صندوق الإستثمارات العامة السعودي
ما هو صندوق الاستثمارات العامة للمملكة العربية السعودية؟
تأسس صندوق الاستثمارات العامة (PIF) في المملكة العربية السعودية في عام 1971 وهو صندوق الثروة السيادية لتلك الدولة. يوفر التمويل لمشاريع تجارية منتجة ذات أهمية استراتيجية لتنمية الاقتصاد السعودي. يكمل الصندوق جهود القطاع الخاص بخبرات إضافية وموارد رأسمالية إضافية.
فهم صندوق الاستثمارات العامة للمملكة العربية السعودية
دعم صندوق الاستثمارات العامة العديد من المشاريع في قطاعات مهمة من الاقتصاد السعودي ، بما في ذلك مصافي البترول ، والصناعات البتروكيماوية ، وخطوط الأنابيب والتخزين ، والنقل ، والطاقة ، والمعادن ، وتحلية المياه ، ومرافق البنية التحتية. كما شاركت في تمويل رأس المال لعدد من الشركات الثنائية والعربية.
في عام 2015 ، بدأ القادة السعوديون في اتخاذ خطوات نحو منح المزيد من السلطة وصندوق الاستثمارات العامة ، بما يتماشى مع أهداف رؤية 2030. تتكون الحوكمة الحالية للصندوق من مجلس إدارة ولجان مجلس إدارة أصغر. تشمل أدوار ومسؤوليات مجلس الإدارة الاستراتيجية والتخطيط ؛ الحوكمة والتنظيم والتوظيف والتعويض ؛ الإبلاغ والرصد ؛ والاستثمار. تركز قرارات الاستثمار على بناء محفظة متنوعة للمملكة العربية السعودية تهدف إلى تحقيق عوائد طويلة الأجل وجذابة ومعدلة حسب المخاطر.
وضع صندوق الاستثمارات العامة إجراءات وإرشادات موحدة لتنظيم قرارات الاستثمار ، مع التركيز على بناء محفظة متنوعة تحقق عوائد جذابة ومعدلة حسب المخاطر على المدى الطويل. اعتبارًا من أكتوبر 2021 ، كان صندوق الاستثمارات العامة يمتلك 430 مليار دولار من الأصول الخاضعة للإدارة ، بما في ذلك الشركات السعودية العامة والخاصة وكذلك الاستثمارات الدولية.
صندوق الاستثمارات العامة وصناديق الثروة السيادية الأخرى
تقوم العديد من البلدان بإنشاء صناديق الثروة السيادية (SWFs) لتنويع مصادر إيراداتها. على سبيل المثال ، نظرًا لأن الإمارات العربية المتحدة تعتمد بشكل أساسي على صادرات النفط من أجل ثروتها ، فإن ثروتها السيادية مقسمة بين العديد من صناديق الثروة السيادية التي تتكون من مجموعة من الأصول الأخرى التي تساعد في حماية الدولة من المخاطر المرتبطة بالنفط. تتمتع صناديق الثروة السيادية بقوة اقتصادية هائلة. في أكتوبر 2021 ، على سبيل المثال ، كان لدى هيئة أبوظبي للاستثمار محفظة بقيمة 650 مليار دولار ، وصندوق الثروة السيادية النرويجي ، وهو الأكبر في العالم ، يتجاوز 1.35 تريليون دولار.
ستتطلع العديد من صناديق الثروة السيادية إلى شركات إدارة الأصول للحصول على الدعم في إدارة محافظها الاستثمارية. توفر هذه الشركات ، مثل Neuberger Berman ، و Morgan Stanley Investment Management ، و Goldman Sachs Asset Management لعملائها (والتي تشمل العديد من المستثمرين ذوي الملاءة المالية العالية والمؤسسات ، مثل صناديق التحوط ، والأوقاف ، والمعاشات التقاعدية ، والمكاتب العائلية) المزيد من التنويع وخيارات الاستثمار مما قد يكون لديهم بمفردهم.
يحصل مديرو الاستثمار هؤلاء على دخل عن طريق فرض رسوم أو عمولات على عملائهم. في بعض الحالات ، يتقاضى المديرون رسومًا محددة ؛ في حالات أخرى ، يتقاضون نسبة مئوية من إجمالي الأصول الخاضعة للإدارة ( AUM ). على سبيل المثال ، إذا كان المدير يعتني باستثمار بقيمة 6 ملايين دولار ويتقاضى عمولة بنسبة 2٪ ، فإنه يمتلك 120 ألف دولار من هذا الاستثمار. إذا زادت قيمة الاستثمار إلى 10 ملايين دولار ، فإن AMC تمتلك 200000 دولار. إذا انخفضت القيمة ، تنخفض أيضًا حصة المدير.
يسلط الضوء
تأسس عام 1971 بموجب مرسوم ملكي ، وقد مول صندوق الاستثمارات العامة العديد من المشاريع والشركات السعودية الرئيسية وقدم الدعم المالي لمشاريع ذات أهمية استراتيجية للاقتصاد الوطني.
يعتبر صندوق الاستثمارات العامة (PIF) في المملكة العربية السعودية من أكبر صناديق الثروة السيادية في العالم.
اعتبارًا من عام 2021 ، يمتلك الصندوق ما يقرب من 430 مليار دولار من الاستثمارات المحلية والدولية.
