Общая национальная кредитная программа

Что такое Совместная национальная кредитная программа?

Совет управляющих Федеральной резервной системы США, Федеральная корпорация по страхованию депозитов (FDIC) и Управление валютного контролера (OCC) сформировали общую национальную кредитную программу в 1977 году, чтобы обеспечить эффективный и последовательный анализ и классификацию крупные синдицированные кредиты. Синдицированный кредит — это кредит, который группа кредиторов, работающих в тандеме, предоставляет одному заемщику.

Понимание Общей национальной кредитной программы

Общая национальная кредитная программа направлена на анализ кредитных рисков,. тенденций и методологий управления рисками среди крупнейших и наиболее сложных кредитов, которые выдаются совместно различными кредитными учреждениями. Цель состоит в обеспечении того, чтобы все синдицированные кредиты рассматривались на одинаковой основе, а также в повышении эффективности, когда речь идет об анализе кредитного риска и классификации, которые используются финансовыми учреждениями.

Агентства, которые управляют программой, начали проводить полугодовые проверки SNC в 2016 году. Эти проверки SNC запланированы на первый и третий кварталы года. В зависимости от кредитного учреждения, некоторые банки будут проверяться один раз в год, а другие два раза в год.

Общая национальная кредитная программа рассматривает кредиты и любые активы, принимаемые в качестве долгов,. на сумму 100 миллионов долларов или выше. Долг должен быть выпущен как минимум тремя отдельными учреждениями, и эти учреждения должны находиться под федеральным надзором.

Совместная национальная кредитная программа и синдицированные кредиты

Основная цель синдицированного кредитования — распределить риск дефолта заемщика между несколькими кредиторами. Этими кредиторами могут быть банки или институциональные инвесторы (частные лица с высоким уровнем дохода, пенсионные фонды и хедж-фонды). Поскольку синдицированные кредиты, как правило, намного больше, чем стандартные банковские кредиты, риск дефолта даже одного заемщика может нанести ущерб одному кредитору.

Чтобы еще больше разбить синдицированные кредиты, эти структуры также распространены в сообществе выкупа заемных средств . Выкуп с использованием заемных средств — это приобретение другой компании с использованием значительной суммы долга для покрытия первоначальных затрат на приобретение. Активы приобретаемой компании часто используются в качестве залога по кредитам наряду с активами приобретающей компании. Цель выкупа с использованием заемных средств — позволить компаниям совершать крупные приобретения, не вкладывая при этом большого капитала.

Из-за сложностей, связанных с синдицированными кредитами, общая национальная кредитная программа направлена на обеспечение передовой практики среди учреждений и на предотвращение любых проблем, которые могут нанести ущерб финансовым рынкам в целом.

Совместная национальная кредитная программа 2019 г. Результаты

Портфель общей национальной кредитной программы в 2019 году состоял из 5474 заемщиков на сумму 4,8 трлн долларов США, увеличившись с 4,4 трлн долларов США в 2018 году. Крупнейшим держателем портфеля были банки США с долей 44,4%, за ними следуют иностранные банки, а затем другие финансовые учреждения. , такие как хедж-фонды и страховые компании. Консенсус в отчете заключался в том, что кредитный риск при кредитовании с использованием заемных средств остается высоким, что указывает на то, что кредиторы имеют меньшую защиту, в то время как риски увеличились. И хотя кредиторы внедрили политики для защиты от этого риска, многие из этих политик не были проверены на экономический спад.

Кредиты в программе классифицируются по уровню риска; особое упоминание, некачественное, сомнительное или утраченное. Последние три категории указывают кредиты с плохой доходностью и называются «классифицированными». Кредиты, которые упали ниже «проходного» уровня, составили 6,9% от общего портфеля. Это на 6,7% больше, чем в 2018 году. Однако общий рост портфеля произошел за счет сделок инвестиционного уровня.

Особенности

• Совместная национальная кредитная программа была создана государственными органами для обеспечения эффективного и последовательного анализа и классификации крупных синдицированных кредитов.

• Общая национальная кредитная программа направлена на обеспечение одинакового обращения со всеми кредитами и повышение эффективности анализа и классификации кредитных рисков.

• Кредиты и любые другие долги на сумму 100 миллионов долларов и выше, выданные как минимум тремя кредиторами, находящимися под федеральным надзором, подпадают под надзор общей национальной кредитной программы.

• Цель состоит в том, чтобы проанализировать кредитные риски, тенденции и методологии управления рисками среди крупных синдицированных кредитов и финансовых учреждений, которые их создают.

• Банки США составили самый высокий процент обязательств в общем портфеле национальной кредитной программы, на 44,4% портфеля.

• Обзор общей национальной кредитной программы 2019 года показал увеличение числа заемщиков и оценки кредитов, а также определил, что кредитные риски остаются высокими, а защита кредиторов меньше.