हामीदारी चक्र

हामीदारी चक्र क्या है?

हामीदारी चक्र समय की अवधि में बीमा कारोबार में उतार-चढ़ाव को दर्शाता है। एक विशिष्ट हामीदारी चक्र कई वर्षों तक चलता है, क्योंकि हामीदारी व्यवसाय के लिए बाजार की स्थितियाँ तेजी से उफान पर और फिर से उफान पर जाती हैं। एक हामीदारी चक्र को "बीमा चक्र" के रूप में भी जाना जाता है।

अंडरराइटिंग साइकिल को समझना

हामीदारी चक्र नरम और कठोर बीमा बाजारों के बीच व्यापार के उतार-चढ़ाव का प्रतिनिधित्व करता है। एक हामीदारी चक्र की शुरुआत में, बढ़ती प्रतिस्पर्धा और अतिरिक्त बीमा क्षमता के कारण व्यवसाय नरम होता है, जिसके परिणामस्वरूप प्रीमियम कम होता है। फिर, एक प्राकृतिक आपदा या अन्य घटना बीमा दावों में वृद्धि की ओर ले जाती है,. जो कम पूंजीकृत बीमाकर्ताओं को व्यवसाय से बाहर कर देती है।

कम प्रतिस्पर्धा और कम बीमा क्षमता से जीवित बीमाकर्ताओं के लिए बेहतर अंडरराइटिंग स्थितियां बनती हैं, जिससे वे प्रीमियम बढ़ाने और ठोस आय वृद्धि के बाद सक्षम होते हैं। जैसे ही बीमा दावों का भुगतान किया जाता है और नए दावों का ज्वार कम हो जाता है, बीमा कंपनियां धीरे-धीरे लाभप्रदता पर लौट आती हैं। नई बीमा कंपनियां तब बाजार में प्रवेश करती हैं, जो मौजूदा कंपनियों की तुलना में कम प्रीमियम और कम आवश्यकताओं की पेशकश करती हैं। मौजूदा कंपनियों को प्रतिस्पर्धी बने रहने के लिए अपनी आवश्यकताओं को ढीला करने के लिए मजबूर किया जाता है, और बीमा चक्र फिर से शुरू हो जाता है।

हामीदारी चक्र कायम रहता है क्योंकि अधिकांश बीमा कंपनियां लंबी अवधि की स्थिरता पर अल्पकालिक लाभ रखती हैं, बिना इस चिंता के बीमा बेचती हैं कि नरम बाजार समाप्त होने पर क्या होता है। बीमा चक्र के प्रभावों के खिलाफ बीमा कंपनी को प्रभावी ढंग से विनियमित या इन्सुलेट करने का एकमात्र तरीका अल्पकालिक लाभप्रदता की उपेक्षा करना और पूंजी की बचत पर ध्यान केंद्रित करना है। एक बीमा कंपनी "बरसात के दिन" प्रकार के खाते में सीमाएं स्थापित करने और पैसे अलग करने पर भी विचार कर सकती है। एक फर्म की वित्तीय स्थिरता और दीर्घकालिक व्यावसायिक संभावनाओं पर अनुशासित दक्षता का काफी प्रभाव हो सकता है।

एक हामीदारी चक्र का प्रबंधन

अधिकांश व्यावसायिक चक्रों की तरह, हामीदारी चक्र एक ऐसी घटना है जिसे समाप्त करना बहुत कठिन है। अवधारणा कम से कम 1920 के दशक से एक समझी जाने वाली घटना रही है और तब से इसे उद्योग में एक मुख्य अवधारणा के रूप में माना जाता है। 2006 में, लंदन की बीमा कंपनी लॉयड्स ने इस चक्र के प्रबंधन को बीमा उद्योग के सामने सबसे बड़ी चुनौती के रूप में पहचाना और उद्योग के मुद्दों के बारे में 100 से अधिक हामीदारों का सर्वेक्षण करके एक रिपोर्ट प्रकाशित की। अपने सर्वेक्षण के जवाब में, वे बीमा चक्र के प्रबंधन के लिए कदमों की पहचान करने में सक्षम थे।

अधिकांश बीमा उद्योग प्रहरी संगठनों का मानना है कि भविष्य के नुकसान के लिए बीमा कीमतों के मिलान की अंतर्निहित अनिश्चितता के कारण हामीदारी चक्र अपरिहार्य हैं। दुर्भाग्य से, समग्र रूप से उद्योग हामीदारी चक्र में आने वाली चुनौतियों का जवाब नहीं दे रहा है। हामीदारी चक्र जीवन बीमा को छोड़कर सभी प्रकार के बीमा को प्रभावित करता है , जहां जोखिम को कम करने और हामीदारी चक्र के प्रभाव को कम करने के लिए पर्याप्त जानकारी होती है।

##हाइलाइट

• इस अवधि के बाद, शुद्ध प्रवेशकर्ता बाजार में प्रवेश करते हैं, प्रतिस्पर्धा में वृद्धि होती है, जिसके परिणामस्वरूप प्रीमियम में कमी आती है और हामीदारी चक्र फिर से शुरू होता है।

• हामीदारी चक्र बीमा कंपनियों के सामने सबसे बड़ी चुनौतियों में से एक है और वे इसे अपनी सर्वोत्तम क्षमता के अनुसार प्रबंधित करने का लगातार प्रयास करते हैं।

• हामीदारी चक्र में उतार-चढ़ाव में बाजार की स्थितियां शामिल होती हैं जो एक उछाल चक्र से एक बस्ट चक्र तक और फिर से जाती हैं।

• हामीदारी चक्र कई प्रतिस्पर्धियों और कम प्रीमियम के साथ शुरू होता है और फिर दावों और बीमा कंपनी के दिवालिया होने, प्रतिस्पर्धा में गिरावट और प्रीमियम बढ़ने के बाद।

• हामीदारी चक्र समय की अवधि में बीमा कारोबार में उतार-चढ़ाव को दर्शाता है।