Rückversicherung Beiwagen

Was ist ein Rückversicherungs-Sidecar?

Ein Rückversicherungs-Sidecar ist ein Finanzunternehmen, das private Investitionen in einem Quotenvertrag mit einer Versicherungsgesellschaft erbittet. Im Quotenvertrag teilen sich Zedenter und Rückversicherer Prämien und Schäden nach einem festgelegten Prozentsatz. Anleger, die sich an Rückversicherungsbeiwagen beteiligen, werden an Prämien und Schäden aus den gezeichneten Policen beteiligt. Gewinne und Verluste stehen im Verhältnis zum investierten Betrag.

So funktioniert ein Rückversicherungs-Sidecar

Versicherungsunternehmen richten in der Regel Rückversicherungs -Sidecar-Strukturen ein, um einen Teil ihres Geschäftsbuchs zu zeichnen. In der Regel werden bestehende Rückversicherer Sidecars schaffen, wenn sie versuchen, das Risiko auf Drittinvestoren wie Hedgefonds und Aktiengesellschaften zu verteilen.

Rückversicherung ist eine Versicherung für Versicherer oder eine Stop-Loss-Versicherung für diese Anbieter. Durch diesen Prozess kann ein Unternehmen das Risiko der Zeichnung von Policen streuen , indem es sie anderen Versicherungsunternehmen zuweist. Das primäre Unternehmen, das die Police ursprünglich geschrieben hat, ist das abgebende Unternehmen. Die zweite Gesellschaft, die das Risiko übernimmt, ist der Rückversicherer. Der Rückversicherer erhält einen anteiligen Anteil an den Prämien. Sie übernehmen entweder einen prozentualen Anteil des Schadens oder Schäden ab einer bestimmten Höhe.

Rückversicherer werden Sidecars schaffen, während sie daran arbeiten, das von ihnen übernommene versicherungstechnische Risiko zu verteilen. Da sie den Beiwagen an Drittinvestoren verkaufen können, können sie den auf ihren Konten ausgewiesenen Risikobetrag in Dollar reduzieren. Diese Reduzierung des Schadenrisikos ermöglicht es dem Rückversicherer, das zusätzliche Risiko von einem Zedenten zu übernehmen. Die Hurrikane Katrina, Rita und Wilma im Jahr 2005 veranlassten Versicherungsratingagenturen wie AM Best, neue Kapitalanforderungen für Rückversicherer festzulegen. Diese Unternehmen schufen mehr Beiwagen, um dieses Kapital freizusetzen, und der Markt für Rückversicherungsbeiwagen wuchs.

Während Sidecars technisch gesehen eine beliebige Anzahl von Zedenten haben können,. macht ihre relativ unkomplizierte Art sie für einzelne Unternehmen attraktiv, um Kapital zu beschaffen und die Zeichnungskapazität zu erhöhen. Für Drittinvestoren bieten Sidecars aufgrund ihrer begrenzten Laufzeit und flexiblen Struktur das Potenzial für renditestarke Anlagen mit relativ begrenztem Risiko.

Besondere Überlegungen

Rückversicherungs-Sidecars haben ähnliche Risiken und Chancen wie andere Quotenvertragsvereinbarungen. Die Anlegerrenditen hängen von den Zielsätzen der zugrunde liegenden Policen ab, die von der Beiwagenversicherung abgedeckt werden. Je niedriger die Schadenssätze während der Existenz des Beiwagens sind, desto höher sind die Renditen für die Anleger. Diese Vereinbarung ermöglicht es Versicherern, ihre Zeichnungskapazität zu erhöhen, indem sie einen Prozentsatz ihres Risikoportfolios an Privat- oder Drittinvestoren verkaufen.

Rückversicherungs-Sidecars sind für Investoren wegen des engeren Umfangs des gezeichneten Geschäftsbuchs oder Risikoportfolios attraktiv. Das kleinere Buch begrenzt das Risiko eines Anlegers im Verhältnis zu den breiteren Gefahren, Versicherungsarten oder Regionen, die im Allgemeinen im vollständigen Geschäftsbuch einer Versicherungsgesellschaft vorhanden sind.

In der Praxis ermöglicht dies Anlegern mit wenig oder keiner Erfahrung im Versicherungsgeschäft, mit einem erfahrenen Partner am Versicherungsmarkt teilzunehmen. Anleger können auch die Arten von Policen, die sie zeichnen, suchen oder aushandeln, was ihnen eine gewisse Flexibilität bei der Begrenzung ihres potenziellen Risikos ermöglicht. Da Sidecars für einen vereinbarten Zeitraum bestehen, können Anleger das geringere Risiko aus dem kürzeren Ende der Investition nutzen.

Rückversicherungs-Sidecars begrenzen im Allgemeinen das Engagement der Anleger in Bezug auf ihr investiertes Kapital, da die meisten eine ausreichende Investition erfordern, um Ansprüche abzudecken, die sich aus den gezeichneten Policen ergeben. Das bedeutet, dass das Verlustrisiko in der Regel nicht höher ist als der investierte Betrag.

Höhepunkte

• Diese Beiwagen werden von Versicherungsgesellschaften verwendet, um einen Teil ihres Geschäftsbuchs zu zeichnen.

• Ein Rückversicherungsbeiwagen bittet um eine Investition in einen Quotenvertrag mit einer Versicherungsgesellschaft.

• Nach dem Quotenvertrag teilen Zedenter und Rückversicherer Prämien und Schäden zu einem festen Prozentsatz.