Cykl oceny ryzyka

Czym jest cykl oceny ryzyka?

Cykl ubezpieczeniowy odnosi się do wahań w działalności ubezpieczeniowej w czasie. Typowy cykl ubezpieczeniowy obejmuje kilka lat, ponieważ warunki rynkowe dla działalności ubezpieczeniowej przechodzą od boomu do krachu iz powrotem do boomu. Cykl ubezpieczeniowy jest również znany jako „cykl ubezpieczeniowy”.

Zrozumienie cyklu ubezpieczeniowego

Cykl ubezpieczeniowy reprezentuje przypływy i przepływy działalności pomiędzy miękkimi i twardymi rynkami ubezpieczeń. Na początku cyklu ubezpieczeniowego biznes jest miękki z powodu zwiększonej konkurencji i nadwyżki ubezpieczeniowej, w wyniku czego składki są niskie. Następnie klęska żywiołowa lub inne zdarzenie prowadzi do wzrostu liczby roszczeń ubezpieczeniowych,. co prowadzi do wypadnięcia z rynku ubezpieczycieli o mniejszej kapitalizacji.

Zmniejszona konkurencja i mniejsza zdolność ubezpieczeniowa prowadzą do lepszych warunków ubezpieczenia dla ubezpieczycieli, którzy przeżyli, umożliwiając im podniesienie składek i osiągnięcie solidnego wzrostu zysków . W miarę jak odszkodowania ubezpieczeniowe są spłacane, a fala nowych odszkodowań ustępuje, firmy ubezpieczeniowe powoli wracają do rentowności. Na rynek wkraczają wówczas nowe firmy ubezpieczeniowe, oferujące niższe składki i mniejsze wymagania niż firmy istniejące. Istniejące firmy są wówczas zmuszone do poluzowania swoich wymagań, aby zachować konkurencyjność, a cykl ubezpieczeniowy zaczyna się od nowa.

Cykl ubezpieczeniowy trwa, ponieważ większość firm ubezpieczeniowych przedkłada krótkoterminowe zyski nad długoterminową stabilność, sprzedając ubezpieczenia bez obawy o to, co się stanie, gdy zakończy się miękki rynek. Jedynym sposobem na skuteczne uregulowanie lub uchronienie firmy ubezpieczeniowej przed skutkami cyklu ubezpieczeniowego jest zignorowanie krótkoterminowej rentowności i skupienie się na oszczędzaniu kapitału. Firma ubezpieczeniowa może również rozważyć ustalenie limitów i odkładanie pieniędzy na rachunku typu „deszczowy dzień”. Zdyscyplinowana wydajność może mieć znaczący wpływ na stabilność finansową firmy i długoterminowe perspektywy biznesowe.

Zarządzanie cyklem oceny ryzyka

Podobnie jak w przypadku większości cykli koniunkturalnych,. cykl underwritingu jest zjawiskiem bardzo trudnym do wyeliminowania. Pojęcie to jest zjawiskiem rozumianym co najmniej od lat 20. XX wieku i od tego czasu jest traktowane jako podstawowa koncepcja w branży. W 2006 r. gigant ubezpieczeniowy Lloyd's z Londynu uznał zarządzanie tym cyklem za największe wyzwanie stojące przed branżą ubezpieczeniową i opublikował raport, przeprowadzając ankietę wśród ponad 100 ubezpieczycieli na temat problemów branżowych. W odpowiedzi na ankietę byli w stanie określić kroki do zarządzania cyklem ubezpieczeniowym.

Większość organizacji nadzorujących branżę ubezpieczeniową uważa, że cykle ubezpieczeniowe są nieuniknione ze względu na nieodłączną niepewność dopasowania cen ubezpieczeń do przyszłych strat. Niestety branża jako całość nie odpowiada na wyzwania związane z cyklem ubezpieczeniowym. Cykl ubezpieczeniowy ma wpływ na wszystkie rodzaje ubezpieczeń z wyjątkiem ubezpieczeń na życie,. gdzie jest wystarczająco dużo informacji, aby zminimalizować ryzyko i zmniejszyć wpływ cyklu ubezpieczeniowego.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Po tym okresie podmioty netto wchodzą na rynek, zwiększając konkurencję, co skutkuje obniżką składek i cyklem ubezpieczeniowym rozpoczyna się od nowa.

• Cykl underwritingu to jedno z największych wyzwań, przed jakim stoją firmy ubezpieczeniowe i nieustannie starają się nim zarządzać najlepiej, jak potrafią.

• Na wahania cyklu ubezpieczeniowego składają się warunki rynkowe, które przechodzą od cyklu koniunkturalnego do cyklu załamania i od nowa.

• Cykl ubezpieczeniowy zaczyna się od wielu konkurentów i niskich składek, a następnie po gwałtownym wzroście liczby szkód i upadłości firm ubezpieczeniowych konkurencja spada, a składki rosną.

• Cykl ubezpieczeniowy odnosi się do wahań w działalności ubezpieczeniowej w czasie.