Mettere rapporto backspread
Che cos'è il backspread del rapporto di messa?
Un backspread del rapporto put è una strategia di trading di opzioni che combina put short e put long per creare una posizione il cui potenziale di profitto e perdita dipende dal rapporto di questi put.
Capire il backspread del rapporto put
Un backspread del rapporto put è così chiamato perché cerca di trarre profitto dalla volatilità del titolo sottostante e combina put short e long in un determinato rapporto a discrezione dell'investitore in opzioni. È costruito per avere un profitto potenziale illimitato con una perdita limitata o un profitto potenziale limitato con la prospettiva di una perdita illimitata, a seconda di come è strutturato. Il rapporto tra put long e short in un backspread del rapporto put è in genere 2:1, 3:2 o 3:1.
Esempio di backspread del rapporto put
Un backspread del rapporto put combina put short e put long e cerca di trarre profitto dalla volatilità del titolo sottostante. Ad esempio, un'azione scambiata a $ 29,50 può avere un mese di negoziazione put come segue:
$ 30 mette il trading a $ 1,16 e $ 29 mette il trading a 62 centesimi. Un trader che è ribassista sul titolo sottostante e desidera strutturare un backspread del rapporto put che trarrebbe vantaggio da un calo del titolo, potrebbe acquistare due contratti put da $ 29 per un costo totale di $ 124 e vendere allo scoperto un contratto put da $ 30 per ricevere i $ 116 premio. (Ricorda che ogni contratto di opzione rappresenta 100 azioni.) Il costo netto di questo backspread con rapporto put 2:1, senza tener conto delle commissioni, è, quindi, $ 8.
Se il titolo scende a $ 28 alla scadenza, il trade va in pareggio (lasciando da parte il costo marginale di $ 8 per effettuare l'operazione.) Se il titolo scende a $ 27 alla scadenza dell'opzione, il guadagno lordo è di $ 100; a $ 26, il guadagno lordo è di $ 200 e così via.
Se, invece, il titolo si apprezza fino a $ 30 alla scadenza dell'opzione, la perdita massima è limitata al costo del trade o $ 8. La perdita è limitata a $ 8 indipendentemente dall'altezza delle negoziazioni delle azioni alla scadenza dell'opzione.
Mette in risalto
Un backspread del rapporto put è una strategia di trading di opzioni che combina put short e put long per creare una posizione il cui potenziale di profitto e perdita dipende dal rapporto di questi put.
Il rapporto tra put long e short in un backspread del rapporto put è in genere 2:1, 3:2 o 3:1.
Lo spread del rapporto put è costruito per avere un profitto potenziale illimitato con una perdita limitata o un profitto potenziale limitato con la prospettiva di una perdita illimitata, a seconda di come è strutturato.
