Jaettu kansallinen luottoohjelma
Mikä on yhteinen kansallinen luottoohjelma?
Yhdysvaltain keskuspankkijärjestelmän johtokunta, Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) ja Valuutanvalvojatoimisto (OCC) muodostivat yhteisen kansallisen luottoohjelman vuonna 1977 tarjotakseen tehokkaan ja johdonmukaisen tarkastelun ja luokituksen suuret syndikoidut lainat. Syndikoitu laina on laina, jonka lainanantajien ryhmä, joka toimii rinnakkain, myöntää yhdelle lainanottajalle.
Yhteisen kansallisen luottoohjelman ymmärtäminen
Jaetun kansallisen luottoohjelman tavoitteena on analysoida luottoriskejä,. trendejä ja riskienhallintamenetelmiä eri luottolaitosten yhdessä myöntämien suurimpien ja monimutkaisimpien lainojen joukossa. Tavoitteena on varmistaa, että kaikkia syndikoituja lainoja käsitellään samoin perustein sekä parantaa rahoituslaitosten kesken jaetun luottoriskianalyysin ja luokittelun tehokkuutta.
Ohjelmaa hallinnoivat virastot aloittivat puolivuosittaisen SNC-tarkastusaikataulun vuonna 2016. Nämä SNC-katselmukset ajoitetaan vuoden ensimmäiselle ja kolmannelle neljännekselle. Luotonantajasta riippuen jotkut pankit tarkistetaan kerran vuodessa ja toiset kahdesti vuodessa.
Jaettu kansallinen luotto-ohjelma tarkastelee lainoja ja kaikkia varoja, jotka otetaan velaksi ja joiden arvo on vähintään 100 miljoonaa dollaria. Lainan on laskettava liikkeeseen vähintään kolme erillistä laitosta, ja näiden laitosten on oltava liittovaltion valvonnassa.
Jaettu kansallinen luottoohjelma ja syndikoidut lainat
Syndikoidun luotonannon päätavoite on hajauttaa lainanottajan maksukyvyttömyyden riski useille lainanantajille. Nämä lainanantajat voivat olla pankkeja tai institutionaalisia sijoittajia (varakkaat yksityishenkilöt, eläkerahastot ja hedge-rahastot). Koska syndikoidut lainat ovat yleensä paljon suurempia kuin tavalliset pankkilainat, jopa yhden lainanottajan maksukyvyttömyyden riski voi lamauttaa yhden lainanantajan.
Syndikoitujen lainojen hajottamiseksi entisestään nämä rakenteet ovat yleisiä myös velkaantuneessa buyout - yhteisössä. Vipuvaikutteinen buyout on toisen yrityksen hankinta, jossa käytetään huomattavaa määrää velkaa kattamaan alkuperäiset hankintakustannukset. Lainojen vakuutena käytetään usein hankittavan yhtiön omaisuutta yhdessä vastaanottavan yhtiön omaisuuden kanssa. Vipuvaikutteisen yritysoston tavoitteena on antaa yrityksille mahdollisuus tehdä suuria yritysostoja ilman suuria pääomasitoumuksia.
Syndikoitujen lainojen monimutkaisuuden vuoksi jaetun kansallisen luottoohjelman tavoitteena on varmistaa laitosten parhaat käytännöt ja suojautua mahdollisilta ongelmilta, jotka voivat olla haitallisia rahoitusmarkkinoille yleisesti.
Yhteisen kansallisen luottoohjelman 2019 havainnot
Jaetun kansallisen luottoohjelman vuoden 2019 salkku koostui 5 474 lainanottajasta, arvoltaan 4,8 biljoonaa dollaria, mikä on kasvua vuoden 2018 4,4 biljoonasta dollarista. Salkun suurin haltija oli yhdysvaltalaiset pankit 44,4 prosentilla, seuraavaksi ulkomaiset pankit ja sitten muut rahoituslaitokset. , kuten hedge-rahastot ja vakuutusyhtiöt. Raportin yksimielisyys oli, että velkarahoituksen luottoriski pysyi korkeana, mikä osoittaa, että lainanantajilla on vähemmän suojaa, kun taas riskit ovat kasvaneet. Ja vaikka lainanantajat ovat ottaneet käyttöön politiikkaa suojautuakseen tätä riskiä vastaan, monia näistä politiikoista ei ole testattu talouden taantuman varalta.
Ohjelman lainat luokitellaan riskitasonsa mukaan; erityismaininta, huonompi, epäilyttävä tai tappio. Kolme viimeistä luokkaa osoittavat huonon suorituskyvyn lainoja, ja niitä kutsutaan "luokitelluiksi". "Pass"-tason alapuolelle jääneiden lainojen osuus kokonaissalkusta oli 6,9 %. Kasvua oli 6,7 % vuodesta 2018. Salkun kokonaiskasvu tuli kuitenkin investointitasoisista transaktioista.
Kohokohdat
Valtion virastot loivat yhteisen kansallisen luottoohjelman, jonka tarkoituksena on tarjota tehokas ja johdonmukainen suurten syndikoitujen lainojen tarkastelu ja luokittelu.
Yhteisellä kansallisella luottoohjelmalla pyritään varmistamaan kaikkien lainojen samanlainen kohtelu sekä tehostamaan luottoriskianalyysiä ja luokittelua.
Lainat ja muut velat, joiden arvo on vähintään 100 miljoonaa dollaria ja jotka ovat myöntäneet vähintään kolme liittovaltion valvomaa lainanantajaa, kuuluvat yhteisen kansallisen luottoohjelman valvonnan piiriin.
Tavoitteena on analysoida luottoriskejä, trendejä ja riskienhallintamenetelmiä suurten syndikoitujen lainojen ja niitä luovien rahoituslaitosten keskuudessa.
Yhdysvaltalaiset pankit sisälsivät suurimman osuuden jaetun kansallisen luottoohjelmasalkun sitoumuksista, 44,4 % salkusta.
Vuoden 2019 yhteisessä kansallisessa luottoohjelmakatsauksessa lainanottajien ja lainojen arvostukset lisääntyivät sekä luottoriskit pysyivät korkeina ja lainanantajien suojat heikkenivät.
