Fundusz Inwestycji Publicznych Arabii Saudyjskiej
Co to jest fundusz inwestycji publicznych Arabii Saudyjskiej?
Publiczny Fundusz Inwestycyjny (PIF) Arabii Saudyjskiej powsta艂 w 1971 roku i jest pa艅stwowym funduszem maj膮tkowym tego kraju. Zapewnia finansowanie produktywnych projekt贸w komercyjnych, kt贸re maj膮 strategiczne znaczenie dla rozwoju gospodarki Arabii Saudyjskiej. Fundusz uzupe艂nia wysi艂ki sektora prywatnego o dodatkowe do艣wiadczenie i zasoby kapita艂owe.
Zrozumienie Funduszu Inwestycji Publicznych Arabii Saudyjskiej
Fundusz Inwestycji Publicznych wspiera艂 liczne projekty w wa偶nych sektorach gospodarki Arabii Saudyjskiej, w tym w rafineriach ropy naftowej, przemy艣le petrochemicznym, ruroci膮gach i magazynowaniu, transporcie, energetyce, minera艂ach, odsalaniu wody i obiektach infrastrukturalnych. Uczestniczy艂a r贸wnie偶 w finansowaniu kapita艂owym wielu korporacji bilateralnych i panarabskich.
W 2015 r. przyw贸dcy saudyjscy zacz臋li podejmowa膰 kroki w kierunku nadania wi臋kszej w艂adzy i PIF, zgodnie z celami Wizji 2030. Obecne zarz膮dzanie funduszem sk艂ada si臋 z Rady Dyrektor贸w i mniejszych komitet贸w Rady. Role i obowi膮zki zarz膮du obejmuj膮 strategi臋 i planowanie; zarz膮dzanie, regulacja, rekrutacja i odszkodowania; raportowanie i monitorowanie; i inwestycji. Decyzje inwestycyjne koncentruj膮 si臋 na budowaniu zdywersyfikowanego portfela dla Arabii Saudyjskiej, kt贸ry ma na celu d艂ugoterminowe, atrakcyjne, skorygowane o ryzyko zwroty.
Fundusz Inwestycji Publicznych wdro偶y艂 wystandaryzowane procedury i wytyczne dotycz膮ce podejmowania decyzji inwestycyjnych, skoncentrowane na budowaniu zdywersyfikowanego portfela, kt贸ry zapewnia atrakcyjne, skorygowane o ryzyko stopy zwrotu w d艂ugim okresie. Wed艂ug stanu na pa藕dziernik 2021 r. PIF zarz膮dza艂 aktywami o warto艣ci 430 mld USD, obejmuj膮cymi publiczne i prywatne firmy saudyjskie oraz inwestycje mi臋dzynarodowe.
PIF i inne pa艅stwowe fundusze maj膮tkowe
Wiele kraj贸w tworzy pa艅stwowe fundusze maj膮tkowe (SWF), aby zdywersyfikowa膰 swoje 藕r贸d艂a dochod贸w. Na przyk艂ad, poniewa偶 Zjednoczone Emiraty Arabskie (ZEA) opieraj膮 swoje bogactwo g艂贸wnie na eksporcie ropy, ich suwerenne bogactwo jest podzielone mi臋dzy kilka SWF, kt贸re sk艂adaj膮 si臋 z szeregu innych aktyw贸w, kt贸re pomagaj膮 chroni膰 nar贸d przed ryzykiem zwi膮zanym z rop膮. SWF maj膮 ogromn膮 si艂臋 gospodarcz膮. Na przyk艂ad w pa藕dzierniku 2021 r. Abu Dhabi Investment Authority mia艂 portfel 650 miliard贸w dolar贸w, a norweski suwerenny fundusz maj膮tkowy, najwi臋kszy na 艣wiecie, przekroczy艂 1,35 biliona dolar贸w.
Wiele pa艅stwowych funduszy maj膮tkowych b臋dzie zwraca膰 si臋 do firm zarz膮dzaj膮cych aktywami o wsparcie w zarz膮dzaniu ich portfelami. Firmy te, takie jak Neuberger Berman, Morgan Stanley Investment Management i Goldman Sachs Asset Management, zapewniaj膮 swoim klientom (w tym wielu inwestorom o wysokiej warto艣ci netto i instytucjonalnym, takim jak fundusze hedgingowe, kapita艂y, emerytury i biura rodzinne) wi臋ksz膮 dywersyfikacj臋 i opcje inwestycyjne ni偶 mieliby na w艂asn膮 r臋k臋.
Ci mened偶erowie inwestycyjni uzyskuj膮 dochody, pobieraj膮c op艂aty za us艂ugi lub prowizje od swoich klient贸w. W niekt贸rych przypadkach mened偶erowie pobieraj膮 ustalone op艂aty; w innych pobieraj膮 procent od ca艂o艣ci zarz膮dzanych aktyw贸w ( AUM ). Na przyk艂ad, je艣li mened偶er zajmuje si臋 inwestycj膮 o warto艣ci 6 milion贸w USD i pobiera 2% prowizji, jest w艂a艣cicielem 120 000 USD tej inwestycji. Je艣li warto艣膰 inwestycji wzro艣nie do 10 milion贸w dolar贸w, AMC b臋dzie posiada膰 200 000 dolar贸w. Je艣li warto艣膰 spada, spada r贸wnie偶 stawka mened偶era.
Przegl膮d najwa偶niejszych wydarze艅
Za艂o偶one w 1971 r. dekretem kr贸lewskim MTP sfinansowa艂y wiele kluczowych projekt贸w i firm saudyjskich oraz wspiera艂y finansowo projekty o strategicznym znaczeniu dla gospodarki narodowej.
鈥婸ubliczny Fundusz Inwestycyjny (PIF) Arabii Saudyjskiej jest jednym z najwi臋kszych pa艅stwowych funduszy maj膮tkowych na 艣wiecie.
W 2021 r. fundusz posiada blisko 430 miliard贸w dolar贸w w inwestycjach krajowych i mi臋dzynarodowych.
