जोखिम भागीदारी

जोखिम भागीदारी क्या है?

जोखिम भागीदारी शब्द एक ऑफ-बैलेंस-शीट लेनदेन को संदर्भित करता है जिसमें एक बैंक किसी अन्य वित्तीय संस्थान को एक आकस्मिक दायित्व के लिए अपने जोखिम को बेचता है। जोखिम भागीदारी बैंकों को अपराध, फौजदारी, दिवालिया होने और कंपनी की विफलताओं के लिए अपने जोखिम को कम करने की अनुमति देती है। बैंक ऋण और बैंकर की स्वीकृति सहित किसी भी प्रकार के दायित्व पर जोखिम के जोखिम को स्थानांतरित कर सकते हैं ।

जोखिम भागीदारी कैसे काम करती है

जैसा कि ऊपर उल्लेख किया गया है, जोखिम भागीदारी दो वित्तीय संस्थानों के बीच एक समझौता है। इसे आमतौर पर जोखिम साझाकरण भी कहा जाता है, यह एक वित्तीय संस्थान को बेचने की अनुमति देता है और इसलिए, एक आकस्मिक दायित्व के लिए आंशिक या सभी जोखिम साझा करता है। यह आमतौर पर ऋण, बैंकर की स्वीकृति, या किसी अन्य प्रकार के आकस्मिक दायित्व से जुड़े जोखिमों की भरपाई के लिए किया जाता है।

जोखिम भागीदारी समझौते अक्सर अंतर्राष्ट्रीय व्यापार में उपयोग किए जाते हैं। लेकिन ये समझौते बहुत जोखिम भरे हो सकते हैं क्योंकि प्रतिभागी का उधारकर्ता के साथ कोई संविदात्मक संबंध नहीं है। ऐसा इसलिए है क्योंकि संबंध उधारकर्ता और मूल ऋणदाता के बीच है और इसमें सीधे जोखिम खरीदने वाली संस्था शामिल नहीं है। समग्र लाभ इस तथ्य में निहित है कि क्रय पक्ष एक नई राजस्व धारा उत्पन्न करने में सक्षम है और इसलिए, इसके आय स्रोतों में विविधता है।

यदि ऋणदाता कुछ कार्यों में संलग्न होते हैं तो सिंडीकेटेड ऋण जोखिम भागीदारी समझौतों को जन्म दे सकते हैं। उदाहरण के लिए, एक एजेंट बैंक एक बड़े ऋण के वित्तपोषण के लिए एक सिंडिकेट के साथ काम कर सकता है। बैंक एक समझौते पर काम करेंगे, जिसमें वह राशि भी शामिल है जो प्रत्येक भाग लेने वाला संस्थान ऋण की पेशकश करेगा । यह निर्धारित करेगा कि प्रत्येक प्रतिभागी कितना जोखिम उठाने को तैयार है।

वित्तीय उद्योग के कुछ सदस्यों ने कुछ नियामक निरीक्षणों को स्पष्ट करने की मांग की है जिन्हें स्वैप के संबंध में जोखिम भागीदारी समझौतों पर लागू किया जा सकता है। विशेष रूप से, यह सुनिश्चित करने की इच्छा थी कि जोखिम भागीदारी समझौतों को प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) द्वारा स्वैप के समान नहीं माना जाएगा । कुछ दृष्टिकोणों से, जोखिम भागीदारी समझौतों को कुछ ऐसा माना जा सकता है जिसे लेनदेन की संरचना के कारण डू डीडी-फ्रैंक वॉल स्ट्रीट रिफॉर्म एंड कंज्यूमर प्रोटेक्शन एक्ट के तहत स्वैप के रूप में विनियमित किया जाना चाहिए।

उद्योग समूहों ने यह सुनिश्चित करने की मांग की है कि जोखिम भागीदारी समझौतों को एसईसी द्वारा स्वैप के रूप में नहीं माना जाता है।

विशेष ध्यान

एक वित्तीय उद्योग संघ ने स्पष्टीकरण मांगा क्योंकि इसके सदस्यों को विश्वास नहीं था कि जोखिम भागीदारी समझौते अंतर्निहित स्वैप के साथ साझा लक्षण हैं। यह जानकारी 2011 में एसईसी को वित्तीय सेवा गोलमेज सम्मेलन द्वारा जारी एक पत्र में संप्रेषित की गई थी।

उदाहरण के लिए, जोखिम भागीदारी समझौते ब्याज दर के उतार-चढ़ाव के जोखिम के किसी भी हिस्से को स्थानांतरित नहीं करेंगे। जो स्थानांतरित किया जाता है वह प्रतिपक्ष द्वारा डिफ़ॉल्ट से संबंधित जोखिम है । एसोसिएशन ने यह भी तर्क दिया कि जोखिम भागीदारी समझौतों में सट्टा इरादे और क्रेडिट डिफॉल्ट स्वैप के अन्य लक्षण होते हैं।

एसोसिएशन ने कहा कि समझौते बेहतर जोखिम प्रबंधन के लिए बैंकिंग उत्पादों के रूप में काम करते हैं। उन्हें स्वैप के रूप में विनियमित होने से रोकना भी बैंकों को ऋण के संबंध में किए गए स्वैप में संलग्न होने के लिए दी गई छूट के अनुरूप था।

जोखिम भागीदारी का उदाहरण

सिंडिकेटेड ऋण के उदाहरण का उपयोग करके जोखिम भागीदारी कैसे काम करती है, यह दिखाने के लिए यहां एक काल्पनिक उदाहरण दिया गया है । जैसा कि ऊपर उल्लेख किया गया है, एक सिंडिकेटेड ऋण की पेशकश एक एजेंट बैंक के माध्यम से की जा सकती है जो अन्य उधारदाताओं के सिंडिकेट के साथ काम करता है जब एक उधारकर्ता को बहुत बड़े ऋण की आवश्यकता होती है।

भाग लेने वाले बैंक संभवतः कुल आवश्यक राशि के बराबर राशि का योगदान करेंगे और एजेंट बैंक को शुल्क का भुगतान करेंगे। ऋण की शर्तों में शामिल उधारकर्ता और एजेंट बैंक के बीच एक ब्याज स्वैप शामिल हो सकता है। उस स्वैप के लिए साख के जोखिम को वहन करने के लिए सिंडिकेट बैंकों को जोखिम भागीदारी समझौते में बुलाया जा सकता है। ये शर्तें उधारकर्ता द्वारा डिफ़ॉल्ट रूप से आकस्मिक हैं।

हाइलाइट्स

• वित्तीय उद्योग समूहों ने नियामक निरीक्षण को स्पष्ट करने की मांग की है जिसे स्वैप के संबंध में जोखिम भागीदारी समझौतों पर लागू किया जा सकता है।

• सिंडीकेटेड ऋणों से जोखिम भागीदारी समझौते हो सकते हैं, जिसमें कभी-कभी स्वैप शामिल होते हैं।

• यह बैंकों और वित्तीय संस्थानों को फौजदारी, कॉर्पोरेट विफलताओं और दिवालिया होने के जोखिम के जोखिम को कम करने की अनुमति देता है।

• जोखिम भागीदारी एक समझौता है जहां एक बैंक किसी अन्य वित्तीय संस्थान को एक आकस्मिक दायित्व के लिए अपना जोखिम बेचता है।

• इन समझौतों का इस्तेमाल अक्सर अंतरराष्ट्रीय व्यापार में किया जाता है, हालांकि ये जोखिम भरे रहते हैं.