Vakuutussykli
Mikä on vakuutussykli?
Vakuutussuhdanteella tarkoitetaan vakuutustoiminnan vaihtelua tietyn ajanjakson aikana. Tyypillinen vakuutussykli kattaa useita vuosia, kun vakuutusliikkeen markkinaolosuhteet muuttuvat noususuhdanteesta laskuun ja takaisin nousuun. Vakuutusjakso tunnetaan myös "vakuutusjaksona".
Vakuutussyklin ymmärtäminen
Vakuutussykli edustaa liiketoiminnan laskua ja virtaa pehmeiden ja kovien vakuutusmarkkinoiden välillä. Vakuutussyklin alussa liiketoiminta on pehmeää lisääntyneen kilpailun ja ylimääräisen vakuutuskapasiteetin vuoksi, minkä seurauksena vakuutusmaksut ovat alhaiset. Sitten luonnonkatastrofi tai muu tapahtuma johtaa vakuutuskorvausten nousuun,. mikä ajaa vähäpääomaiset vakuutusyhtiöt lopettamaan toimintansa.
Kilpailun heikkeneminen ja vakuutuskapasiteetin heikkeneminen parantavat selviytyvien vakuutusyhtiöiden vakuutusehtoja, mikä mahdollistaa vakuutusmaksujen korotuksen ja vakaan tuloskasvun. Vakuutuskorvausten maksettua ja uusien vahinkojen hiljentyessä vakuutusyhtiöt palaavat hitaasti kannattavuuteen. Tämän jälkeen markkinoille tulee uusia vakuutusyhtiöitä, jotka tarjoavat alhaisempia vakuutusmaksuja ja kevyempiä vaatimuksia kuin nykyiset yhtiöt. Nykyiset yritykset joutuvat sitten keventämään vaatimuksiaan pysyäkseen kilpailukykyisinä, ja vakuutussykli alkaa alusta.
Vakuutussykli jatkuu, koska suurin osa vakuutusyhtiöistä asettaa lyhyen aikavälin voitot pitkän aikavälin vakauden edelle ja myy vakuutuksia välittämättä siitä, mitä tapahtuu, kun pehmeät markkinat päättyvät. Ainoa tapa säännellä tai eristää vakuutusyhtiötä tehokkaasti vakuutussyklin vaikutuksilta on jättää huomiotta lyhyen aikavälin kannattavuus ja keskittyä pääoman säästämiseen. Vakuutusyhtiö voi myös harkita rajojen asettamista ja rahan asettamista syrjään "sadepäivän" tyyppiselle tilille. Kurinalaisella tehokkuudella voi olla huomattava vaikutus yrityksen taloudelliseen vakauteen ja pitkän aikavälin liiketoimintanäkymiin.
Vakuutussyklin hallinta
Kuten useimpien suhdanteiden kohdalla, merkintäsuhdanne on ilmiö, jota on erittäin vaikea poistaa. Konsepti on ollut ymmärretty ilmiö ainakin 1920-luvulta lähtien ja siitä lähtien sitä on käsitelty alan ydinkonseptina. Vuonna 2006 vakuutusjätti Lloyd's of London määritteli tämän syklin hallinnan vakuutusalan suurimmaksi haasteeksi ja julkaisi raportin, jossa se tutki yli 100 vakuutuksenantajaa alan ongelmista. Vastauksena kyselyyn he pystyivät tunnistamaan vaiheita vakuutussyklin hallintaan.
Useimmat vakuutusalan valvontaorganisaatiot uskovat, että vakuutussykleet ovat väistämättömiä, koska vakuutushintojen ja tulevien tappioiden yhteensovittamisesta on luontaista epävarmuutta. Valitettavasti ala ei kokonaisuutena vastaa vakuutussyklin tuomiin haasteisiin. Vakuutussykli vaikuttaa kaikkiin vakuutustyyppeihin paitsi henkivakuutuksiin,. joissa on riittävästi tietoa riskin minimoimiseksi ja vakuutussyklin vaikutuksen vähentämiseksi.
Kohokohdat
Tämän ajanjakson jälkeen nettotulokkaat tulevat markkinoille, mikä lisää kilpailua, mikä johtaa vakuutusmaksujen laskuun ja vakuutussykli alkaa uudelleen.
Vakuutussykli on yksi vakuutusyhtiöiden suurimmista haasteista ja ne pyrkivät jatkuvasti hallitsemaan sitä parhaan kykynsä mukaan.
Vakuutussyklin vaihtelut koostuvat markkinaolosuhteista, jotka siirtyvät noususuhdanteesta laskusykliin ja uudestaan.
Vakuutussykli alkaa monilla kilpailijoilla ja alhaisilla vakuutusmaksuilla, ja sitten vahinkojen ja vakuutusyhtiöiden maksukyvyttömyyden lisääntymisen jälkeen kilpailu heikkenee ja vakuutusmaksut nousevat.
Vakuutussyklillä tarkoitetaan vakuutustoiminnan vaihtelua tietyn ajanjakson aikana.
