دورة الاكتتاب
ما هي دورة الاكتتاب؟
تشير دورة الاكتتاب إلى التقلبات في أعمال التأمين على مدى فترة زمنية. تمتد دورة الاكتتاب النموذجية لعدد من السنوات ، حيث تنتقل ظروف السوق لأعمال التأمين من الازدهار إلى الانهيار والعودة إلى الازدهار مرة أخرى. تعرف دورة الاكتتاب أيضًا باسم "دورة التأمين".
فهم دورة الاكتتاب
تمثل دورة الاكتتاب المد والجزر وتدفق الأعمال بين أسواق التأمين الميسر والصلب. في بداية دورة الاكتتاب ، يكون العمل ضعيفًا بسبب زيادة المنافسة والقدرة التأمينية الزائدة ، ونتيجة لذلك تكون الأقساط منخفضة. بعد ذلك ، تؤدي كارثة طبيعية أو حدث آخر إلى زيادة مطالبات التأمين ، مما يؤدي إلى توقف شركات التأمين ذات رأس المال الأقل عن العمل.
يؤدي انخفاض المنافسة وانخفاض القدرة التأمينية إلى تحسين ظروف الاكتتاب لشركات التأمين الباقية على قيد الحياة ، مما يمكنهم من زيادة أقساط التأمين وتحقيق نمو قوي في الأرباح. مع سداد مطالبات التأمين وتراجع موجة المطالبات الجديدة ، تعود شركات التأمين ببطء إلى الربحية. ثم تدخل شركات التأمين الجديدة إلى السوق ، وتقدم أقساطًا أقل ومتطلبات أكثر مرونة من الشركات الحالية. ثم تضطر الشركات الحالية إلى تخفيف متطلباتها للبقاء قادرة على المنافسة ، وتبدأ دورة التأمين من جديد.
تستمر دورة الاكتتاب لأن غالبية شركات التأمين تحقق مكاسب قصيرة الأجل على الاستقرار طويل الأجل ، وتبيع التأمين دون القلق مما يحدث عندما ينتهي السوق الضعيف. الطريقة الوحيدة لتنظيم أو عزل شركة التأمين بشكل فعال ضد تأثيرات دورة التأمين هي تجاهل الربحية قصيرة الأجل والتركيز على توفير رأس المال. قد تفكر شركة التأمين أيضًا في وضع حدود وتخصيص الأموال في حساب من نوع "يوم ممطر". يمكن أن يكون للكفاءة المنضبطة تأثير كبير على الاستقرار المالي للشركة وآفاق الأعمال طويلة الأجل.
إدارة دورة الاكتتاب
كما هو الحال مع معظم دورات الأعمال ، تعد دورة الاكتتاب ظاهرة يصعب للغاية القضاء عليها. كان المفهوم ظاهرة مفهومة منذ عشرينيات القرن الماضي على الأقل ومنذ ذلك الحين تم التعامل معه كمفهوم أساسي في الصناعة. في عام 2006 ، حددت شركة Lloyd's of London للتأمين العملاقة إدارة هذه الدورة على أنها التحدي الأكبر الذي يواجه صناعة التأمين ونشرت تقريرًا عن طريق مسح أكثر من 100 شركة تأمين حول قضايا الصناعة. واستجابةً للمسح الذي أجروه ، تمكنوا من تحديد خطوات إدارة دورة التأمين.
تعتقد معظم منظمات مراقبة صناعة التأمين أن دورات الاكتتاب أمر لا مفر منه بسبب عدم اليقين المتأصل في مطابقة أسعار التأمين مع الخسائر المستقبلية. لسوء الحظ ، لا تستجيب الصناعة ككل للتحديات التي تجلبها دورة الاكتتاب. تؤثر دورة الاكتتاب على جميع أنواع التأمين باستثناء التأمين على الحياة ، حيث توجد معلومات كافية لتقليل المخاطر وتقليل تأثير دورة الاكتتاب.
يسلط الضوء
بعد هذه الفترة ، يدخل صافي الوافدين إلى السوق ، مما يؤدي إلى زيادة المنافسة ، مما يؤدي إلى انخفاض أقساط التأمين وتبدأ دورة الاكتتاب من جديد.
تعتبر دورة الاكتتاب من أكبر التحديات التي تواجه شركات التأمين وهي تحاول باستمرار إدارتها بأفضل ما لديها من قدرات.
تتكون التقلبات في دورة التأمين من ظروف السوق التي تنتقل من دورة الازدهار إلى دورة الكساد ومرة أخرى.
تبدأ دورة الاكتتاب بالعديد من المنافسين وأقساط منخفضة ثم بعد زيادة المطالبات وإفلاس شركات التأمين ، وتراجع المنافسة ، وترتفع الأقساط.
تشير دورة الاكتتاب إلى التقلبات في أعمال التأمين على مدى فترة زمنية.
