अनुपात बैकस्प्रेड लगाएं

पुट रेश्यो बैकस्प्रेड क्या है?

एक पुट अनुपात बैकस्प्रेड एक विकल्प ट्रेडिंग रणनीति है जो शॉर्ट पुट और लॉन्ग पुट को जोड़ती है जिससे एक ऐसी स्थिति बनती है जिसका लाभ और हानि क्षमता इन पुट के अनुपात पर निर्भर करती है।

पुट रेश्यो बैकस्प्रेड को समझना

एक पुट अनुपात बैकस्प्रेड को इसलिए कहा जाता है क्योंकि यह अंतर्निहित स्टॉक की अस्थिरता से लाभ की तलाश करता है, और विकल्प निवेशक के विवेक पर एक निश्चित अनुपात में शॉर्ट और लॉन्ग पुट को जोड़ता है। इसका निर्माण सीमित हानि के साथ असीमित संभावित लाभ या असीमित हानि की संभावना के साथ सीमित संभावित लाभ के लिए किया गया है, यह इस बात पर निर्भर करता है कि यह कैसे संरचित है। पुट रेशियो बैकस्प्रेड में लॉन्ग से शॉर्ट पुट का अनुपात आमतौर पर 2:1, 3:2 या 3:1 होता है।

अनुपात बैकस्प्रेड उदाहरण डालें

एक पुट रेशियो बैकस्प्रेड शॉर्ट पुट और लॉन्ग पुट को जोड़ती है और अंतर्निहित स्टॉक की अस्थिरता से लाभ की तलाश करती है। उदाहरण के लिए, $29.50 पर स्टॉक ट्रेडिंग में एक महीने का पुट ट्रेडिंग निम्नानुसार हो सकता है:

• $30 का कारोबार $1.16 पर होता है और $29 का कारोबार 62 सेंट पर होता है। एक व्यापारी जो अंतर्निहित स्टॉक पर मंदी है और एक पुट अनुपात बैकस्प्रेड की संरचना करना चाहता है जो स्टॉक में गिरावट से लाभान्वित होगा, $ 124 की कुल लागत के लिए दो $ 29 पुट अनुबंध खरीद सकता है और $ 116 प्राप्त करने के लिए $ 30 का अनुबंध बेच सकता है। बीमा किस्त। (याद रखें कि प्रत्येक विकल्प अनुबंध 100 शेयरों का प्रतिनिधित्व करता है।) इस 2:1 पुट अनुपात बैकस्प्रेड की शुद्ध लागत, बिना कमीशन को ध्यान में रखे, इसलिए, $8 है।

• यदि स्टॉक समाप्ति पर $28 तक गिर जाता है, तो व्यापार भी टूट जाता है (व्यापार पर डालने की सीमांत $8 लागत को छोड़कर।) यदि विकल्प समाप्ति पर स्टॉक $27 तक गिर जाता है, तो सकल लाभ $100 है; $26 पर, सकल लाभ $200 है और इसी तरह।

• अगर, दूसरी ओर, विकल्प की समाप्ति पर स्टॉक $30 तक बढ़ जाता है, तो अधिकतम नुकसान व्यापार की लागत या $8 तक सीमित है। नुकसान $8 तक सीमित है, भले ही ऑप्शन एक्सपायरी के द्वारा स्टॉक का ट्रेड कितना भी अधिक क्यों न हो।

हाइलाइट्स

• एक पुट अनुपात बैकस्प्रेड एक विकल्प ट्रेडिंग रणनीति है जो शॉर्ट पुट और लॉन्ग पुट को जोड़ती है जिससे एक ऐसी स्थिति बनती है जिसका लाभ और हानि क्षमता इन पुट के अनुपात पर निर्भर करती है।

• पुट रेशियो बैकस्प्रेड में लॉन्ग से शॉर्ट पुट का अनुपात आमतौर पर 2:1, 3:2 या 3:1 होता है।

• पुट रेशियो स्प्रेड का निर्माण सीमित नुकसान के साथ असीमित संभावित लाभ या असीमित नुकसान की संभावना के साथ सीमित संभावित लाभ के लिए किया जाता है, यह इस बात पर निर्भर करता है कि यह कैसे संरचित है।