Gemeinsames nationales Kreditprogramm
Was ist das gemeinsame nationale Kreditprogramm?
Das Board of Governors des US Federal Reserve System, die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) und das Office of the Comptroller of the Currency (OCC) gründeten 1977 das gemeinsame nationale Kreditprogramm, um eine effiziente und konsistente Überprüfung und Klassifizierung von zu ermöglichen große Konsortialkredite. Ein syndizierter Kredit ist ein Kredit, den eine Gruppe von Kreditgebern gemeinsam für einen einzelnen Kreditnehmer bereitstellt.
Das gemeinsame nationale Kreditprogramm verstehen
Das gemeinsame nationale Kreditprogramm versucht, Kreditrisiken,. Trends und Risikomanagementmethoden unter den größten und kompliziertesten Krediten zu analysieren, die gemeinsam von verschiedenen Kreditinstituten ausgegeben werden. Ziel ist es, sicherzustellen, dass alle syndizierten Kredite auf derselben Grundlage behandelt werden, sowie die Effizienz bei der Kreditrisikoanalyse und -klassifizierung zu verbessern, die von Finanzinstituten gemeinsam genutzt wird.
Die Agenturen, die das Programm leiten, haben 2016 einen halbjährlichen SNC-Prüfungsplan eingeführt. Diese SNC-Überprüfungen sind für das erste und dritte Quartal des Jahres geplant. Je nach kreditgebendem Institut werden einige Banken einmal jährlich, andere zweimal jährlich überprüft.
Das gemeinsame nationale Kreditprogramm befasst sich mit Krediten und allen Vermögenswerten, die als Schulden betrachtet werden und einen Wert von 100 Millionen US-Dollar oder mehr haben. Die Schuldtitel müssen von mindestens drei verschiedenen Instituten begeben werden und diese Institute müssen bundesaufsichtlich beaufsichtigt werden.
Gemeinsames nationales Kreditprogramm und syndizierte Kredite
Das Hauptziel der syndizierten Kreditvergabe besteht darin, das Ausfallrisiko eines Kreditnehmers auf mehrere Kreditgeber zu verteilen. Diese Kreditgeber können Banken oder institutionelle Anleger (vermögende Privatpersonen, Pensionskassen und Hedgefonds) sein. Da syndizierte Kredite in der Regel viel größer sind als herkömmliche Bankkredite, könnte das Risiko, dass auch nur ein Kreditnehmer ausfällt, einen einzelnen Kreditgeber lahmlegen.
Um syndizierte Kredite noch weiter aufzuschlüsseln, sind diese Strukturen auch in der Leveraged-Buyout- Community üblich. Ein Leveraged Buyout ist die Übernahme eines anderen Unternehmens, bei der ein erheblicher Betrag an Fremdkapital verwendet wird, um die Anschaffungskosten zu decken. Als Sicherheit für die Kredite dient häufig das Vermögen des übernehmenden Unternehmens zusammen mit dem Vermögen des übernehmenden Unternehmens. Das Ziel eines Leveraged Buyouts ist es, Unternehmen große Akquisitionen zu ermöglichen, ohne viel Kapital zu binden.
Aufgrund der mit syndizierten Krediten verbundenen Komplexität versucht das gemeinsame nationale Kreditprogramm, bewährte Praktiken zwischen den Institutionen zu gewährleisten und sich gegen alle Probleme zu schützen, die sich nachteilig auf die Finanzmärkte insgesamt auswirken könnten.
Ergebnisse des Gemeinsamen Nationalen Kreditprogramms 2019
Das Portfolio des gemeinsamen nationalen Kreditprogramms im Jahr 2019 bestand aus 5.474 Kreditnehmern im Wert von 4,8 Billionen US-Dollar, gegenüber 4,4 Billionen US-Dollar im Jahr 2018. Die größten Inhaber des Portfolios waren US-Banken mit 44,4 %, gefolgt von ausländischen Banken und dann anderen Finanzinstituten , wie Hedgefonds und Versicherungsgesellschaften. Der Konsens des Berichts war, dass das Kreditrisiko bei Leveraged Lending hoch blieb, was darauf hindeutet, dass die Kreditgeber weniger geschützt sind, während die Risiken gestiegen sind. Und obwohl die Kreditgeber Richtlinien zum Schutz vor diesem Risiko eingeführt haben, wurden viele dieser Richtlinien nicht auf einen wirtschaftlichen Abschwung getestet.
Die Kredite im Programm werden nach ihrem Risikoniveau klassifiziert; besondere Erwähnung, Minderwertigkeit, Zweifel oder Verlust. Die letzten drei Kategorien weisen auf Kredite mit schlechter Performance hin und werden als „klassifiziert“ bezeichnet. Kredite, die unter das „Bestanden“-Niveau fielen, machten 6,9 % des Gesamtportfolios aus. Dies war ein Anstieg von 6,7 % gegenüber 2018. Das Gesamtwachstum des Portfolios stammte jedoch aus Investment-Grade-Transaktionen.
Höhepunkte
Das gemeinsame nationale Kreditprogramm wurde von Regierungsbehörden geschaffen, um eine effiziente und konsistente Überprüfung und Klassifizierung großer syndizierter Kredite zu ermöglichen.
Das gemeinsame nationale Kreditprogramm soll sicherstellen, dass alle Kredite gleich behandelt werden, und die Effizienz bei der Kreditrisikoanalyse und -klassifizierung verbessern.
Kredite und andere Schulden im Wert von 100 Mio. USD oder mehr, die von mindestens drei staatlich beaufsichtigten Kreditgebern ausgegeben wurden, fallen unter die Aufsicht des gemeinsamen nationalen Kreditprogramms.
Ziel ist die Analyse von Kreditrisiken, Trends und Risikomanagementmethoden bei großen syndizierten Krediten und den Finanzinstituten, die sie erstellen.
US-Banken stellten mit 44,4 % des Portfolios den höchsten Anteil an Zusagen im Portfolio des gemeinsamen nationalen Kreditprogramms.
Die Überprüfung des gemeinsamen nationalen Kreditprogramms im Jahr 2019 ergab einen Anstieg der Kreditnehmer und Kreditbewertungen sowie die Feststellung, dass die Kreditrisiken nach wie vor hoch sind und die Kreditgeber weniger Schutz genießen.
