Aseta Ratio Backspread
Mikä on sijoitussuhde backspread?
Myyntisuhde backspread on optiokaupankäyntistrategia,. joka yhdistää lyhyet putoukset ja pitkät putoukset luodakseen positio, jonka voitto- ja tappiopotentiaali riippuu näiden putoamissuhteesta.
Ymmärtää sijoitussuhde Backspread
Myyntisuhde backspread on niin kutsuttu, koska se pyrkii hyötymään kohde-osakkeen volatiliteetista ja yhdistää lyhyet ja pitkät putoukset tietyssä suhteessa optio-sijoittajan harkinnan mukaan. Se on rakennettu siten, että sillä on rajoittamaton potentiaalinen voitto rajoitetulla tappiolla tai rajoitettu potentiaalinen voitto ja mahdollisuus rajoittamattomaan tappioon sen rakenteesta riippuen. Pitkien ja lyhyiden sijoitusten suhde putoamissuhteeseen backspreadissa on tyypillisesti 2:1, 3:2 tai 3:1.
Laita Ratio Backspread Esimerkki
Myyntisuhde backspread yhdistää lyhyet putot ja pitkät putot ja pyrkii hyötymään kohde-etuutena olevan osakkeen volatiliteetista. Esimerkiksi 29,50 dollarin osakekaupankäynnissä voi käydä kuukauden kaupassa seuraavasti:
30 dollarilla kaupankäynti on 1,16 dollaria ja 29 dollarilla 62 senttiä. Kauppias, joka on laskussa kohde-etuutena olevasta osakkeesta ja haluaa strukturoida myyntisuhteen backspreadin, joka hyötyisi osakkeen laskusta, voi ostaa kaksi 29 dollarin myyntisopimusta kokonaishintaan 124 dollaria ja myydä lyhyeksi 30 dollarin myyntisopimuksen saadakseen 116 dollaria palkkio. (Muista, että jokainen optiosopimus edustaa 100 osaketta.) Tämän 2:1 myyntisuhteen nettokustannus ilman palkkioita on siis 8 dollaria.
Jos osakkeen arvo laskee 28 dollariin erääntyessä, kauppa nollautuu (jättämättä kaupankäynnin 8 dollarin marginaalikustannukset.) Jos osakkeen arvo putoaa 27 dollariin option erääntyessä, bruttovoitto on 100 dollaria; 26 dollarilla bruttovoitto on 200 dollaria ja niin edelleen.
Jos toisaalta osakkeen arvo nousee 30 dollariin option erääntyessä, enimmäistappio rajoittuu kaupan kustannuksiin tai 8 dollariin. Tappio on rajoitettu 8 dollariin riippumatta siitä, kuinka korkealle osake käy optioiden erääntyessä.
Kohokohdat
Put ratio backspread on optiokaupankäyntistrategia, joka yhdistää lyhyet putoukset ja pitkät putoukset positioon, jonka voitto- ja tappiopotentiaali riippuu näiden myyntien suhteesta.
Pitkien ja lyhyiden osuuksien suhde putoamissuhteeseen backspreadissa on tyypillisesti 2:1, 3:2 tai 3:1.
Myyntisuhteen ero on rakennettu siten, että sillä on rajoittamaton potentiaalinen voitto rajoitetulla tappiolla tai rajoitettu potentiaalinen voitto ja mahdollisuus rajoittamattomaan tappioon sen rakenteesta riippuen.
