Saudi-Arabias offentlige investeringsfond
Hva er Saudi-Arabias offentlige investeringsfond?
Det offentlige investeringsfondet (PIF) i Saudi-Arabia ble opprettet i 1971 og er landets suverene formuesfond. Det gir finansiering til produktive kommersielle prosjekter som er strategisk viktige for utviklingen av den saudiarabiske økonomien. Fondet supplerer privat sektors innsats med ytterligere erfaring og kapitalressurser.
Forstå Saudi-Arabias offentlige investeringsfond
Det offentlige investeringsfondet har støttet en rekke prosjekter i viktige sektorer av den saudiarabiske økonomien, inkludert petroleumsraffinerier, petrokjemisk industri, rørledninger og lagring, transport, energi, mineraler, avsalting av vann og infrastrukturanlegg. Det har også deltatt i kapitalfinansieringen av en rekke bilaterale og panarabiske selskaper.
I 2015 begynte saudiske ledere å ta skritt for å gi mer autoritet og til PIF, i tråd med Vision 2030-målene. Fondets nåværende styring består av et styre og mindre styreutvalg. Styrets roller og ansvar inkluderer strategi og planlegging; styring, regulering, rekruttering og kompensasjon; rapportering og overvåking; og investering. Investeringsbeslutninger fokuserer på å bygge en diversifisert portefølje for Saudi-Arabia som tar sikte på langsiktig, attraktiv, risikojustert avkastning.
Det offentlige investeringsfondet har innført standardiserte prosedyrer og retningslinjer for å styre investeringsbeslutninger, med fokus på å bygge en diversifisert portefølje som oppnår attraktiv, risikojustert avkastning på lang sikt. Fra oktober 2021 hadde PIF 430 milliarder dollar i eiendeler under forvaltning, inkludert offentlige og private saudiske selskaper samt internasjonale investeringer.
PIF og andre suverene formuesfond
Mange land oppretter suverene formuesfond (SWF) for å diversifisere sine inntektsstrømmer. For eksempel, siden De forente arabiske emirater (UAE) primært er avhengig av oljeeksport for sin formue, er dens suverene formue delt opp mellom flere SWF-er som består av en rekke andre eiendeler som bidrar til å beskytte nasjonen mot oljerelatert risiko. SWF-er har enorm økonomisk makt. I oktober 2021, for eksempel, hadde Abu Dhabi Investment Authority en portefølje på 650 milliarder dollar, og Norges suverene formuesfond, det største i verden, overstiger 1,35 billioner dollar.
Mange statlige formuesfond vil se til kapitalforvaltningsselskaper for å få støtte til å administrere sine porteføljer. Disse firmaene, som Neuberger Berman, Morgan Stanley Investment Management og Goldman Sachs Asset Management, gir kundene sine (som inkluderer mange verdifulle og institusjonelle investorer, som hedgefond, legater, pensjoner og familiekontorer) mer diversifisering og investeringsmuligheter enn de ville ha på egenhånd.
å belaste kundene sine med servicegebyrer eller provisjoner . I noen tilfeller belaster ledere faste avgifter; i andre belaster de en prosentandel av den totale forvaltningskapitalen ( AUM ). For eksempel, hvis en forvalter tar seg av en investering verdt 6 millioner dollar og krever en provisjon på 2 %, eier den 120 000 dollar av investeringen. Hvis verdien av investeringen øker til 10 millioner dollar, eier AMC 200 000 dollar. Hvis verdien faller, faller også lederens eierandel.
Høydepunkter
– Etablert i 1971 ved kongelig resolusjon, har PIF finansiert mange sentrale saudiske prosjekter og selskaper og gitt økonomisk støtte til prosjekter av strategisk betydning for den nasjonale økonomien.
- Det offentlige investeringsfondet (PIF) i Saudi-Arabia er et av de største suverene formuesfondene i verden.
– Fra og med 2021 har fondet nærmere 430 milliarder dollar i nasjonale og internasjonale investeringer.
