Saudi-Arabiens offentlige investeringsfond

Hvad er Saudi-Arabiens offentlige investeringsfond?

Den offentlige investeringsfond (PIF) i Saudi-Arabien blev etableret i 1971 og er landets suveræne formuefond. Det giver finansiering til produktive kommercielle projekter, der er strategisk vigtige for udviklingen af den saudiarabiske økonomi. Fonden supplerer den private sektors indsats med yderligere erfaring og kapitalressourcer.

Forstå Saudi-Arabiens offentlige investeringsfond

Den offentlige investeringsfond har støttet adskillige projekter i vigtige sektorer af den saudiarabiske økonomi, herunder olieraffinaderier, petrokemiske industrier, rørledninger og lager, transport, energi, mineraler, afsaltning af vand og infrastrukturanlæg. Det har også deltaget i kapitalfinansieringen af en række bilaterale og panarabiske selskaber.

I 2015 begyndte saudiske ledere at tage skridt til at give mere autoritet og til PIF, i overensstemmelse med dets Vision 2030-mål. Fondens nuværende ledelse består af en bestyrelse og mindre bestyrelsesudvalg. bestyrelsens roller og ansvar omfatter strategi og planlægning; ledelse, regulering, rekruttering og kompensation; rapportering og overvågning; og investering. Investeringsbeslutninger fokuserer på at opbygge en diversificeret portefølje for Saudi-Arabien, der sigter mod langsigtede, attraktive, risikojusterede afkast.

Den Offentlige Investeringsfond har indført standardiserede procedurer og retningslinjer til at styre investeringsbeslutninger med fokus på at opbygge en diversificeret portefølje, der opnår attraktive, risikojusterede afkast på lang sigt. Fra oktober 2021 havde PIF 430 milliarder dollars i aktiver under forvaltning, herunder offentlige og private saudiske virksomheder samt internationale investeringer.

PIF og andre suveræne formuefonde

Mange lande opretter suveræne formuefonde (SWF'er) for at diversificere deres indtægtsstrømme. For eksempel, da De Forenede Arabiske Emirater (UAE) primært er afhængig af olieeksport for sin rigdom, er dens suveræne rigdom delt op mellem flere SWF'er, der består af en række andre aktiver, der hjælper med at beskytte nationen mod olierelaterede risici. SWF'er har enorm økonomisk magt. I oktober 2021 havde Abu Dhabi Investment Authority for eksempel en portefølje på $650 milliarder, og Norges suveræne formuefond, den største i verden, overstiger $1,35 billioner.

Mange statslige formuefonde vil søge kapitalforvaltningsfirmaer for at få støtte til at forvalte deres porteføljer. Disse firmaer, såsom Neuberger Berman, Morgan Stanley Investment Management og Goldman Sachs Asset Management, giver deres kunder (som omfatter mange værdifulde og institutionelle investorer, såsom hedgefonde, legater, pensioner og familiekontorer) mere diversificering og investeringsmuligheder end de ville have på egen hånd.

Disse investeringsforvaltere tjener indkomst ved at opkræve servicegebyrer eller provisioner til deres kunder. I nogle tilfælde opkræver ledere faste gebyrer; i andre opkræver de en procentdel af de samlede aktiver under forvaltning ( AUM ). For eksempel, hvis en forvalter tager sig af en investering til en værdi af 6 millioner USD og opkræver et gebyr på 2 %, ejer den 120.000 USD af denne investering. Hvis værdien af ​​investeringen stiger til $10 millioner, ejer AMC $200.000. Hvis værdien falder, falder det også lederens indsats.

##Højdepunkter

• Etableret i 1971 ved kongeligt dekret, har PIF finansieret mange vigtige saudiarabiske projekter og virksomheder og ydet finansiel støtte til projekter af strategisk betydning for den nationale økonomi.

• Den ​Public Investment Fund (PIF) i Saudi-Arabien er en af ​​de største suveræne formuefonde i verden.

• Fra 2021 har fonden tæt på 430 milliarder dollars i indenlandske og internationale investeringer.