Fondo di investimento pubblico dell'Arabia Saudita
Qual è il fondo di investimento pubblico dell'Arabia Saudita?
Il Public Investment Fund (PIF) dell'Arabia Saudita è stato istituito nel 1971 ed è il fondo sovrano di quella nazione. Fornisce finanziamenti per progetti commerciali produttivi strategicamente significativi per lo sviluppo dell'economia dell'Arabia Saudita. Il fondo integra gli sforzi del settore privato con esperienza aggiuntiva e risorse di capitale.
Capire il Fondo di investimento pubblico dell'Arabia Saudita
Il Fondo di investimento pubblico ha sostenuto numerosi progetti in importanti settori dell'economia dell'Arabia Saudita, tra cui raffinerie di petrolio, industrie petrolchimiche, condutture e stoccaggio, trasporti, energia, minerali, dissalazione dell'acqua e strutture infrastrutturali. Ha anche partecipato al finanziamento di capitali di numerose società bilaterali e panarabe.
Nel 2015, i leader sauditi hanno iniziato a prendere provvedimenti per conferire maggiore autorità e al PIF, in linea con i suoi obiettivi di Vision 2030. L'attuale governance del fondo è costituita da un Consiglio di amministrazione e da comitati consiliari più piccoli. I ruoli e le responsabilità del consiglio includono strategia e pianificazione; governance, regolamentazione, reclutamento e compenso; rendicontazione e monitoraggio; e investimento. Le decisioni di investimento sono incentrate sulla creazione di un portafoglio diversificato per l'Arabia Saudita che mira a rendimenti a lungo termine, attraenti e adeguati al rischio.
Il Fondo di investimento pubblico ha messo in atto procedure e linee guida standardizzate per governare le decisioni di investimento, incentrate sulla costruzione di un portafoglio diversificato in grado di ottenere rendimenti attraenti e adeguati al rischio nel lungo termine. A ottobre 2021, il PIF deteneva 430 miliardi di dollari di asset in gestione, comprese società saudite pubbliche e private, nonché investimenti internazionali.
Il PIF e altri fondi sovrani
Molti paesi creano fondi sovrani (SWF) per diversificare i loro flussi di entrate. Ad esempio, poiché gli Emirati Arabi Uniti (UAE) dipendono principalmente dalle esportazioni di petrolio per la propria ricchezza, la sua ricchezza sovrana è suddivisa tra diversi SWF che consistono in una serie di altre attività che aiutano a proteggere la nazione dal rischio legato al petrolio. Gli SWF hanno un enorme potere economico. Nell'ottobre 2021, ad esempio, l'Autorità per gli investimenti di Abu Dhabi aveva un portafoglio di 650 miliardi di dollari e il fondo sovrano norvegese, il più grande al mondo, supera i 1,35 trilioni di dollari.
Molti fondi sovrani si rivolgeranno alle società di gestione patrimoniale per il supporto nella gestione dei loro portafogli. Queste società , come Neuberger Berman, Morgan Stanley Investment Management e Goldman Sachs Asset Management, offrono ai propri clienti (che includono molti investitori istituzionali e con un patrimonio netto elevato, come hedge fund, dotazioni, pensioni e family office) più diversificazione e opzioni di investimento di quanto avrebbero fatto da soli.
Questi gestori di investimento guadagnano facendo pagare commissioni di servizio o commissioni ai loro clienti. In alcuni casi, i gestori addebitano commissioni fisse; in altri addebitano una percentuale sul totale degli asset under management ( AUM ). Ad esempio, se un manager si occupa di un investimento del valore di $ 6 milioni e addebita una commissione del 2%, possiede $ 120.000 di tale investimento. Se il valore dell'investimento aumenta a $ 10 milioni, l'AMC possiede $ 200.000. Se il valore diminuisce, diminuisce anche la quota del manager.
Mette in risalto
Istituito nel 1971 con regio decreto, il PIF ha finanziato molti progetti e società saudite chiave e ha fornito sostegno finanziario a progetti di importanza strategica per l'economia nazionale.
Il Fondo di investimento pubblico (PIF) dell'Arabia Saudita è uno dei più grandi fondi sovrani del mondo.
A partire dal 2021, il fondo detiene quasi 430 miliardi di dollari in investimenti nazionali e internazionali.
