Investidor de Varejo
O que é um investidor de varejo?
Um investidor de varejo, também conhecido como investidor individual, é um investidor não profissional que compra e vende títulos ou fundos que contêm uma cesta de títulos, como fundos mútuos e fundos negociados em bolsa (ETFs).
Os investidores de varejo executam seus negócios por meio de corretoras tradicionais ou on-line ou outros tipos de contas de investimento. Investidores de varejo compram títulos para suas próprias contas pessoais e geralmente negociam em quantias dramaticamente menores em comparação com investidores institucionais. Um investidor institucional é um termo abrangente para investimentos de maior escala por portfólio profissional e gestores de fundos que podem gerenciar um fundo mútuo ou fundo de pensão.
Entendendo os investidores de varejo
Os investidores de varejo geralmente compram e vendem negócios nos mercados de ações e títulos e tendem a investir quantias muito menores do que os grandes investidores institucionais. No entanto, os investidores de varejo mais ricos agora podem acessar classes de investimento alternativas, como private equity e fundos de hedge. Devido ao seu pequeno poder de compra, a maioria dos investidores de varejo pode ter que pagar taxas ou comissões mais altas por seus negócios, embora muitos corretores tenham eliminado as taxas para negócios online.
A Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) é encarregada de proteger os investidores de varejo para garantir que os mercados funcionem de maneira justa e ordenada. A SEC ajuda os investidores de varejo fornecendo educação e aplicação de regulamentos para garantir que as pessoas permaneçam confiantes e confortáveis em investir nos mercados.
Os investidores de varejo têm um impacto significativo no sentimento do mercado,. que representa o tom geral nos mercados financeiros. Preditores do sentimento do investidor incluem fluxos de fundos mútuos, o desempenho do primeiro dia de IPOs e dados de pesquisa da Associação Americana de Investidores Individuais, que questiona investidores de varejo sobre suas expectativas para o mercado. O sentimento também é rastreado por corretores da bolsa como TD Ameritrade e E*TRADE.
Críticas de Investidores de Varejo
Os críticos dizem que os investidores menores não têm conhecimento, disciplina ou experiência para pesquisar seus investimentos. Um investidor que faz negócios de pequeno porte às vezes é pejorativamente conhecido como piker.
Como resultado, minam o papel dos mercados financeiros na alocação eficiente de recursos; e através de negócios lotados, causar pânico na venda. Esses investidores não sofisticados são considerados vulneráveis a vieses comportamentais e podem subestimar o poder das massas que dirigem o mercado.
O Mercado de Investimentos de Varejo
O mercado de investimentos de varejo nos Estados Unidos é significativo em tamanho e escopo e, de acordo com a SEC, em 2020, "as famílias americanas possuem US$ 29 trilhões em ações - mais de 58% do mercado de ações dos EUA - direta ou indiretamente por meio de ações mútuas. fundos, contas de aposentadoria e outros investimentos. "
"Quarenta e três milhões de famílias nos EUA possuem uma conta de aposentadoria ou de corretagem. Cinquenta e seis milhões de famílias nos EUA (44% de todas as famílias) possuem pelo menos um fundo mútuo dos EUA" em 2018 .
E enquanto os americanos gravitaram para contas de poupança e investimentos passivos após a crise financeira de 2008,. o número de famílias que possuem ações aumentou desde então. De acordo com a pesquisa do Federal Reserve sobre finanças ao consumidor, cerca de 53% das famílias possuíam ações e 70% das famílias de renda média alta possuíam ações em 2019 .
Ao contrário dos traders institucionais, os traders de varejo são mais propensos a investir em ações de empresas menores porque podem ter preços mais baixos, permitindo que comprem muitos títulos diferentes em um número adequado de ações para obter um portfólio diversificado.
Os investidores de varejo agora têm acesso a mais informações financeiras, educação sobre investimentos e ferramentas de negociação do que nunca. As taxas de corretagem diminuíram e a negociação móvel permitiu que os investidores gerenciassem ativamente seus portfólios a partir de seus smartphones ou outros dispositivos móveis. Uma grande variedade de fundos de varejo e corretores têm valores mínimos de investimento modestos ou depósitos mínimos de algumas centenas de dólares, e alguns ETFs e consultores robóticos não exigem nenhum. No entanto, por mais democratizado que o investimento se torne, ainda se trata de fazer sua lição de casa.
Investidores institucionais
Os investidores institucionais são os grandes players do mercado que movimentam muito dinheiro. Exemplos de investidores institucionais incluem:
Fundos de pensão
Fundos mútuos
Gestores de dinheiro
Seguradoras
Bancos de investimento
Fundos comerciais
Fundos de doação para uma universidade ou faculdade
Fundos de hedge
Empresas de private equity ou investidores
Os investidores institucionais respondem por uma parcela significativa do volume negociado na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE). Eles movimentam grandes blocos de ações e têm uma tremenda influência nos movimentos do mercado de ações. Por serem considerados investidores sofisticados, conhecedores e, portanto, menos propensos a fazer investimentos sem instrução, os investidores institucionais estão sujeitos a menos regulamentações protetoras que a SEC fornece ao investidor comum.
O dinheiro que os investidores institucionais usam não é realmente dinheiro que as próprias instituições possuem. Os investidores institucionais geralmente investem para outras pessoas. Se você tem um plano de previdência no trabalho, um fundo mútuo ou qualquer tipo de seguro, na verdade está se beneficiando da experiência de investidores institucionais.
Destaques
O mercado de investimentos de varejo é enorme, pois inclui contas de aposentadoria, corretoras, negociação on-line e consultores robóticos.
Devido às suas negociações menores, os investidores de varejo podem pagar taxas e comissões mais altas, embora alguns corretores on-line ofereçam negociações sem taxas.
Investidores de varejo são participantes não profissionais do mercado que geralmente investem quantias menores do que investidores institucionais maiores.
