Programa de Crédito Nacional Compartido
¿Qué es el Programa de Crédito Nacional Compartido?
La Junta de Gobernadores del Sistema de la Reserva Federal de EE. UU., la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) y la Oficina del Contralor de la Moneda (OCC) formaron el programa de crédito nacional compartido en 1977 para proporcionar una revisión y clasificación eficiente y consistente de grandes préstamos sindicados. Un préstamo sindicado es un préstamo que un grupo de prestamistas, trabajando en conjunto, otorga a un solo prestatario.
Entendiendo el Programa de Crédito Nacional Compartido
El programa de crédito nacional compartido busca analizar los riesgos crediticios,. las tendencias y las metodologÃas de gestión de riesgos entre los préstamos más grandes y complejos que son emitidos conjuntamente por varias instituciones crediticias. El objetivo es asegurar que todos los préstamos sindicados reciban el mismo tratamiento, asà como mejorar la eficiencia en el análisis y clasificación del riesgo de crédito compartido entre las entidades financieras.
Las agencias que rigen el programa comenzaron un cronograma de exámenes semestrales del SNC en 2016. Estas revisiones del SNC están programadas para el primer y tercer trimestre del año. Dependiendo de la institución de crédito, algunos bancos serán revisados una vez al año y otros dos veces al año.
El programa de crédito nacional compartido analiza los préstamos y cualquier activo que se tome como deuda con un valor de $ 100 millones o más. La deuda debe ser emitida por al menos tres instituciones separadas y estas instituciones deben estar supervisadas por el gobierno federal.
Programa de Crédito Nacional Compartido y Préstamos Sindicados
El objetivo principal de los préstamos sindicados es distribuir el riesgo de incumplimiento del prestatario entre múltiples prestamistas. Estos prestamistas pueden ser bancos o inversores institucionales (individuos de alto patrimonio neto, fondos de pensiones y fondos de cobertura). Debido a que los préstamos sindicados tienden a ser mucho más grandes que los préstamos bancarios estándar, el riesgo de que un solo prestatario incumpla podrÃa paralizar a un solo prestamista.
Para desglosar aún más los préstamos sindicados, estas estructuras también son comunes en la comunidad de compras apalancadas. Una compra apalancada es la adquisición de otra empresa, utilizando una cantidad significativa de deuda para cubrir el costo inicial de adquisición. Los activos de la empresa que se adquiere a menudo se utilizan como garantÃa para los préstamos, junto con los activos de la empresa adquirente. El objetivo de una compra apalancada es permitir que las empresas realicen grandes adquisiciones sin comprometer una gran cantidad de capital.
Debido a las complejidades involucradas en los préstamos sindicados, el programa de crédito nacional compartido busca garantizar las mejores prácticas entre las instituciones y prevenir cualquier problema que pueda ser perjudicial para los mercados financieros en general.
Programa Nacional de Crédito Compartido Hallazgos de 2019
La cartera de 2019 del programa de crédito nacional compartido constaba de 5.474 prestatarios, valorados en $ 4,8 billones, aumentando de $ 4,4 billones en 2018. El mayor tenedor de la cartera fueron los bancos estadounidenses, con el 44,4 %, seguidos por los bancos extranjeros y luego otras instituciones financieras. , como fondos de cobertura y compañÃas de seguros. El consenso del informe fue que el riesgo crediticio entre los préstamos apalancados se mantuvo alto, lo que indica que los prestamistas tienen menos protección mientras que los riesgos han aumentado. Y aunque los prestamistas han implementado polÃticas para protegerse contra este riesgo, muchas de estas polÃticas no han sido probadas para una recesión económica.
Los préstamos del programa están clasificados por sus niveles de riesgo; mención especial, subestándar, dudoso o pérdida. Las últimas tres categorÃas indican préstamos de bajo rendimiento y se denominan "clasificados". Los préstamos que cayeron por debajo del nivel "aprobado" representaron el 6,9% de la cartera total. Este fue un aumento del 6,7% con respecto a 2018. Sin embargo, el crecimiento general de la cartera provino de transacciones con grado de inversión.
Reflejos
El programa de crédito nacional compartido fue creado por agencias gubernamentales para proporcionar una revisión y clasificación eficiente y consistente de grandes préstamos sindicados.
El programa de crédito nacional compartido busca asegurar que todos los préstamos reciban el mismo trato y mejorar la eficiencia en el análisis y clasificación del riesgo crediticio.
Los préstamos y cualquier otra deuda valuada en $100 millones o más, emitidos por al menos tres prestamistas supervisados por el gobierno federal, caen bajo la supervisión del programa de crédito nacional compartido.
El objetivo es analizar los riesgos crediticios, tendencias y metodologÃas de gestión de riesgos entre los grandes préstamos sindicados y las entidades financieras que los crean.
Los bancos estadounidenses concentraron el mayor porcentaje de compromisos en la cartera del programa de crédito nacional compartido, con un 44,4% de la cartera.
La revisión del programa de crédito nacional compartido de 2019 vio un aumento en los prestatarios y las valoraciones de los préstamos, además de determinar que los riesgos crediticios siguen siendo altos, con menos protecciones para los prestamistas.
