Saudi-Arabian julkinen investointirahasto
Mikä on Saudi-Arabian julkinen investointirahasto?
Saudi-Arabian julkinen investointirahasto (PIF) perustettiin vuonna 1971, ja se on maan suvereeni sijoitusrahasto. Se tarjoaa rahoitusta tuottaville kaupallisille hankkeille, jotka ovat strategisesti tärkeitä Saudi-Arabian talouden kehitykselle. Rahasto täydentää yksityisen sektorin panostuksia lisäkokemuksella ja pääomaresursseilla.
Saudi-Arabian julkisen investointirahaston ymmärtäminen
Julkinen investointirahasto on tukenut lukuisia hankkeita Saudi-Arabian talouden tärkeillä sektoreilla, mukaan lukien öljynjalostamot, petrokemian teollisuus, putkistot ja varastointi, kuljetus, energia, mineraalit, veden suolanpoisto ja infrastruktuurilaitokset. Se on myös osallistunut useiden kahdenvälisten ja Pan arabien yritysten pääomarahoitukseen.
Vuonna 2015 Saudi-Arabian johtajat alkoivat ryhtyä toimiin antaakseen enemmän valtaa ja PIF:lle sen Vision 2030 -tavoitteiden mukaisesti. Rahaston nykyinen hallinto muodostuu hallituksesta ja pienemmistä hallituksen valiokunnista. Hallituksen tehtäviin ja tehtäviin kuuluvat strategia ja suunnittelu; hallinto, sääntely, rekrytointi ja korvaukset; raportointi ja seuranta; ja investointeja. Sijoituspäätökset keskittyvät Saudi-Arabiaan hajautetun salkun rakentamiseen,. joka tähtää pitkäaikaiseen, houkuttelevaan ja riskisopeutettuun tuottoon.
Julkinen sijoitusrahasto on ottanut käyttöön standardoidut menettelyt ja ohjeet sijoituspäätösten ohjaamiseksi. Se on keskittynyt hajautetun salkun rakentamiseen, joka saavuttaa houkuttelevan, riskisopeutetun tuoton pitkällä aikavälillä. Lokakuussa 2021 PIF:llä oli hallussaan 430 miljardin dollarin omaisuutta, mukaan lukien julkiset ja yksityiset saudiyhtiöt sekä kansainväliset sijoitukset.
PIF ja muut valtion sijoitusrahastot
Monet maat perustavat valtion sijoitusrahastoja (SWF) monipuolistaakseen tulovirtojaan. Esimerkiksi, koska Yhdistyneet arabiemiirikunnat (UAE) luottaa rikkautensa ensisijaisesti öljyn vientiin, sen valtiovarallisuus on jaettu useiden valtioiden omistamien rahastojen kesken, jotka koostuvat useista muista varoista, jotka auttavat suojaamaan kansakuntaa öljyyn liittyviltä riskeiltä. Valtioyhtiöillä on valtava taloudellinen valta. Esimerkiksi lokakuussa 2021 Abu Dhabi Investment Authorityn salkku oli 650 miljardia dollaria, ja Norjan valtion sijoitusrahasto, maailman suurin, ylittää 1,35 biljoonaa dollaria.
Monet valtion sijoitusrahastot odottavat varainhoitoyrityksiltä tukea salkkujensa hallinnassa. Nämä yritykset, kuten Neuberger Berman, Morgan Stanley Investment Management ja Goldman Sachs Asset Management, tarjoavat asiakkailleen (joihin kuuluu monia varakkaita ja institutionaalisia sijoittajia, kuten hedge-rahastoja, lahjoituksia, eläkkeitä ja perhetoimistoja) enemmän hajautus- ja sijoitusvaihtoehtoja . kuin he olisivat yksin.
Nämä sijoitushoitajat ansaitsevat tuloja veloittamalla palvelumaksuja tai palkkioita asiakkailleen. Joissakin tapauksissa johtajat veloittavat tiettyjä maksuja; toisissa ne veloittavat prosenttiosuuden hallinnoitavista varoista ( AUM ). Jos esimerkiksi johtaja hoitaa 6 miljoonan dollarin sijoituksen ja veloittaa 2 %:n välityspalkkion, hän omistaa 120 000 dollaria kyseisestä sijoituksesta. Jos sijoituksen arvo nousee 10 miljoonaan dollariin, AMC omistaa 200 000 dollaria. Jos arvo laskee, niin myös johtajan panos.
Kohokohdat
Vuonna 1971 kuninkaan päätöksellä perustettu PIF on rahoittanut monia keskeisiä Saudi-Arabian hankkeita ja yrityksiä sekä tukenut taloudellista tukea kansantalouden kannalta strategisesti tärkeille hankkeille.
Saudi-Arabian julkinen sijoitusrahasto (PIF) on yksi maailman suurimmista valtion sijoitusrahastoista.
Vuodesta 2021 lähtien rahastolla on kotimaisia ja kansainvälisiä sijoituksia lähes 430 miljardia dollaria.
