Programma di credito nazionale condiviso
Che cos'è il programma di credito nazionale condiviso?
Il Board of Governors del sistema della Federal Reserve statunitense, la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) e l' Office of the Comptroller of the Currency (OCC) hanno formato il programma di credito nazionale condiviso nel 1977 per fornire una revisione e una classificazione efficienti e coerenti di grandi prestiti sindacati. Un prestito sindacato è un prestito che un gruppo di prestatori, lavorando in tandem, fornisce a un singolo mutuatario.
Comprendere il programma di credito nazionale condiviso
Il programma di credito nazionale condiviso cerca di analizzare i rischi di credito,. le tendenze e le metodologie di gestione del rischio tra i prestiti più grandi e complessi emessi congiuntamente da vari istituti di credito. L'obiettivo è garantire che tutti i prestiti sindacati siano trattati sulla stessa base e migliorare l'efficienza quando si tratta di analisi e classificazione del rischio di credito condivise tra le istituzioni finanziarie.
Le agenzie che regolano il programma hanno avviato un programma di esami SNC semestrale nel 2016. Queste revisioni SNC sono previste per il primo e il terzo trimestre dell'anno. A seconda dell'istituto di credito, alcune banche saranno riviste una volta all'anno e altre due volte all'anno.
Il programma di credito nazionale condiviso prende in considerazione i prestiti e tutti i beni che vengono presi come debiti per un valore di $ 100 milioni o superiore. Il debito deve essere emesso da almeno tre istituzioni separate e queste istituzioni devono essere controllate a livello federale.
Programma di credito nazionale condiviso e prestiti sindacati
L'obiettivo principale del prestito sindacato è quello di distribuire il rischio di insolvenza di un mutuatario su più istituti di credito. Questi prestatori possono essere banche o investitori istituzionali (persone fisiche con un patrimonio netto elevato, fondi pensione e hedge fund). Poiché i prestiti sindacati tendono ad essere molto più grandi dei prestiti bancari standard, il rischio che anche un mutuatario sia inadempiente potrebbe paralizzare un singolo prestatore.
Per abbattere ulteriormente i prestiti sindacati, queste strutture sono comuni anche nella comunità di leveraged buyout. Un leveraged buyout è l'acquisizione di un'altra società , utilizzando una quantità significativa di debito per coprire il costo iniziale di acquisizione. I beni della società acquisita sono spesso utilizzati come garanzia per i prestiti, insieme ai beni della società acquirente. L'obiettivo di un leveraged buyout è quello di consentire alle aziende di effettuare grandi acquisizioni senza impegnare una grande quantità di capitale.
A causa della complessità dei prestiti sindacati, il programma nazionale di credito condiviso cerca di garantire le migliori pratiche tra le istituzioni e di garantire contro qualsiasi problema che potrebbe essere dannoso per i mercati finanziari in generale.
Risultati del programma di credito nazionale condiviso 2019
Il portafoglio del 2019 del programma di credito nazionale condiviso era composto da 5.474 mutuatari, per un valore di $ 4,8 trilioni, in aumento da $ 4,4 trilioni nel 2018. I maggiori detentori del portafoglio erano banche statunitensi, con il 44,4%, seguite da banche estere e poi altre istituzioni finanziarie , come hedge fund e compagnie assicurative. Il consenso del rapporto era che il rischio di credito tra i prestiti con leva è rimasto elevato, indicando che i prestatori hanno una protezione inferiore mentre i rischi sono aumentati. E sebbene gli istituti di credito abbiano implementato politiche per proteggersi da questo rischio, molte di queste politiche non sono state testate per una recessione economica.
I prestiti in programma sono classificati in base ai loro livelli di rischio; menzione speciale, scadente, dubbia o perdita. Le ultime tre categorie indicano prestiti con scarso rendimento e sono denominate "classificate". I prestiti scesi al di sotto del livello "pass" rappresentavano il 6,9% del portafoglio totale. Si tratta di un aumento dal 6,7% rispetto al 2018. Tuttavia, la crescita complessiva del portafoglio è derivata da transazioni investment grade.
Mette in risalto
Il programma di credito nazionale condiviso è stato creato dalle agenzie governative per fornire una revisione e una classificazione efficiente e coerente dei grandi prestiti sindacati.
Il programma di credito nazionale condiviso mira a garantire che tutti i prestiti siano trattati allo stesso modo ea migliorare l'efficienza nell'analisi e nella classificazione del rischio di credito.
I prestiti e qualsiasi altro debito di valore pari o superiore a $ 100 milioni, emessi da almeno tre istituti di credito sottoposti a supervisione federale, rientrano nella supervisione del programma di credito nazionale condiviso.
L'obiettivo è analizzare i rischi di credito, le tendenze e le metodologie di gestione del rischio tra i grandi prestiti sindacati e le istituzioni finanziarie che li creano.
Le banche americane rappresentano la percentuale più alta di impegni nel portafoglio del programma di credito nazionale condiviso, al 44,4% del portafoglio.
La revisione del programma nazionale di credito condiviso del 2019 ha visto un aumento dei mutuatari e delle valutazioni dei prestiti, oltre a determinare che i rischi di credito rimangono elevati, con minori tutele per i prestatori.
