΠΏΡ€Π°Π²Π»Π΅Π½ΠΈΠ΅, Ρ€Π΅Π³ΡƒΠ»ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Π½ΠΈΠ΅, Π½Π°Π±ΠΎΡ€ ΠΈ компСнсация; ΠΎΡ‚Ρ‡Π΅Ρ‚Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ ΠΈ ΠΌΠΎΠ½ΠΈΡ‚ΠΎΡ€ΠΈΠ½Π³; ΠΈ инвСстиции. Π˜Π½Π²Π΅ΡΡ‚ΠΈΡ†ΠΈΠΎΠ½Π½Ρ‹Π΅ Ρ€Π΅ΡˆΠ΅Π½ΠΈΡ сосрСдоточСны Π½Π° создании дивСрсифицированного портфСля для Баудовской Аравии, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ΠΉ Π½Π°Ρ†Π΅Π»Π΅Π½ Π½Π° Π΄ΠΎΠ»Π³ΠΎΡΡ€ΠΎΡ‡Π½ΡƒΡŽ, ΠΏΡ€ΠΈΠ²Π»Π΅ΠΊΠ°Ρ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΡƒΡŽ Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ с ΠΏΠΎΠΏΡ€Π°Π²ΠΊΠΎΠΉ Π½Π° риск.

ГосударствСнный инвСстиционный Ρ„ΠΎΠ½Π΄ Π²Π½Π΅Π΄Ρ€ΠΈΠ» стандартизированныС ΠΏΡ€ΠΎΡ†Π΅Π΄ΡƒΡ€Ρ‹ ΠΈ руководящиС ΠΏΡ€ΠΈΠ½Ρ†ΠΈΠΏΡ‹ для управлСния инвСстиционными Ρ€Π΅ΡˆΠ΅Π½ΠΈΡΠΌΠΈ, ΠΎΡ€ΠΈΠ΅Π½Ρ‚ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Π½Π½Ρ‹Π΅ Π½Π° созданиС дивСрсифицированного портфСля, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ΠΉ обСспСчиваСт ΠΏΡ€ΠΈΠ²Π»Π΅ΠΊΠ°Ρ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΡƒΡŽ Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ с ΠΏΠΎΠΏΡ€Π°Π²ΠΊΠΎΠΉ Π½Π° риск Π² долгосрочной пСрспСктивС. По ΡΠΎΡΡ‚ΠΎΡΠ½ΠΈΡŽ Π½Π° ΠΎΠΊΡ‚ΡΠ±Ρ€ΡŒ 2021 Π³ΠΎΠ΄Π° Π² ΡƒΠΏΡ€Π°Π²Π»Π΅Π½ΠΈΠΈ PIF Π½Π°Ρ…ΠΎΠ΄ΠΈΠ»ΠΈΡΡŒ Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²Ρ‹ Π½Π° сумму 430 ΠΌΠΈΠ»Π»ΠΈΠ°Ρ€Π΄ΠΎΠ² Π΄ΠΎΠ»Π»Π°Ρ€ΠΎΠ², Π²ΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π°Ρ государствСнныС ΠΈ частныС саудовскиС ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ, Π° Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ ΠΌΠ΅ΠΆΠ΄ΡƒΠ½Π°Ρ€ΠΎΠ΄Π½Ρ‹Π΅ инвСстиции.

ПИЀ ΠΈ Π΄Ρ€ΡƒΠ³ΠΈΠ΅ сувСрСнныС Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹ благосостояния

МногиС страны ΡΠΎΠ·Π΄Π°ΡŽΡ‚ сувСрСнныС Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹ благосостояния (ЀНБ) для дивСрсификации своих ΠΏΠΎΡ‚ΠΎΠΊΠΎΠ² Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄ΠΎΠ². НапримСр, ΠΏΠΎΡΠΊΠΎΠ»ΡŒΠΊΡƒ богатство ΠžΠ±ΡŠΠ΅Π΄ΠΈΠ½Π΅Π½Π½Ρ‹Ρ… Арабских Π­ΠΌΠΈΡ€Π°Ρ‚ΠΎΠ² (ОАЭ) Π² основном зависит ΠΎΡ‚ экспорта Π½Π΅Ρ„Ρ‚ΠΈ, ΠΈΡ… сувСрСнноС богатство Ρ€Π°Π·Π΄Π΅Π»Π΅Π½ΠΎ ΠΌΠ΅ΠΆΠ΄Ρƒ нСсколькими ЀНБ, состоящими ΠΈΠ· ряда Π΄Ρ€ΡƒΠ³ΠΈΡ… Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²ΠΎΠ², ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ ΠΏΠΎΠΌΠΎΠ³Π°ΡŽΡ‚ Π·Π°Ρ‰ΠΈΡ‚ΠΈΡ‚ΡŒ страну ΠΎΡ‚ рисков, связанных с Π½Π΅Ρ„Ρ‚ΡŒΡŽ. SWF ΠΎΠ±Π»Π°Π΄Π°ΡŽΡ‚ ΠΎΠ³Ρ€ΠΎΠΌΠ½ΠΎΠΉ экономичСской ΠΌΠΎΡ‰ΡŒΡŽ. НапримСр, Π² октябрС 2021 Π³ΠΎΠ΄Π° инвСстиционноС ΡƒΠΏΡ€Π°Π²Π»Π΅Π½ΠΈΠ΅ Абу-Π”Π°Π±ΠΈ ΠΈΠΌΠ΅Π»ΠΎ ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»ΡŒ Π² Ρ€Π°Π·ΠΌΠ΅Ρ€Π΅ 650 ΠΌΠΈΠ»Π»ΠΈΠ°Ρ€Π΄ΠΎΠ² Π΄ΠΎΠ»Π»Π°Ρ€ΠΎΠ², Π° сувСрСнный Ρ„ΠΎΠ½Π΄ благосостояния НорвСгии, ΠΊΡ€ΡƒΠΏΠ½Π΅ΠΉΡˆΠΈΠΉ Π² ΠΌΠΈΡ€Π΅, ΠΏΡ€Π΅Π²Ρ‹ΡˆΠ°Π΅Ρ‚ 1,35 Ρ‚Ρ€ΠΈΠ»Π»ΠΈΠΎΠ½Π° Π΄ΠΎΠ»Π»Π°Ρ€ΠΎΠ².

МногиС сувСрСнныС Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹ благосостояния Π±ΡƒΠ΄ΡƒΡ‚ ΠΎΠ±Ρ€Π°Ρ‰Π°Ρ‚ΡŒΡΡ ΠΊ Ρ„ΠΈΡ€ΠΌΠ°ΠΌ ΠΏΠΎ ΡƒΠΏΡ€Π°Π²Π»Π΅Π½ΠΈΡŽ Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²Π°ΠΌΠΈ Π·Π° ΠΏΠΎΠ΄Π΄Π΅Ρ€ΠΆΠΊΠΎΠΉ Π² ΡƒΠΏΡ€Π°Π²Π»Π΅Π½ΠΈΠΈ своими портфСлями. Π­Ρ‚ΠΈ Ρ„ΠΈΡ€ΠΌΡ‹, Ρ‚Π°ΠΊΠΈΠ΅ ΠΊΠ°ΠΊ Neuberger Berman, Morgan Stanley Investment Management ΠΈ Goldman Sachs Asset Management, ΠΏΡ€Π΅Π΄ΠΎΡΡ‚Π°Π²Π»ΡΡŽΡ‚ своим ΠΊΠ»ΠΈΠ΅Π½Ρ‚Π°ΠΌ (Π² число ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Ρ… входят ΠΌΠ½ΠΎΠ³ΠΈΠ΅ ΡΠΎΡΡ‚ΠΎΡΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½Ρ‹Π΅ ΠΈ ΠΈΠ½ΡΡ‚ΠΈΡ‚ΡƒΡ†ΠΈΠΎΠ½Π°Π»ΡŒΠ½Ρ‹Π΅ инвСсторы, Ρ‚Π°ΠΊΠΈΠ΅ ΠΊΠ°ΠΊ Ρ…Π΅Π΄ΠΆ-Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹, поТСртвования, пСнсионныС Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹ ΠΈ сСмСйныС офисы) большС дивСрсификации ΠΈ Π²Π°Ρ€ΠΈΠ°Π½Ρ‚ΠΎΠ² инвСстирования. Ρ‡Π΅ΠΌ ΠΎΠ½ΠΈ Π±Ρ‹Π»ΠΈ Π±Ρ‹ сами ΠΏΠΎ сСбС.

Π­Ρ‚ΠΈ инвСстиционныС ΠΌΠ΅Π½Π΅Π΄ΠΆΠ΅Ρ€Ρ‹ ΠΏΠΎΠ»ΡƒΡ‡Π°ΡŽΡ‚ Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄, взимая ΠΏΠ»Π°Ρ‚Ρƒ Π·Π° услуги ΠΈΠ»ΠΈ комиссионныС со своих ΠΊΠ»ΠΈΠ΅Π½Ρ‚ΠΎΠ². Π’ Π½Π΅ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Ρ… случаях ΠΌΠ΅Π½Π΅Π΄ΠΆΠ΅Ρ€Ρ‹ Π²Π·ΠΈΠΌΠ°ΡŽΡ‚ ΡƒΡΡ‚Π°Π½ΠΎΠ²Π»Π΅Π½Π½ΡƒΡŽ ΠΏΠ»Π°Ρ‚Ρƒ; Π² Π΄Ρ€ΡƒΠ³ΠΈΡ… ΠΎΠ½ΠΈ Π²Π·ΠΈΠΌΠ°ΡŽΡ‚ ΠΏΡ€ΠΎΡ†Π΅Π½Ρ‚ ΠΎΡ‚ ΠΎΠ±Ρ‰Π΅ΠΉ суммы Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²ΠΎΠ² ΠΏΠΎΠ΄ ΡƒΠΏΡ€Π°Π²Π»Π΅Π½ΠΈΠ΅ΠΌ ( AUM ). НапримСр, Ссли ΠΌΠ΅Π½Π΅Π΄ΠΆΠ΅Ρ€ занимаСтся инвСстициями Π½Π° сумму 6 ΠΌΠΈΠ»Π»ΠΈΠΎΠ½ΠΎΠ² Π΄ΠΎΠ»Π»Π°Ρ€ΠΎΠ² ΠΈ Π²Π·ΠΈΠΌΠ°Π΅Ρ‚ комиссию Π² Ρ€Π°Π·ΠΌΠ΅Ρ€Π΅ 2%, Π΅ΠΌΡƒ ΠΏΡ€ΠΈΠ½Π°Π΄Π»Π΅ΠΆΠ°Ρ‚ 120 000 Π΄ΠΎΠ»Π»Π°Ρ€ΠΎΠ² этих инвСстиций. Если ΡΡ‚ΠΎΠΈΠΌΠΎΡΡ‚ΡŒ инвСстиций увСличиваСтся Π΄ΠΎ 10 ΠΌΠΈΠ»Π»ΠΈΠΎΠ½ΠΎΠ² Π΄ΠΎΠ»Π»Π°Ρ€ΠΎΠ², AMC Π²Π»Π°Π΄Π΅Π΅Ρ‚ 200 000 Π΄ΠΎΠ»Π»Π°Ρ€ΠΎΠ². Если Π·Π½Π°Ρ‡Π΅Π½ΠΈΠ΅ ΠΏΠ°Π΄Π°Π΅Ρ‚, ΠΏΠ°Π΄Π°Π΅Ρ‚ ΠΈ ставка ΠΌΠ΅Π½Π΅Π΄ΠΆΠ΅Ρ€Π°.

ΠžΡΠΎΠ±Π΅Π½Π½ΠΎΡΡ‚ΠΈ

  • Π€ΠΎΠ½Π΄ PIF, основанный Π² 1971 Π³ΠΎΠ΄Ρƒ королСвским ΡƒΠΊΠ°Π·ΠΎΠΌ, финансировал ΠΌΠ½ΠΎΠ³ΠΈΠ΅ ΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π΅Π²Ρ‹Π΅ саудовскиС ΠΏΡ€ΠΎΠ΅ΠΊΡ‚Ρ‹ ΠΈ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ ΠΈ ΠΎΠΊΠ°Π·Ρ‹Π²Π°Π» Ρ„ΠΈΠ½Π°Π½ΡΠΎΠ²ΡƒΡŽ ΠΏΠΎΠ΄Π΄Π΅Ρ€ΠΆΠΊΡƒ ΠΏΡ€ΠΎΠ΅ΠΊΡ‚Π°ΠΌ, ΠΈΠΌΠ΅ΡŽΡ‰ΠΈΠΌ стратСгичСскоС Π·Π½Π°Ρ‡Π΅Π½ΠΈΠ΅ для Π½Π°Ρ†ΠΈΠΎΠ½Π°Π»ΡŒΠ½ΠΎΠΉ экономики.

  • ГосударствСнный инвСстиционный Ρ„ΠΎΠ½Π΄ (PIF) Баудовской Аравии являСтся ΠΎΠ΄Π½ΠΈΠΌ ΠΈΠ· ΠΊΡ€ΡƒΠΏΠ½Π΅ΠΉΡˆΠΈΡ… сувСрСнных Ρ„ΠΎΠ½Π΄ΠΎΠ² Π² ΠΌΠΈΡ€Π΅.

  • По ΡΠΎΡΡ‚ΠΎΡΠ½ΠΈΡŽ Π½Π° 2021 Π³ΠΎΠ΄ Π² Ρ„ΠΎΠ½Π΄Π΅ находится ΠΎΠΊΠΎΠ»ΠΎ 430 ΠΌΠΈΠ»Π»ΠΈΠ°Ρ€Π΄ΠΎΠ² Π΄ΠΎΠ»Π»Π°Ρ€ΠΎΠ² Π²Π½ΡƒΡ‚Ρ€Π΅Π½Π½ΠΈΡ… ΠΈ ΠΌΠ΅ΠΆΠ΄ΡƒΠ½Π°Ρ€ΠΎΠ΄Π½Ρ‹Ρ… инвСстиций.