साझा राष्ट्रीय ऋण कार्यक्रम

साझा राष्ट्रीय ऋण कार्यक्रम क्या है?

फेडरल डिपॉजिट इंश्योरेंस कॉरपोरेशन (FDIC), और द ऑफिस ऑफ द करेंसी (OCC) के बोर्ड ऑफ गवर्नर्स ने एक कुशल और सुसंगत समीक्षा और वर्गीकरण प्रदान करने के लिए 1977 में साझा राष्ट्रीय क्रेडिट कार्यक्रम का गठन किया। बड़े सिंडिकेटेड ऋण। एक सिंडिकेटेड ऋण एक ऋण है जो उधारदाताओं का एक समूह, मिलकर काम कर रहा है, एक एकल उधारकर्ता के लिए प्रदान करता है।

साझा राष्ट्रीय ऋण कार्यक्रम को समझना

विभिन्न उधार संस्थानों द्वारा संयुक्त रूप से जारी किए गए सबसे बड़े और सबसे जटिल ऋणों में से क्रेडिट जोखिम,. प्रवृत्तियों और जोखिम प्रबंधन पद्धतियों का विश्लेषण करना चाहता है । इसका उद्देश्य यह सुनिश्चित करना है कि सभी सिंडिकेटेड ऋणों को एक ही आधार पर व्यवहार किया जाता है और साथ ही वित्तीय संस्थानों के बीच साझा किए जाने वाले क्रेडिट जोखिम विश्लेषण और वर्गीकरण की दक्षता में सुधार होता है।

कार्यक्रम को संचालित करने वाली एजेंसियों ने 2016 में एक अर्धवार्षिक एसएनसी परीक्षा कार्यक्रम शुरू किया। ये एसएनसी समीक्षाएं वर्ष की पहली और तीसरी तिमाही के लिए निर्धारित हैं। ऋण देने वाली संस्था के आधार पर, कुछ बैंकों की सालाना एक बार समीक्षा की जाएगी, और अन्य की सालाना दो बार समीक्षा की जाएगी।

साझा राष्ट्रीय ऋण कार्यक्रम ऋण और किसी भी संपत्ति को देखता है जिसे ऋण के रूप में लिया जाता है जिसका मूल्य $ 100 मिलियन या उससे अधिक है। ऋण कम से कम तीन अलग-अलग संस्थानों द्वारा जारी किया जाना चाहिए और इन संस्थानों की संघीय निगरानी की जानी चाहिए।

साझा राष्ट्रीय ऋण कार्यक्रम और सिंडीकेटेड ऋण

सिंडिकेटेड लेंडिंग का मुख्य लक्ष्य एक उधारकर्ता के डिफ़ॉल्ट के जोखिम को कई उधारदाताओं में फैलाना है। ये ऋणदाता बैंक या संस्थागत निवेशक (उच्च निवल मूल्य वाले व्यक्ति, पेंशन फंड और हेज फंड) हो सकते हैं। चूंकि सिंडिकेटेड ऋण मानक बैंक ऋणों की तुलना में बहुत अधिक होते हैं, इसलिए एक उधारकर्ता के चूक करने का जोखिम भी एक ऋणदाता को पंगु बना सकता है।

सिंडिकेटेड ऋणों को और भी आगे तोड़ने के लिए, ये संरचनाएं लीवरेज्ड बायआउट समुदाय में भी आम हैं। एक लीवरेज्ड बायआउट अधिग्रहण की प्रारंभिक लागत को पूरा करने के लिए ऋण की एक महत्वपूर्ण राशि का उपयोग करते हुए, किसी अन्य कंपनी का अधिग्रहण है। अधिग्रहण की जा रही कंपनी की संपत्ति अक्सर अधिग्रहण करने वाली कंपनी की संपत्ति के साथ-साथ ऋण के लिए संपार्श्विक के रूप में उपयोग की जाती है। लीवरेज्ड बायआउट का लक्ष्य कंपनियों को बड़ी पूंजी के बिना बड़े अधिग्रहण करने की अनुमति देना है।

सिंडिकेटेड ऋणों में शामिल जटिलताओं के कारण, साझा राष्ट्रीय ऋण कार्यक्रम संस्थानों के बीच सर्वोत्तम प्रथाओं को सुनिश्चित करने और किसी भी मुद्दे के खिलाफ सुनिश्चित करने का प्रयास करता है जो बड़े पैमाने पर वित्तीय बाजारों के लिए हानिकारक हो सकता है।

साझा राष्ट्रीय ऋण कार्यक्रम 2019 निष्कर्ष

साझा राष्ट्रीय ऋण कार्यक्रम के 2019 पोर्टफोलियो में 5,474 उधारकर्ता शामिल थे, जिसका मूल्य 4.8 ट्रिलियन डॉलर था, जो 2018 में 4.4 ट्रिलियन डॉलर से बढ़ रहा था। पोर्टफोलियो के सबसे बड़े धारक अमेरिकी बैंक थे, 44.4% के साथ, इसके बाद विदेशी बैंक और फिर अन्य वित्तीय संस्थान थे। , जैसे हेज फंड और बीमा कंपनियां। रिपोर्ट की सर्वसम्मति यह थी कि लीवरेज्ड उधार के बीच क्रेडिट जोखिम उच्च बना रहा, यह दर्शाता है कि उधारदाताओं के पास कम सुरक्षा है जबकि जोखिम बढ़ गया है। और यद्यपि उधारदाताओं ने इस जोखिम से बचाव के लिए नीतियों को लागू किया है, इनमें से कई नीतियों का आर्थिक मंदी के लिए परीक्षण नहीं किया गया है।

कार्यक्रम में ऋणों को उनके जोखिम स्तरों द्वारा वर्गीकृत किया जाता है; विशेष उल्लेख, घटिया, संदिग्ध, या हानि। अंतिम तीन श्रेणियां खराब प्रदर्शन के ऋणों को दर्शाती हैं और उन्हें "वर्गीकृत" कहा जाता है। "पास" स्तर से नीचे गिरने वाले ऋण कुल पोर्टफोलियो का 6.9% थे। यह 2018 से 6.7% की वृद्धि थी। हालांकि, पोर्टफोलियो का समग्र विकास निवेश-ग्रेड लेनदेन से आया था।

हाइलाइट्स

• बड़े सिंडिकेटेड ऋणों की कुशल और सुसंगत समीक्षा और वर्गीकरण प्रदान करने के लिए सरकारी एजेंसियों द्वारा साझा राष्ट्रीय ऋण कार्यक्रम बनाया गया था।

• साझा राष्ट्रीय ऋण कार्यक्रम यह सुनिश्चित करने का प्रयास करता है कि सभी ऋणों के साथ समान व्यवहार किया जाए और ऋण जोखिम विश्लेषण और वर्गीकरण पर दक्षता में सुधार किया जाए।

• कम से कम तीन उधारदाताओं द्वारा जारी किए गए $ 100 मिलियन या उससे अधिक मूल्य के ऋण और कोई भी अन्य ऋण, जो कि संघ द्वारा पर्यवेक्षित हैं, साझा राष्ट्रीय ऋण कार्यक्रम की देखरेख में आते हैं।

• लक्ष्य बड़े सिंडिकेटेड ऋणों और उन्हें बनाने वाले वित्तीय संस्थानों के बीच क्रेडिट जोखिम, प्रवृत्तियों और जोखिम प्रबंधन पद्धतियों का विश्लेषण करना है।

• अमेरिकी बैंकों में शेयर्ड नेशनल क्रेडिट प्रोग्राम पोर्टफोलियो में प्रतिबद्धताओं का उच्चतम प्रतिशत, पोर्टफोलियो का 44.4% था।

• 2019 साझा राष्ट्रीय ऋण कार्यक्रम की समीक्षा में उधारकर्ताओं और ऋण मूल्यांकन में वृद्धि देखी गई, साथ ही यह निर्धारित किया गया कि ऋण जोखिम उच्च बने हुए हैं, उधारदाताओं के लिए कम सुरक्षा के साथ।