Program Kredit Negara Kongsi
Apakah Program Kredit Negara Kongsi?
Lembaga Gabenor Sistem Rizab Persekutuan AS, Perbadanan Insurans Deposit Persekutuan (FDIC), dan Pejabat Pengawal Mata Wang (OCC) membentuk program kredit nasional yang dikongsi pada tahun 1977 untuk menyediakan semakan dan klasifikasi yang cekap dan konsisten pinjaman bersindiket yang besar. Pinjaman bersindiket ialah pinjaman yang disediakan oleh sekumpulan pemberi pinjaman, bekerja bersama-sama, untuk peminjam tunggal.
Memahami Program Kredit Negara Kongsi
Program kredit nasional yang dikongsi bertujuan untuk menganalisis risiko kredit,. trend dan metodologi pengurusan risiko antara pinjaman terbesar dan paling rumit yang dikeluarkan bersama oleh pelbagai institusi pemberi pinjaman. Objektifnya adalah untuk memastikan semua pinjaman bersindiket dilayan atas dasar yang sama serta meningkatkan kecekapan dalam hal analisis dan klasifikasi risiko kredit yang dikongsi di kalangan institusi kewangan.
Agensi yang mentadbir program ini memulakan jadual peperiksaan SNC separuh tahunan pada 2016. Semakan SNC ini dijadualkan untuk suku pertama dan ketiga tahun itu. Bergantung pada institusi pemberi pinjaman, sesetengah bank akan disemak sekali setiap tahun, dan yang lain dua kali setahun.
Program kredit nasional yang dikongsi melihat pinjaman dan sebarang aset yang diambil sebagai hutang yang bernilai $100 juta atau lebih tinggi. Hutang mesti dikeluarkan oleh sekurang-kurangnya tiga institusi berasingan dan institusi ini mesti diawasi oleh persekutuan.
Program Kredit Berkongsi dan Pinjaman Bersindiket
Matlamat utama pinjaman bersindiket adalah untuk menyebarkan risiko kemungkiran peminjam merentasi pelbagai pemberi pinjaman. Pemberi pinjaman ini boleh menjadi bank atau pelabur institusi (individu bernilai tinggi, dana pencen dan dana lindung nilai). Oleh kerana pinjaman bersindiket cenderung lebih besar daripada pinjaman bank standard, risiko walaupun seorang peminjam mungkir boleh melumpuhkan satu pemberi pinjaman.
Untuk memecahkan pinjaman bersindiket dengan lebih jauh, struktur ini juga biasa dalam komuniti pembelian berleverage . Pembelian berleveraj ialah pemerolehan syarikat lain, menggunakan sejumlah besar hutang untuk memenuhi kos awal pemerolehan. Aset syarikat yang diambil alih sering digunakan sebagai cagaran untuk pinjaman, bersama-sama dengan aset syarikat yang memperoleh. Matlamat pembelian berleveraj adalah untuk membolehkan syarikat membuat pengambilalihan besar tanpa melakukan modal yang besar.
Oleh kerana kerumitan yang terlibat dalam pinjaman bersindiket, program kredit nasional yang dikongsi bertujuan untuk memastikan amalan terbaik di kalangan institusi dan untuk memastikan terhadap sebarang isu yang boleh memudaratkan pasaran kewangan secara amnya.
Penemuan Program Kredit Negara Kongsi 2019
Portfolio program kredit negara kongsi 2019 terdiri daripada 5,474 peminjam, bernilai $4.8 trilion, meningkat daripada $4.4 trilion pada 2018. Pemegang terbesar portfolio itu ialah bank AS, dengan 44.4%, diikuti oleh bank asing, dan kemudian institusi kewangan lain , seperti dana lindung nilai dan syarikat insurans. Konsensus laporan itu ialah risiko kredit dalam kalangan pinjaman berleveraj kekal tinggi, menunjukkan bahawa pemberi pinjaman mempunyai perlindungan yang kurang manakala risiko telah meningkat. Dan walaupun pemberi pinjaman telah melaksanakan dasar untuk melindungi daripada risiko ini, banyak dasar ini belum diuji untuk kemelesetan ekonomi.
Pinjaman dalam program ini diklasifikasikan mengikut tahap risikonya; sebutan khas, substandard, ragu, atau kerugian. Tiga kategori terakhir menunjukkan pinjaman yang berprestasi rendah dan dipanggil "terperingkat." Pinjaman yang jatuh di bawah paras "lulus" membentuk 6.9% daripada jumlah portfolio. Ini adalah peningkatan daripada 6.7% daripada 2018. Walau bagaimanapun, pertumbuhan keseluruhan portfolio datang daripada urus niaga gred pelaburan.
Sorotan
Program kredit nasional yang dikongsi diwujudkan oleh agensi kerajaan untuk menyediakan semakan dan klasifikasi pinjaman bersindiket yang cekap dan konsisten.
Program kredit nasional yang dikongsi bertujuan untuk memastikan semua pinjaman dilayan sama dan meningkatkan kecekapan dalam analisis dan klasifikasi risiko kredit.
Pinjaman dan sebarang hutang lain bernilai $100 juta atau lebih tinggi, yang dikeluarkan oleh sekurang-kurangnya tiga pemberi pinjaman yang diselia oleh persekutuan, berada di bawah pengawasan program kredit negara yang dikongsi.
Matlamatnya adalah untuk menganalisis risiko kredit, trend dan metodologi pengurusan risiko di kalangan pinjaman bersindiket besar dan institusi kewangan yang menciptanya.
Bank-bank AS terdiri daripada peratusan tertinggi komitmen dalam portfolio program kredit negara yang dikongsi, iaitu 44.4% daripada portfolio.
Kajian semula program kredit negara kongsi 2019 menyaksikan peningkatan dalam peminjam dan penilaian pinjaman, serta menentukan risiko kredit kekal tinggi, dengan perlindungan yang lebih sedikit untuk pemberi pinjaman.
