Risikobeteiligung

Was ist Risikobeteiligung?

Der Begriff Risikobeteiligung bezieht sich auf ein außerbilanzielles Geschäft, bei dem eine Bank ihre Eventualverbindlichkeit an ein anderes Finanzinstitut verkauft. Die Risikobeteiligung ermöglicht es Banken, ihr Risiko von Zahlungsausfällen, Zwangsvollstreckungen, Konkursen und Unternehmenspleiten zu reduzieren. Banken können das Risiko, das sie für jede Art von Obligation zu riskieren haben, übertragen, einschließlich Kredite und Bankakzepte.

Wie Risikobeteiligung funktioniert

Wie oben erwähnt, ist die Risikobeteiligung eine Vereinbarung zwischen zwei Finanzinstituten. Auch allgemein als Risikoteilung bezeichnet, ermöglicht es einem Finanzinstitut,. einen Teil oder das gesamte Risiko einer Eventualverpflichtung zu verkaufen und somit zu teilen. Dies geschieht üblicherweise, um die Risiken auszugleichen, die mit einem Darlehen, einer Bankakzeptanz oder einer anderen Art von Eventualverbindlichkeit verbunden sind.

Risikobeteiligungsvereinbarungen werden häufig im internationalen Handel verwendet. Diese Vereinbarungen können jedoch sehr riskant sein, da der Teilnehmer keine Vertragsbeziehung mit dem Kreditnehmer hat. Das liegt daran, dass die Beziehung zwischen dem Kreditnehmer und dem ursprünglichen Kreditgeber besteht und die Institution, die das Risiko kauft, nicht direkt einschließt. Der Gesamtnutzen liegt in der Tatsache, dass der Käufer eine neue Einnahmequelle generieren und somit seine Einkommensquellen diversifizieren kann.

Konsortialkredite können bei bestimmten Maßnahmen der Kreditgeber zu Risikobeteiligungsvereinbarungen führen. Beispielsweise kann eine Agentenbank mit einem Konsortium zusammenarbeiten, um einen großen Kredit zu finanzieren. Die Banken würden eine Vereinbarung ausarbeiten, einschließlich des Betrags, den jede teilnehmende Institution für das Darlehen anbieten würde . Dies würde bestimmen, wie viel Risiko jeder Teilnehmer bereit ist einzugehen.

Einige Mitglieder der Finanzbranche haben versucht, einen Teil der regulatorischen Aufsicht zu klären, die auf Risikobeteiligungsvereinbarungen in Bezug auf Swaps angewendet werden könnte. Insbesondere wollte man sicherstellen, dass Risikobeteiligungsvereinbarungen von der Securities and Exchange Commission (SEC) nicht wie Swaps behandelt werden . Aus bestimmten Perspektiven könnten Risikobeteiligungsvereinbarungen aufgrund der Struktur der Transaktionen als etwas angesehen werden, das als Swaps unter dem Do dd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act reguliert werden sollte.

Industriegruppen haben versucht sicherzustellen, dass Risikobeteiligungsvereinbarungen von der SEC nicht als Swaps behandelt werden.

Besondere Überlegungen

Ein Verband der Finanzindustrie bat um Klärung, da seine Mitglieder nicht glaubten, dass Risikobeteiligungsvereinbarungen gemeinsame Merkmale mit zugrunde liegenden Swaps aufweisen. Diese Informationen wurden 2011 in einem Schreiben des Financial Services Roundtable an die SEC übermittelt.

Beispielsweise würden Risikobeteiligungsvereinbarungen keinen Teil des Zinsänderungsrisikos übertragen. Übertragen wird das Risiko eines Ausfalls der Gegenpartei. Der Verband argumentierte auch, dass Risikobeteiligungsvereinbarungen spekulative Absichten und andere Merkmale von Credit Default Swaps haben.

Der Verband sagte, dass die Vereinbarungen als Bankprodukte dienen, um Risiken besser zu managen. Dass sie nicht als Swaps reguliert werden, entsprach auch dem Spielraum, der den Banken eingeräumt wurde, Swaps zu tätigen, die in Bezug auf Kredite getätigt werden.

Beispiel Risikobeteiligung

Hier ein hypothetisches Beispiel, um zu zeigen, wie Risikobeteiligung am Beispiel eines Konsortialkredits funktioniert. Wie oben erwähnt, kann ein Konsortialkredit über eine Agentenbank angeboten werden, die mit einem Konsortium anderer Kreditgeber zusammenarbeitet, wenn ein Kreditnehmer einen sehr großen Kredit benötigt.

Die teilnehmenden Banken werden wahrscheinlich gleiche Beträge zur erforderlichen Gesamtsumme beitragen und eine Gebühr an die Agentenbank zahlen. Die Darlehensbedingungen können einen Zinsswap zwischen dem Darlehensnehmer und der vermittelnden Bank beinhalten. Die Konsortialbanken könnten in einer Risikobeteiligungsvereinbarung aufgefordert werden, das Bonitätsrisiko für diesen Swap zu tragen. Diese Bedingungen sind abhängig von der Zahlungsunfähigkeit des Kreditnehmers.

Höhepunkte

• Gruppen der Finanzindustrie haben versucht, die Regulierungsaufsicht zu klären, die auf Risikobeteiligungsvereinbarungen in Bezug auf Swaps angewendet werden könnte.

• Syndizierte Kredite können zu Risikobeteiligungsvereinbarungen führen, die teilweise Swaps beinhalten.

• Es ermöglicht Banken und Finanzinstituten, ihr Risiko von Zwangsvollstreckungen, Unternehmenspleiten und Konkursen zu verringern.

• Risikobeteiligung ist eine Vereinbarung, bei der eine Bank ihr Risiko einer Eventualverpflichtung an ein anderes Finanzinstitut verkauft.

• Diese Vereinbarungen werden häufig im internationalen Handel verwendet, obwohl sie riskant bleiben.