Wspólny Narodowy Program Kredytowy
Co to jest program wspólnych kredytów krajowych?
Rada Gubernatorów Systemu Rezerwy Federalnej Stanów Zjednoczonych, Federalna Korporacja Ubezpieczenia Depozytów (FDIC) oraz Biuro Kontrolera Waluty (OCC) utworzyły wspólny krajowy program kredytowy w 1977 r., aby zapewnić skuteczny i spójny przegląd i klasyfikację duże pożyczki konsorcjalne. Pożyczka konsorcjalna to pożyczka, którą grupa pożyczkodawców działających w tandemie udziela jednemu pożyczkobiorcy.
Zrozumienie Wspólnego Programu Kredytów Narodowych
Wspólny krajowy program kredytowy ma na celu analizę ryzyka kredytowego,. trendów i metod zarządzania ryzykiem wśród największych i najbardziej skomplikowanych pożyczek udzielanych wspólnie przez różne instytucje pożyczkowe. Celem jest zapewnienie, aby wszystkie kredyty konsorcjalne były traktowane na tej samej podstawie, a także poprawa efektywności, jeśli chodzi o analizę i klasyfikację ryzyka kredytowego, która jest wspólna dla instytucji finansowych.
Agencje, które zarządzają programem, rozpoczęły półroczny harmonogram badań SNC w 2016 roku. Przeglądy SNC są zaplanowane na pierwszy i trzeci kwartał roku. W zależności od instytucji pożyczkowej niektóre banki będą poddawane przeglądowi raz w roku, a inne dwa razy w roku.
Wspólny krajowy program kredytowy dotyczy pożyczek i wszelkich aktywów, które są traktowane jako długi o wartości 100 milionów dolarów lub wyższej. Dług musi być wyemitowany przez co najmniej trzy odrębne instytucje, a instytucje te muszą być nadzorowane przez władze federalne.
Program Współdzielonych Kredytów Krajowych i Pożyczki Konsorcjalne
Głównym celem pożyczek konsorcjalnych jest rozłożenie ryzyka niewypłacalności pożyczkobiorcy na wielu pożyczkodawców. Tymi pożyczkodawcami mogą być banki lub inwestorzy instytucjonalni (osoby o wysokiej wartości netto, fundusze emerytalne i fundusze hedgingowe). Ponieważ kredyty konsorcjalne są zwykle znacznie większe niż standardowe kredyty bankowe, ryzyko niewywiązania się nawet przez jednego kredytobiorcę może sparaliżować jednego kredytodawcę.
Aby jeszcze bardziej rozbić pożyczki konsorcjalne, struktury te są również powszechne w społeczności wykupów lewarowanych. Wykup lewarowany to przejęcie innej firmy z wykorzystaniem znacznej kwoty długu na pokrycie początkowego kosztu przejęcia. Majątek spółki przejmowanej jest często wykorzystywany jako zabezpieczenie kredytów wraz z majątkiem spółki przejmującej. Celem wykupu lewarowanego jest umożliwienie firmom dokonywania dużych przejęć bez angażowania dużego kapitału.
Ze względu na złożoność kredytów konsorcjalnych wspólny krajowy program kredytowy ma na celu zapewnienie najlepszych praktyk między instytucjami i zabezpieczenie się przed wszelkimi problemami, które mogą być szkodliwe dla rynków finansowych jako całości.
Ustalenia Wspólnego Narodowego Programu Kredytowego 2019
Portfel wspólnego krajowego programu kredytowego na 2019 r. składał się z 5474 kredytobiorców o wartości 4,8 bln USD, co oznacza wzrost z 4,4 bln USD w 2018 r. Największym posiadaczem portfela były banki amerykańskie (44,4%), a następnie banki zagraniczne, a następnie inne instytucje finansowe , takich jak fundusze hedgingowe i firmy ubezpieczeniowe. W raporcie uzgodniono, że ryzyko kredytowe wśród kredytów lewarowanych pozostaje wysokie, co wskazuje, że kredytodawcy mają mniejszą ochronę, podczas gdy ryzyko wzrosło. I chociaż pożyczkodawcy wdrożyli polityki chroniące przed tym ryzykiem, wiele z tych polityk nie zostało przetestowanych pod kątem pogorszenia koniunktury gospodarczej.
Pożyczki w programie są klasyfikowane według poziomu ryzyka; specjalne wyróżnienie, poniżej normy, wątpliwość lub strata. Ostatnie trzy kategorie wskazują pożyczki o słabych wynikach i są określane jako „klasyfikowane”. Kredyty, które spadły poniżej poziomu „pass” stanowiły 6,9% całego portfela. Był to wzrost z 6,7% od 2018 r. Jednak ogólny wzrost portfela pochodził z transakcji na poziomie inwestycyjnym.
Przegląd najważniejszych wydarzeń
Wspólny krajowy program kredytowy został stworzony przez agencje rządowe w celu zapewnienia wydajnego i spójnego przeglądu i klasyfikacji dużych kredytów konsorcjalnych.
Wspólny krajowy program kredytowy ma na celu zapewnienie jednakowego traktowania wszystkich kredytów oraz poprawę efektywności analizy i klasyfikacji ryzyka kredytowego.
Pożyczki i wszelkie inne długi o wartości 100 milionów USD lub wyższej, wyemitowane przez co najmniej trzech pożyczkodawców, którzy są nadzorowani przez władze federalne, podlegają nadzorowi wspólnego krajowego programu kredytowego.
Celem jest analiza ryzyka kredytowego, trendów i metod zarządzania ryzykiem wśród dużych kredytów konsorcjalnych i instytucji finansowych, które je tworzą.
Banki amerykańskie miały najwyższy odsetek zobowiązań we wspólnym portfelu krajowych programów kredytowych (44,4% portfela).
Wspólny przegląd krajowego programu kredytowego z 2019 r. przyniósł wzrost kredytobiorców i wyceny kredytów, a także ustalono, że ryzyko kredytowe pozostaje wysokie, przy mniejszej ochronie dla kredytodawców.
