Gjenforsikring Sidevogn

Hva er en gjenforsikringssidevogn?

En gjenforsikringssidevogn er en finansiell enhet som anmoder om private investeringer i en kvoteandelsavtale med et forsikringsselskap. I kvoteavtalen aksjer det avgivende selskap og reassurandør overkurs og tap etter en fast prosentandel. Investorer som deltar i gjenforsikringssidevogner deler i premier og tap fra de tegnede polisene. Fortjeneste og tap vil stå i forhold til investert beløp.

Hvordan en gjenforsikringssidevogn fungerer

Forsikringsselskaper setter vanligvis opp gjenforsikringssidevognstrukturer for å tegne en del av virksomhetsboken. Vanligvis vil eksisterende reassurandører lage sidevogner når de prøver å spre risikoen blant tredjepartsinvestorer som hedgefond og aksjeselskaper.

Gjenforsikring er forsikring for forsikringsselskaper eller stop-loss forsikring for disse leverandørene. Gjennom denne prosessen kan et selskap spre risikoen for å tegne forsikringer ved å tildele dem til andre forsikringsselskaper. Det primære selskapet, som opprinnelig skrev policyen, er det avgivende selskapet. Det andre selskapet, som overtar risikoen, er reassurandøren. Reassurandøren mottar en forholdsmessig andel av premiene. De vil enten ta på seg en prosentandel av skadetapene eller ta på seg tap over et bestemt beløp.

Reassurandører vil opprette sidevogner mens de jobber for å spre forsikringsrisikoen de har påtatt seg. Siden de kan selge sidevognen til tredjepartsinvestorer, kan de redusere dollarrisikoen som vises på kontoene deres. Denne reduksjonen i skaderisiko vil tillate reassurandøren å påta seg tilleggsrisikoen fra et avgivende selskap. 2005-orkanene Katrina, Rita og Wilma fikk forsikringsvurderingsbyråer, som AM Best, til å sette nye kapitalkrav til gjenforsikringsselskaper. Disse selskapene opprettet flere sidevogner for å frigjøre denne kapitalen, og sidevognmarkedet for gjenforsikring vokste.

Mens sidevogner teknisk sett kan ha et hvilket som helst antall sedenter,. gjør deres relativt enkle natur dem attraktive for individuelle selskaper som en måte å skaffe kapital og øke garantikapasiteten. For tredjepartsinvestorer tilbyr sidevogner potensialet for høyavkastningsinvesteringer med relativt begrenset risiko på grunn av deres begrensede varighet og fleksible struktur.

Spesielle hensyn

Gjenforsikringssidevogner har risikoer og belønninger som ligner på andre avtaler om kvoteandeler. Investoravkastning avhenger av cl målsatser på de underliggende forsikringene som dekkes av sidevognen. Jo lavere kravratene er i løpet av sidevognens eksistens, desto høyere avkastning vil investorene se. Denne ordningen gjør det mulig for forsikringsselskaper å øke sin garantikapasitet ved å selge en prosentandel av deres risikoportefølje til private eller tredjepartsinvestorer.

Gjenforsikringssidevogner appellerer til investorer på grunn av det smalere omfanget av forsikringsboken, eller risikoporteføljen. Den mindre boken begrenser en investors risikoeksponering i forhold til det bredere settet av farer, forsikringstyper eller geografier som vanligvis er til stede i et forsikringsselskaps fulle forretningsbok.

I praksis gjør dette at investorer med liten eller ingen erfaring med forsikringsgaranti kan delta i forsikringsmarkedet med en erfaren partner. Investorer kan også oppsøke eller forhandle hvilke typer forsikringer de tegner, noe som gir dem en viss fleksibilitet når det gjelder å begrense deres potensielle eksponering. Siden sidevogner eksisterer i en avtalt periode, kan investorer dra nytte av den reduserte risikoen fra investeringens kortere hale.

Gjenforsikringssidebiler begrenser generelt investorers eksponering mot deres investerte kapital, siden de fleste krever tilstrekkelige investeringer for å dekke krav som oppstår i de tegnede polisene. Dette betyr at risikoen for tap vanligvis ikke er mer enn det investerte beløpet.

Høydepunkter

• Disse sidevognene brukes av forsikringsselskaper til å tegne en del av deres forretningsbok.

• En gjenforsikringssidevogn ber om investering i en kvoteavtale med et forsikringsselskap.

• I henhold til kvoteandelsavtalen er det avgivende selskapets og gjenforsikringsselskapets overkurs og tap på en fast prosentandel.