पुनर्बीमा साइडकार

पुनर्बीमा साइडकार क्या है?

एक पुनर्बीमा साइडकार एक वित्तीय इकाई है जो एक बीमा कंपनी के साथ कोटा शेयर संधि में निजी निवेश की मांग करती है। कोटा संधि में सीडिंग कंपनी और पुनर्बीमाकर्ता एक निश्चित प्रतिशत के अनुसार प्रीमियम और नुकसान साझा करते हैं। पुनर्बीमा साइडकार में भाग लेने वाले निवेशक हामीदार नीतियों से प्रीमियम और नुकसान में हिस्सा लेते हैं। लाभ और हानि निवेश की गई राशि के अनुपात में होंगे।

पुनर्बीमा साइडकार कैसे काम करता है

बीमा कंपनियां आमतौर पर अपने व्यवसाय की पुस्तक के कुछ हिस्से को अंडरराइट करने के लिए पुनर्बीमा साइडकार संरचनाएं स्थापित करती हैं। आमतौर पर, मौजूदा पुनर्बीमाकर्ता साइडकार बनाएंगे क्योंकि वे तीसरे पक्ष के निवेशकों जैसे हेज फंड और इक्विटी फर्मों के बीच जोखिम फैलाने की कोशिश करते हैं।

पुनर्बीमा इन प्रदाताओं के लिए बीमाकर्ताओं या स्टॉप-लॉस बीमा के लिए बीमा है। इस प्रक्रिया के माध्यम से, एक कंपनी अन्य बीमा कंपनियों को उन्हें सौंपकर अंडरराइटिंग पॉलिसियों के जोखिम को फैला सकती है । प्राथमिक कंपनी, जिसने मूल रूप से पॉलिसी लिखी थी, सीडिंग कंपनी है । दूसरी कंपनी, जो जोखिम मानती है, पुनर्बीमाकर्ता है। पुनर्बीमाकर्ता को प्रीमियम का यथानुपातिक हिस्सा प्राप्त होता है। वे या तो दावे के नुकसान का प्रतिशत लेंगे या एक विशिष्ट राशि से अधिक के नुकसान को उठाएंगे।

पुनर्बीमाकर्ता साइडकार बनाएंगे क्योंकि वे अपने द्वारा ग्रहण किए गए हामीदारी जोखिम को फैलाने के लिए काम करते हैं। चूंकि वे साइडकार को तीसरे पक्ष के निवेशकों को बेच सकते हैं, इसलिए वे अपने खातों में दिखाए गए जोखिम की डॉलर राशि को कम कर सकते हैं। दावा जोखिम में यह कमी पुनर्बीमाकर्ता को एक सीडिंग कंपनी से अतिरिक्त जोखिम ग्रहण करने की अनुमति देगी। 2005 में कैटरीना, रीटा और विल्मा के तूफान ने एएम बेस्ट जैसी बीमा रेटिंग एजेंसियों को नई पुनर्बीमाकर्ता पूंजी आवश्यकताओं को निर्धारित करने के लिए प्रेरित किया। इन कंपनियों ने इस पूंजी को मुक्त करने के लिए और अधिक साइडकार बनाए, और पुनर्बीमा साइडकार बाजार में वृद्धि हुई।

जबकि साइडकार्स में तकनीकी रूप से किसी भी संख्या में सेडेंट हो सकते हैं,. उनकी अपेक्षाकृत सीधी प्रकृति उन्हें व्यक्तिगत कंपनियों के लिए पूंजी जुटाने और हामीदारी क्षमता बढ़ाने के तरीके के रूप में आकर्षक बनाती है। तीसरे पक्ष के निवेशकों के लिए, साइडकार अपनी सीमित अवधि और लचीली संरचना के कारण अपेक्षाकृत सीमित जोखिम वाले उच्च-उपज निवेश की संभावना प्रदान करते हैं।

विशेष ध्यान

पुनर्बीमा साइडकार्स में अन्य कोटा शेयर संधि समझौतों के समान जोखिम और पुरस्कार होते हैं। निवेशक का रिटर्न साइडकार द्वारा कवर की गई अंतर्निहित नीतियों पर cl लक्ष्य दरों पर निर्भर करता है । साइडकार के अस्तित्व के दौरान दावा दरें जितनी कम होंगी, निवेशकों को उतना ही अधिक रिटर्न मिलेगा। यह व्यवस्था बीमाकर्ताओं को अपने व्यवसाय के जोखिम पोर्टफोलियो का एक प्रतिशत निजी या तीसरे पक्ष के निवेशकों को बेचकर अपनी हामीदारी क्षमता बढ़ाने की अनुमति देती है।

पुनर्बीमा साइडकार्स व्यवसाय की पुस्तक, या जोखिम पोर्टफोलियो के संकुचित दायरे के कारण निवेशकों से अपील करते हैं, जो अंडरराइट किया गया है। छोटी किताब आम तौर पर बीमा कंपनी के व्यवसाय की पूरी किताब में मौजूद खतरों, बीमा प्रकारों या भौगोलिक क्षेत्रों के व्यापक सेट के सापेक्ष एक निवेशक के जोखिम जोखिम को सीमित करती है।

व्यवहार में, यह निवेशकों को बीमा हामीदारी के साथ बहुत कम या बिना अनुभव वाले निवेशकों को एक अनुभवी भागीदार के साथ बीमा बाजार में भाग लेने की अनुमति देता है। निवेशक अपने द्वारा लिखी जाने वाली नीतियों के प्रकारों की तलाश या बातचीत भी कर सकते हैं, जिससे उन्हें अपने संभावित जोखिम को सीमित करने में कुछ लचीलापन मिलता है। चूंकि साइडकार एक सहमत अवधि के लिए मौजूद हैं, इसलिए निवेशक निवेश की छोटी पूंछ से कम जोखिम का लाभ उठा सकते हैं।

पुनर्बीमा साइडकार आम तौर पर निवेशकों के निवेश को उनकी निवेशित पूंजी तक सीमित कर देते हैं, क्योंकि अधिकांश को उन दावों को कवर करने के लिए पर्याप्त निवेश की आवश्यकता होती है जो हामीदारी नीतियों में उत्पन्न होते हैं। इसका मतलब है कि नुकसान का जोखिम आमतौर पर निवेश की गई राशि से अधिक नहीं होता है।

हाइलाइट्स

• इन साइडकार्स का इस्तेमाल बीमा कंपनियां अपनी बिजनेस बुक के एक हिस्से को अंडरराइट करने के लिए करती हैं।

• एक पुनर्बीमा साइडकार एक बीमा कंपनी के साथ कोटा शेयर संधि में निवेश की मांग करता है।

• कोटा शेयर संधि के तहत सीडिंग कंपनी और पुनर्बीमाकर्ता एक निश्चित प्रतिशत पर प्रीमियम और नुकसान साझा करते हैं।