サウジアラビアの公共投資基金

##サウジアラビアの公共投資基金とは何ですか？

サウジアラビアの公共投資基金（PIF）は、1971年に設立され、その国のソブリンウェルスファンドです。これは、サウジアラビア経済の発展にとって戦略的に重要な生産的な商業プロジェクトに資金を提供します。この基金は、追加の経験と資本リソースで民間部門の取り組みを補完します。

##サウジアラビアの公共投資基金を理解する

公共投資基金は、石油精製所、石油化学産業、パイプラインと貯蔵、輸送、エネルギー、鉱物、水の脱塩、およびインフラ施設を含む、サウジアラビア経済の重要なセクターにおける多数のプロジェクトを支援してきました。また、多くの二国間およびパンアラブ企業の資本資金調達にも参加しています。

2015年、サウジの指導者たちは、ビジョン2030の目標に沿って、より多くの権限とPIFを与えるための措置を講じ始めました。ファンドの現在のガバナンスは、取締役会と小規模な取締役会委員会で構成されています。取締役会の役割と責任には、戦略と計画が含まれます。ガバナンス、規制、採用および報酬。報告と監視;と投資。投資決定は、長期的で魅力的でリスク調整後のリターンを目指すサウジアラビア向けの多様なポートフォリオの構築に重点を置いています。

公的投資基金は、投資決定を管理するための標準化された手順とガイドラインを導入し、長期的に魅力的でリスク調整後のリターンを達成する多様なポートフォリオの構築に焦点を当てています。 2021年10月の時点で、PIFは、サウジの公的および民間企業や国際投資を含む、4,300億ドルの管理資産を保有していました。

##PIFおよびその他のソブリンウェルスファンド

多くの国では、収益源を多様化するためにソブリンウェルスファンド（SWF）を作成しています。たとえば、アラブ首長国連邦（UAE）は主にその富を石油の輸出に依存しているため、そのソブリンの富は、石油関連のリスクから国を守るのに役立つ他のさまざまな資産で構成されるいくつかのSWFに分割されます。 SWFには莫大な経済力があります。たとえば、2021年10月、アブダビ投資庁のポートフォリオは6,500億ドルで、世界最大のノルウェーのソブリンウェルスファンドは1.35兆ドルを超えています。

多くのソブリンウェルスファンドは、ポートフォリオの管理を支援するために資産管理会社に目を向けます。 Neuberger Berman、Morgan Stanley Investment Management、Goldman Sachs Asset Managementなどのこれらの企業は、クライアント（ヘッジファンド、寄付金、年金、ファミリーオフィスなどの多くの高額の純資産および機関投資家を含む）に、より多様化と投資のオプションを提供します。彼らが自分で持っているよりも。

手数料を請求することで収入を得ています。場合によっては、マネージャーはセット料金を請求します。その他の場合、運用資産全体（ AUM ）の一定の割合を請求します。たとえば、マネージャーが600万ドル相当の投資を処理し、2％の手数料を請求する場合、マネージャーはその投資の120,000ドルを所有します。投資額が1,000万ドルに増加した場合、AMCは200,000ドルを所有します。値が下がると、マネージャーの賭け金も下がる。

##ハイライト

-1971年にRoyalDecreeによって設立されたPIFは、多くの主要なサウジアラビアのプロジェクトや企業に資金を提供し、国民経済にとって戦略的に重要なプロジェクトに財政的支援を提供してきました。

-サウジアラビアの公共投資基金（PIF）は、世界最大のソブリンウェルスファンドの1つです。

-2021年の時点で、ファンドは国内および国際投資で4,300億ドル近くを保有しています。