Letakkan Nisbah Backspread
Apakah Nisbah Put Hamparan Belakang?
Hamparan belakang nisbah letak ialah strategi perdagangan pilihan yang menggabungkan letak pendek dan put panjang untuk mewujudkan kedudukan yang potensi untung dan ruginya bergantung pada nisbah letak ini.
Memahami Nisbah Put Hamparan Belakang
Hamparan belakang nisbah letak dipanggil sedemikian kerana ia bertujuan untuk mendapat keuntungan daripada turun naik saham pendasar, dan menggabungkan letak pendek dan panjang dalam nisbah tertentu mengikut budi bicara pelabur opsyen. Ia dibina untuk mempunyai potensi keuntungan tanpa had dengan kerugian terhad, atau potensi keuntungan terhad dengan prospek kerugian tanpa had, bergantung pada cara ia distrukturkan. Nisbah panjang ke pendek meletakkan dalam hamparan belakang nisbah put biasanya 2:1, 3:2 atau 3:1.
Letakkan Nisbah Contoh Hamparan Belakang
Hamparan belakang nisbah put menggabungkan jual beli pendek dan jual beli panjang dan mencari keuntungan daripada turun naik saham asas. Sebagai contoh, perdagangan saham pada $29.50 mungkin mempunyai satu bulan meletakkan dagangan seperti berikut:
$30 meletakkan dagangan pada $1.16 dan $29 meletakkan dagangan pada 62 sen. Seorang peniaga yang lemah pada saham pendasar dan ingin menstrukturkan spread nisbah put yang akan mendapat keuntungan daripada penurunan dalam saham, boleh membeli dua kontrak put $29 untuk jumlah kos $124 dan menjual kontrak put $30 untuk menerima $116 premium. (Ingat bahawa setiap kontrak opsyen mewakili 100 saham.) Oleh itu, kos bersih hamparan belakang nisbah letak 2:1 ini, tanpa mengambil kira komisen, ialah $8.
Jika saham merosot kepada $28 pada tamat tempoh, dagangan pulang modal (meninggalkan kos marginal $8 untuk meletakkan dagangan.) Jika saham jatuh kepada $27 pada tamat tempoh opsyen, keuntungan kasar ialah $100; pada $26, keuntungan kasar ialah $200 dan seterusnya.
Jika, sebaliknya, saham meningkat kepada $30 mengikut tamat tempoh opsyen, kerugian maksimum dihadkan kepada kos dagangan atau $8. Kerugian adalah terhad kepada $8 tidak kira berapa tinggi dagangan saham mengikut tamat tempoh opsyen.
Sorotan
Hamparan belakang nisbah letak ialah strategi perdagangan pilihan yang menggabungkan letak pendek dan letak panjang untuk mewujudkan kedudukan yang potensi untung dan ruginya bergantung pada nisbah letak ini.
Nisbah labuh panjang ke pendek dalam hamparan belakang nisbah put biasanya 2:1, 3:2 atau 3:1.
Spread nisbah letak dibina untuk mempunyai potensi keuntungan tanpa had dengan kerugian terhad, atau potensi keuntungan terhad dengan prospek kerugian tanpa had, bergantung pada cara ia distrukturkan.
