Цикл андеррайтинга

Что такое цикл андеррайтинга?

Цикл андеррайтинга относится к колебаниям страхового бизнеса в течение определенного периода времени. Типичный цикл андеррайтинга длится несколько лет, поскольку рыночные условия для андеррайтингового бизнеса меняются от бума к спаду и снова к буму. Цикл андеррайтинга также известен как «цикл страхования».

Понимание цикла андеррайтинга

Цикл андеррайтинга представляет собой приливы и отливы бизнеса между рынками мягкого и жесткого страхования. В начале цикла андеррайтинга бизнес вялый из-за усиления конкуренции и избыточных страховых мощностей, в результате чего премии низки. Затем стихийное бедствие или другое событие приводит к всплеску страховых случаев,. что вытесняет страховщиков с меньшим капиталом из бизнеса.

Снижение конкуренции и снижение страховых возможностей приводят к улучшению условий страхования для выживших страховщиков, что позволяет им повышать страховые взносы и демонстрировать устойчивый рост прибыли . По мере того, как страховые претензии выплачиваются, а поток новых претензий спадает, страховые компании постепенно возвращаются к прибыльности. Затем на рынок выходят новые страховые компании, предлагающие более низкие взносы и менее жесткие требования, чем существующие компании. Затем существующие компании вынуждены ослабить свои требования, чтобы оставаться конкурентоспособными, и страховой цикл начинается заново.

Цикл андеррайтинга увековечен, потому что большинство страховых компаний отдают предпочтение краткосрочной прибыли долгосрочной стабильности, продавая страховку, не заботясь о том, что произойдет, когда слабый рынок закончится. Единственный способ эффективно регулировать или оградить страховую компанию от последствий страхового цикла — игнорировать краткосрочную прибыльность и сосредоточиться на сбережении капитала. Страховая компания также может рассмотреть возможность установления лимитов и откладывания денег на счет типа «черный день». Дисциплинированная эффективность может оказать значительное влияние на финансовую стабильность фирмы и долгосрочные перспективы бизнеса.

Управление циклом андеррайтинга

Как и большинство бизнес-циклов,. цикл андеррайтинга — явление, от которого очень трудно избавиться. Эта концепция стала понятным явлением по крайней мере с 1920-х годов и с тех пор считается основной концепцией в отрасли. В 2006 году лондонский страховой гигант Lloyd's определил управление этим циклом как главную проблему, стоящую перед страховой отраслью, и опубликовал отчет, опросив более 100 андеррайтеров по вопросам отрасли. В ответ на свой опрос они смогли определить шаги для управления страховым циклом.

Большинство организаций по надзору за страховой отраслью считают, что циклы андеррайтинга неизбежны из-за присущей неопределенности соответствия страховых цен будущим убыткам. К сожалению, отрасль в целом не отвечает на вызовы, возникающие в связи с циклом андеррайтинга. Цикл андеррайтинга затрагивает все виды страхования, кроме страхования жизни,. где имеется достаточно информации для минимизации риска и уменьшения эффекта цикла андеррайтинга.

Особенности

• По истечении этого периода на рынок выходят чистые участники, усиливая конкуренцию, что приводит к снижению премий, и цикл андеррайтинга начинается снова.

• Цикл андеррайтинга является одной из самых больших проблем, с которыми сталкиваются страховые компании, и они постоянно пытаются управлять им в меру своих возможностей.

• Колебания в цикле андеррайтинга состоят из рыночных условий, которые переходят от цикла подъема к циклу спада и снова.

• Цикл андеррайтинга начинается с множества конкурентов и низких премий, а затем, после всплеска претензий и неплатежеспособности страховых компаний, конкуренция снижается, а премии растут.

• Цикл андеррайтинга относится к колебаниям страхового бизнеса в течение определенного периода времени.