재보험 사이드카

재보험 사이드카란 무엇입니까?

재보험 사이드카는 보험 회사와 할당량 지분 조약 에 대한 민간 투자를 요청하는 금융 기관입니다. 할당량 조약에서 양도 회사와 재보험사는 고정 비율에 따라 보험료와 손실을 공유합니다. 재보험 사이드카에 참여하는 투자자는 보험 계약으로 인한 보험료와 손실을 공유합니다. 손익은 투자한 금액에 비례합니다.

재보험 사이드카 작동 방식

보험 회사는 일반적으로 사업 장부의 일부를 인수하기 위해 재보험 사이드카 구조를 설정합니다. 일반적으로 기존 재보험사는 헤지 펀드 및 주식 회사와 같은 제3자 투자자에게 위험을 분산시키려고 시도하면서 사이드카를 생성합니다.

재보험은 보험사를 위한 보험이거나 이러한 제공업체를 위한 손절매 보험입니다. 이 과정을 통해 회사는 보험 계약 을 다른 보험 회사에 할당하여 보험 인수 위험을 분산시킬 수 있습니다. 원래 정책을 작성한 1차 회사는 양도 회사 입니다. 위험을 감수하는 두 번째 회사는 재보험사입니다. 재보험사는 보험료의 비례 배분을 받습니다. 그들은 청구 손실의 일정 비율을 차지하거나 특정 금액을 초과하는 손실을 차지합니다.

재보험사는 그들이 가정한 보험 인수 위험을 분산시키기 위해 노력하면서 사이드카를 만들 것입니다. 사이드카를 제3자 투자자에게 판매할 수 있으므로 계정에 표시된 위험 금액을 줄일 수 있습니다. 이러한 클레임 위험 감소는 재보험자가 양도 회사로부터 추가 위험을 부담할 수 있도록 합니다. 2005년 카트리나, 리타, 윌마의 허리케인으로 인해 AM Best와 같은 보험 평가 기관은 새로운 재보험자 자본 요건을 설정했습니다. 이 회사들은 이 자본을 확보하기 위해 더 많은 사이드카를 만들었고 재보험 사이드카 시장은 성장했습니다.

사이드카는 기술적으로 많은 수의 cedent 를 가질 수 있지만 상대적으로 간단한 특성으로 인해 개별 회사가 자본을 늘리고 인수 능력을 늘리는 방법으로 매력적입니다. 제3자 투자자의 경우 사이드카는 제한된 기간과 유연한 구조로 인해 상대적으로 위험이 제한된 고수익 투자의 가능성을 제공합니다.

특별 고려 사항

재보험 사이드카에는 다른 할당량 공유 조약과 유사한 위험과 보상이 있습니다. 투자자 수익은 사이드카 에서 다루는 기본 정책의 목표 비율 에 따라 달라집니다 . 사이드카가 존재하는 동안 청구율이 낮을수록 투자자는 더 높은 수익을 보게 됩니다. 이 계약을 통해 보험사는 비즈니스 위험 포트폴리오의 일정 비율을 개인 또는 제3자 투자자에게 매각함으로써 보험 인수 능력을 높일 수 있습니다.

재보험 사이드카는 인수된 사업 장부 또는 위험 포트폴리오의 범위가 더 좁기 때문에 투자자에게 어필합니다. 더 작은 장부는 보험 회사의 전체 사업 장부에 일반적으로 존재하는 광범위한 위험, 보험 유형 또는 지역에 비해 투자자의 위험 노출을 제한합니다.

실제로 이를 통해 보험 인수 경험이 거의 또는 전혀 없는 투자자도 경험 많은 파트너와 함께 보험 시장에 참여할 수 있습니다. 투자자는 또한 자신이 승인하는 정책 유형을 찾거나 협상할 수 있으므로 잠재적 노출을 제한하는 데 약간의 유연성이 있습니다. 사이드카는 합의된 기간 동안 존재하기 때문에 투자자는 투자의 짧은 꼬리에서 감소된 위험을 활용할 수 있습니다.

재보험 사이드카는 일반적으로 투자된 자본에 대한 투자자의 노출을 제한합니다. 대부분이 인수된 정책에서 발생하는 청구를 충당하기 위해 충분한 투자가 필요하기 때문입니다. 이는 손실 위험이 일반적으로 투자한 금액보다 크지 않음을 의미합니다.

하이라이트

• 이 사이드카는 보험 회사에서 사업 장부의 일부를 인수하는 데 사용됩니다.

• 재보험 사이드카는 보험 회사와 할당량 공유 조약에 대한 투자를 요청합니다.

• 할당량 주식 조약에 따라 양도 회사와 재보험사는 고정 비율로 보험료 및 손실을 공유합니다.