Colocar Proporção Backspread
O que é o backspread da taxa de colocação?
Um backspread put ratio é uma estratégia de negociação de opções que combina puts curtos e puts longos para criar uma posição cujo potencial de lucro e perda depende da razão dessas puts.
Entendendo o backspread da razão de venda
Um backspread de relação de venda é assim chamado porque busca lucrar com a volatilidade do estoque subjacente e combina opções de venda curtas e longas em uma determinada proporção, a critério do investidor de opções. Ele é construído para ter lucro potencial ilimitado com perda limitada, ou lucro potencial limitado com perspectiva de perda ilimitada, dependendo de como está estruturado. A proporção de posições longas e curtas em um backspread de proporção de venda é normalmente 2:1, 3:2 ou 3:1.
Exemplo de backspread de razão de colocação
Um backspread de relação de venda combina puts curtos e longos e busca lucrar com a volatilidade do estoque subjacente. Por exemplo, uma ação negociada a $ 29,50 pode ter negociações de venda de um mês da seguinte forma:
$ 30 puts negociados a $ 1,16 e $ 29 puts negociados a 62 centavos. Um trader que está em baixa na ação subjacente e deseja estruturar um backspread de relação de venda que lucraria com um declínio na ação, poderia comprar dois contratos de venda de $ 29 por um custo total de $ 124 e vender a descoberto um contrato de venda de $ 30 para receber os $ 116 Prêmio. (Lembre-se de que cada contrato de opção representa 100 ações.) O custo líquido desse backspread de razão de venda de 2:1, sem levar em conta as comissões, é, portanto, $ 8.
Se a ação cair para US$ 28 no vencimento, a negociação se equilibra (deixando de lado o custo marginal de US$ 8 da negociação). Se a ação cair para US$ 27 no vencimento da opção, o ganho bruto é de US$ 100; a $ 26, o ganho bruto é de $ 200 e assim por diante.
Se, por outro lado, a ação se valorizar para $ 30 pelo vencimento da opção, a perda máxima é restrita ao custo da negociação ou $ 8. A perda é restrita a $ 8, independentemente de quão alto o estoque é negociado pelo vencimento da opção.
Destaques
Um backspread put ratio é uma estratégia de negociação de opções que combina puts curtos e puts longos para criar uma posição cujo potencial de lucro e perda depende da razão dessas puts.
A proporção de posições longas e curtas em um backspread de proporção de venda é normalmente 2:1, 3:2 ou 3:1.
Put ratio spread é construído para ter lucro potencial ilimitado com perda limitada, ou lucro potencial limitado com perspectiva de perda ilimitada, dependendo de como está estruturado.
