Ortak Ulusal Kredi Programı
Ortak Ulusal Kredi Programı Nedir?
ABD Federal Rezerv Sistemi Guvernörler Kurulu, Federal Mevduat Sigorta Kurumu (FDIC) ve Para Birimi Denetleme Ofisi (OCC) 1977'de ortak ulusal kredi programını oluşturmuş ve bu programların etkin ve tutarlı bir şekilde gözden geçirilmesini ve sınıflandırılmasını sağlamıştır. büyük sendikasyon kredileri. Sendikasyon kredisi,. birlikte çalışan bir grup borç verenin tek bir borçluya sağladığı bir kredidir .
Paylaşılan Ulusal Kredi Programını Anlama
Ortak ulusal kredi programı, çeşitli kredi kuruluşları tarafından ortaklaşa verilen en büyük ve en karmaşık krediler arasında kredi risklerini,. eğilimleri ve risk yönetimi metodolojilerini analiz etmeyi amaçlamaktadır. Amaç, tüm sendikasyon kredilerinin aynı temelde ele alınmasını sağlamak ve finansal kuruluşlar arasında paylaşılan kredi riski analizi ve sınıflandırması söz konusu olduğunda verimliliği artırmaktır.
Programı yöneten kurumlar, 2016 yılında altı aylık bir SNC sınav takvimine başladı. Bu SNC incelemeleri, yılın ilk ve üçüncü çeyreği için planlanıyor. Kredi veren kuruma bağlı olarak, bazı bankalar yılda bir kez, bazıları ise yılda iki kez gözden geçirilecektir.
, değeri 100 milyon dolar veya daha yüksek olan kredilere ve borç olarak alınan varlıklara bakar . Borç, en az üç ayrı kurum tarafından verilmeli ve bu kurumlar federal olarak denetlenmelidir.
Ortak Ulusal Kredi Programı ve Sendikasyon Kredileri
Sendikasyon kredisinin temel amacı, borçlunun temerrüde düşme riskini birden fazla borç verene yaymaktır. Bu borç verenler, bankalar veya kurumsal yatırımcılar (yüksek net değerli bireyler, emeklilik fonları ve riskten korunma fonları) olabilir. Sendikasyon kredileri, standart banka kredilerinden çok daha büyük olma eğiliminde olduğundan, bir borçlunun temerrüde düşme riski, tek bir borç vereni sakat bırakabilir.
Sendikasyon kredilerini daha da yıkmak için, bu yapılar kaldıraçlı satın alma topluluğunda da yaygındır. Kaldıraçlı satın alma, ilk satın alma maliyetini karşılamak için önemli miktarda borç kullanarak başka bir şirketin satın alınmasıdır. Satın alınan şirketin varlıkları, satın alan şirketin varlıkları ile birlikte genellikle krediler için teminat olarak kullanılır . Kaldıraçlı bir satın almanın amacı, şirketlerin büyük miktarda sermaye taahhüt etmeden büyük satın almalar yapmasına izin vermektir.
Sendikasyon kredilerinin içerdiği karmaşıklıklar nedeniyle, ortak ulusal kredi programı, kurumlar arasında en iyi uygulamaları sağlamayı ve genel olarak finansal piyasalara zarar verebilecek herhangi bir soruna karşı koruma sağlamayı amaçlamaktadır.
Ortak Ulusal Kredi Programı 2019 Bulguları
Paylaşılan ulusal kredi programının 2019 portföyü, 2018'deki 4,4 trilyon $'dan artarak 4,8 trilyon $'a yükselen 5.474 borçludan oluşuyor. Portföyün en büyük sahibi %44,4 ile ABD bankalarıydı, onu yabancı bankalar ve ardından diğer finansal kuruluşlar izledi. Hedge fonları ve sigorta şirketleri gibi . Raporun fikir birliği, kaldıraçlı krediler arasındaki kredi riskinin yüksek kalmasıydı, bu da kredi verenlerin daha az korumaya sahip olduğunu ve risklerin arttığını gösteriyor. Ve borç verenler bu riske karşı koruma sağlamak için politikalar uygulamış olsalar da, bu politikaların çoğu ekonomik bir gerileme için test edilmemiştir.
Programdaki krediler risk seviyelerine göre sınıflandırılır; özel söz, standart altı, şüpheli veya kayıp. Son üç kategori, düşük performanslı kredileri gösterir ve "sınıflandırılmış" olarak adlandırılır. "Geçti" seviyesinin altına düşen krediler toplam portföyün %6,9'unu oluşturdu. Bu, 2018'e göre %6,7'lik bir artıştı. Ancak portföyün genel büyümesi, yatırım yapılabilir işlemlerden geldi.
Öne Çıkanlar
Paylaşılan ulusal kredi programı, büyük sendikasyon kredilerinin verimli ve tutarlı bir şekilde gözden geçirilmesini ve sınıflandırılmasını sağlamak için devlet kurumları tarafından oluşturulmuştur.
Ortak ulusal kredi programı, tüm kredilerin aynı muameleye tabi tutulmasını ve kredi riski analizi ve sınıflandırmasında verimliliği artırmayı amaçlamaktadır.
Federal olarak denetlenen en az üç borç veren tarafından verilen 100 milyon dolar veya daha yüksek değerdeki krediler ve diğer borçlar, ortak ulusal kredi programının denetimine girer.
Amaç, büyük sendikasyon kredileri ve bunları oluşturan finansal kuruluşlar arasındaki kredi risklerini, eğilimleri ve risk yönetimi metodolojilerini analiz etmektir.
ABD bankaları, portföyün %44,4'ü ile ortak ulusal kredi programı portföyündeki taahhütlerin en yüksek yüzdesini oluşturdu.
2019 paylaşılan ulusal kredi programı incelemesi, borçlular ve kredi değerlemelerinde bir artış gördü ve kredi risklerinin yüksek kalmaya devam ettiğini ve kredi verenler için daha az koruma olduğunu belirledi.
