برنامج الائتمان الوطني المشترك
ما هو برنامج الائتمان الوطني المشترك؟
شكل مجلس محافظي نظام الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي ، والمؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع (FDIC) ، ومكتب مراقب العملة (OCC) برنامج الائتمان الوطني المشترك في عام 1977 لتقديم مراجعة وتصنيف فعالين ومتسقين قروض مجمعة كبيرة. القرض المشترك هو قرض تقدمه مجموعة من المقرضين ، يعملون جنبًا إلى جنب ، لمقترض واحد.
فهم برنامج الائتمان الوطني المشترك
يسعى برنامج الائتمان الوطني المشترك إلى تحليل مخاطر الائتمان ، والاتجاهات ، ومنهجيات إدارة المخاطر من بين أكبر القروض وأكثرها تعقيدًا التي يتم إصدارها بشكل مشترك من قبل مؤسسات الإقراض المختلفة. الهدف هو ضمان معاملة جميع القروض المجمعة على نفس الأساس وكذلك تحسين الكفاءة عندما يتعلق الأمر بتحليل وتصنيف مخاطر الائتمان التي يتم تقاسمها بين المؤسسات المالية.
بدأت الوكالات التي تحكم البرنامج جدول امتحانات SNC نصف السنوي في عام 2016. ومن المقرر إجراء مراجعات SNC هذه في الربعين الأول والثالث من العام. اعتمادًا على المؤسسة المقرضة ، ستتم مراجعة بعض البنوك مرة واحدة سنويًا ، والبعض الآخر مرتين سنويًا.
ينظر برنامج الائتمان القومي المشترك إلى القروض وأي أصول يتم أخذها كديون تبلغ قيمتها 100 مليون دولار أو أكثر. يجب أن يتم إصدار الدين من قبل ثلاث مؤسسات منفصلة على الأقل ويجب أن تخضع هذه المؤسسات للإشراف الفيدرالي.
برنامج الائتمان الوطني المشترك والقروض المشتركة
الهدف الرئيسي من الإقراض الجماعي هو توزيع مخاطر تعثر المقترض على العديد من المقرضين. يمكن أن يكون هؤلاء المقرضون بنوكًا أو مستثمرين مؤسسيين (الأفراد ذوي الملاءة المالية العالية ، وصناديق التقاعد ، وصناديق التحوط). نظرًا لأن القروض المجمعة تميل إلى أن تكون أكبر بكثير من القروض المصرفية القياسية ، فإن خطر تعثر أحد المقترضين قد يشل مقرضًا واحدًا.
لكسر القروض المجمعة إلى أبعد من ذلك ، فإن هذه الهياكل شائعة أيضًا في مجتمع الاستحواذ بالرافعة المالية. الاستحواذ بالرافعة المالية هو الاستحواذ على شركة أخرى ، باستخدام مبلغ كبير من الديون لتغطية التكلفة الأولية للشراء. غالبًا ما تستخدم أصول الشركة التي يتم الحصول عليها كضمان للقروض ، إلى جانب أصول الشركة المقتناة. الهدف من الاستحواذ بالرافعة المالية هو السماح للشركات بإجراء عمليات استحواذ كبيرة دون الالتزام بقدر كبير من رأس المال.
بسبب التعقيدات التي تنطوي عليها القروض المجمعة ، يسعى برنامج الائتمان الوطني المشترك إلى ضمان أفضل الممارسات بين المؤسسات والتأكد من أي قضايا يمكن أن تكون ضارة بالأسواق المالية بشكل عام.
نتائج برنامج الائتمان الوطني المشترك 2019
تألفت محفظة برنامج الائتمان الوطني المشترك لعام 2019 من 5،474 مقترضًا ، بقيمة 4.8 تريليون دولار أمريكي ، بزيادة من 4.4 تريليون دولار أمريكي في عام 2018. وكانت أكبر مالك للمحفظة البنوك الأمريكية بنسبة 44.4٪ ، تليها البنوك الأجنبية ، ثم المؤسسات المالية الأخرى. ، مثل صناديق التحوط وشركات التأمين. كان الإجماع في التقرير أن مخاطر الائتمان بين الإقراض برافعة مالية ظلت مرتفعة ، مما يشير إلى أن المقرضين لديهم حماية أقل بينما زادت المخاطر. وعلى الرغم من أن المقرضين قد نفذوا سياسات للحماية من هذه المخاطر ، إلا أن العديد من هذه السياسات لم يتم اختبارها من أجل الانكماش الاقتصادي.
يتم تصنيف القروض في البرنامج حسب مستويات المخاطر ؛ إشارة خاصة أو دون المستوى أو مشكوك فيها أو خسارة. تشير الفئات الثلاث الأخيرة إلى قروض ذات أداء ضعيف وتسمى "مصنفة". وشكلت القروض التي انخفضت إلى ما دون مستوى "النجاح" 6.9٪ من إجمالي المحفظة. كانت هذه زيادة عن 6.7٪ مقارنة بعام 2018. ومع ذلك ، جاء النمو الإجمالي للمحفظة من المعاملات الاستثمارية.
يسلط الضوء
تم إنشاء برنامج الائتمان الوطني المشترك من قبل الوكالات الحكومية لتقديم مراجعة وتصنيف فعالين ومتسقين للقروض المجمعة الكبيرة.
يسعى برنامج الائتمان الوطني المشترك إلى ضمان معاملة جميع القروض على قدم المساواة وتحسين الكفاءة في تحليل وتصنيف مخاطر الائتمان.
القروض وأي ديون أخرى تبلغ قيمتها 100 مليون دولار أو أكثر ، صادرة عن ثلاثة مقرضين على الأقل تخضع للإشراف الفيدرالي ، تقع تحت إشراف برنامج الائتمان الوطني المشترك.
الهدف هو تحليل مخاطر الائتمان ، والاتجاهات ، ومنهجيات إدارة المخاطر بين القروض المشتركة الكبيرة والمؤسسات المالية التي تنشئها.
تتكون البنوك الأمريكية من أعلى نسبة من الالتزامات في محفظة برنامج الائتمان الوطني المشترك ، بنسبة 44.4٪ من المحفظة.
شهدت مراجعة برنامج الائتمان الوطني المشترك لعام 2019 زيادة في المقترضين وتقييمات القروض ، بالإضافة إلى تحديد أن مخاطر الائتمان لا تزال مرتفعة ، مع توفير حماية أقل للمقرضين.
