Delt nasjonalt kredittprogram
Hva er det delte nasjonale kredittprogrammet?
Styret for US Federal Reserve System, Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) og Office of the Comptroller of the Currency (OCC) dannet det delte nasjonale kredittprogrammet i 1977 for å gi en effektiv og konsekvent gjennomgang og klassifisering av store syndikerte lån. Et syndikert lån er et lån som en gruppe långivere, som jobber i tandem, gir en enkelt låntaker.
Forstå det delte nasjonale kredittprogrammet
Det delte nasjonale kredittprogrammet søker å analysere kredittrisiko,. trender og risikostyringsmetoder blant de største og mest intrikate lånene som utstedes i fellesskap av ulike låneinstitusjoner. Målet er å sikre at alle syndikerte lån behandles på samme grunnlag, samt å forbedre effektiviteten når det gjelder kredittrisikoanalyse og klassifisering som deles mellom finansinstitusjoner.
Byråene som styrer programmet startet en halvårlig SNC-eksamensplan i 2016. Disse SNC-gjennomgangene er planlagt i første og tredje kvartal av året. Avhengig av utlånsinstitusjonen vil noen banker gjennomgås én gang årlig, og andre to ganger årlig.
Det delte nasjonale kredittprogrammet ser på lån og eventuelle eiendeler som tas som gjeld som er verdsatt til $100 millioner eller høyere. Gjelden må være utstedt av minst tre separate institusjoner, og disse institusjonene må være under føderalt tilsyn.
Delt nasjonalt kredittprogram og syndikerte lån
Hovedmålet med syndikert utlån er å spre risikoen for at en låner misligholder flere långivere. Disse långivere kan være banker eller institusjonelle investorer (enkeltpersoner med høy nettoverdi, pensjonsfond og hedgefond). Fordi syndikerte lån har en tendens til å være mye større enn standard banklån, kan risikoen for at til og med én låntaker misligholder en enkelt utlåner.
For å bryte ned syndikerte lån ytterligere, er disse strukturene også vanlige i det belånte oppkjøpssamfunnet. En leveraged buyout er oppkjøpet av et annet selskap, ved å bruke en betydelig mengde gjeld for å dekke de opprinnelige kostnadene ved oppkjøpet. Eiendelene til selskapet som kjøpes blir ofte brukt som sikkerhet for lånene, sammen med eiendelene til det overtakende selskapet. Målet med en leveraged buyout er å la selskaper gjøre store oppkjøp uten å forplikte seg til mye kapital.
På grunn av kompleksiteten involvert i syndikerte lån, søker det delte nasjonale kredittprogrammet å sikre beste praksis blant institusjoner og å sikre mot eventuelle problemer som kan være skadelig for finansmarkedene for øvrig.
Funn av delt nasjonalt kredittprogram 2019
2019-porteføljen til det delte nasjonale kredittprogrammet besto av 5 474 låntakere, verdsatt til 4,8 billioner dollar, en økning fra 4,4 billioner dollar i 2018. Den største innehaveren av porteføljen var amerikanske banker, med 44,4 %, fulgt av utenlandske banker, og deretter andre finansinstitusjoner , som hedgefond og forsikringsselskaper. Konsensus i rapporten var at kredittrisikoen blant girede utlån forble høy, noe som indikerer at långivere har mindre beskyttelse mens risikoen har økt. Og selv om långivere har implementert retningslinjer for å beskytte mot denne risikoen, har mange av disse retningslinjene ikke blitt testet for en økonomisk nedgang.
Lånene i programmet er klassifisert etter deres risikonivå; spesiell omtale, substandard, tvilsom eller tap. De tre siste kategoriene indikerer lån med dårlig ytelse og kalles "klassifisert". Lån som falt under "pass"-nivået utgjorde 6,9 % av den totale porteføljen. Dette var en økning fra 6,7 % fra 2018. Den samlede veksten i porteføljen kom imidlertid fra transaksjoner med investeringsgrad.
Høydepunkter
– Det delte nasjonale kredittprogrammet ble opprettet av offentlige etater for å gi en effektiv og konsekvent gjennomgang og klassifisering av store syndikerte lån.
Det felles nasjonale kredittprogrammet søker å sikre at alle lån behandles likt og å forbedre effektiviteten i kredittrisikoanalyse og klassifisering.
Lån og annen gjeld verdt 100 millioner dollar eller høyere, utstedt av minst tre långivere som er under føderalt tilsyn, faller inn under tilsyn av det delte nasjonale kredittprogrammet.
Målet er å analysere kredittrisiko, trender og risikostyringsmetoder blant store syndikerte lån og finansinstitusjonene som oppretter dem.
Amerikanske banker bestod av den høyeste andelen engasjementer i den delte nasjonale kredittprogramporteføljen, med 44,4 % av porteføljen.
Den delte nasjonale kredittprogramgjennomgangen for 2019 så en økning i låntakere og utlånsvurderinger, i tillegg til at det ble fastslått at kredittrisikoen fortsatt er høy, med færre beskyttelser for långivere.
