जीटा मॉडल

जीटा मॉडल क्या है?

ज़ेटा मॉडल एक गणितीय मॉडल है जो दो साल की अवधि के भीतर एक सार्वजनिक कंपनी के दिवालिया होने की संभावना का अनुमान लगाता है। मॉडल द्वारा उत्पादित संख्या को कंपनी के जेड-स्कोर (या जीटा स्कोर) के रूप में संदर्भित किया जाता है और इसे भविष्य के दिवालियापन का एक सटीक सटीक भविष्यवक्ता माना जाता है।

मॉडल को 1968 में न्यूयॉर्क विश्वविद्यालय के वित्त के प्रोफेसर एडवर्ड आई। ऑल्टमैन द्वारा प्रकाशित किया गया था। परिणामी जेड-स्कोर एक कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य को मापने के लिए कई कॉर्पोरेट आय और बैलेंस शीट मूल्यों का उपयोग करता है ।

जीटा मॉडल के लिए फॉर्मूला है

$\begin{aligned} ζ = 1.2 ए + 1.4 B + 3.3 C< /mi>+0.6D+E \\ कहाँ: \\ < mtr> \\ < mrow> ζ = स्कोर \\ < mtr> \\ ए = कार्यशील पूंजी को कुल संपत्ति से विभाजित किया जाता है \\ </ mrow> B = प्रतिधारित आय को कुल संपत्ति से विभाजित किया जाता है \\ C = ब्याज और कर पूर्व आय को कुल संपत्ति से विभाजित किया जाता है \\ D = इक्विटी के बाजार मूल्य को कुल देनदारियों से भाग देने पर \\ E = बिक्री को कुल संपत्ति से भाग दिया जाता है \end{aligned} <एनोटेशन एन्कोडिंग = "एप्लिकेशन/x-tex">\begin &\zeta = 1.2A + 1.4B + 3.3C + 0.6D + E\ &amp ;\textbf\ &\zeta=\text\ &A = \text{कार्यशील पूंजी को कुल संपत्ति से विभाजित करना} \ &B = \text{प्रतिधारित आय को कुल संपत्ति से विभाजित किया जाता है }\ &C = \text{ब्याज और कर से पहले की आय को कुल संपत्ति से विभाजित किया जाता है}\ &D = \text{कुल देनदारियों से विभाजित इक्विटी का बाजार मूल्य}\ &E = \text{बिक्री से विभाजित कुल संपत्ति}\ \end$

जीटा मॉडल आपको क्या बताती है?

Zeta मॉडल एक एकल संख्या, z-score (या zeta Score) देता है। जेड-स्कोर जितना कम होगा, कंपनी के दिवालिया होने की संभावना उतनी ही अधिक होगी। Zeta मॉडल की दिवालियेपन की भविष्यवाणी की सटीकता पांच पूर्व वार्षिक रिपोर्टिंग अवधियों की एक श्रृंखला के लिए दिवालिएपन से पहले की अवधि में 95% प्रतिशत से अधिक से 70% तक पाई गई है ।

जेड-स्कोर भेदभाव के तथाकथित क्षेत्रों में मौजूद हैं, जो एक फर्म के दिवालिया होने की संभावना को इंगित करता है। 1.8 से कम का z-स्कोर इंगित करता है कि दिवालिएपन की संभावना है, जबकि 3.0 से अधिक के स्कोर से संकेत मिलता है कि अगले दो वर्षों में दिवालियापन होने की संभावना नहीं है। जिन कंपनियों का z-स्कोर 1.8 और 3.0 के बीच है, वे ग्रे क्षेत्र में हैं, और दिवालिएपन की संभावना उतनी ही नहीं है।

जेड> 2.99 - "सुरक्षित" क्षेत्र
1.81 <जेड <2.99 - "ग्रे" क्षेत्र
Z < 1.81 - "संकट" क्षेत्र

निजी फर्मों, उभरते बाजार जोखिमों और गैर-निर्माता उद्योग जैसे विशेष मामलों के लिए अलग-अलग जेड-स्कोर फॉर्मूलेशन और जीटा मॉडल मौजूद हैं।

Zeta मॉडल को 1968 में न्यूयॉर्क विश्वविद्यालय के प्रोफेसर एडवर्ड ऑल्टमैन द्वारा विकसित किया गया था। मॉडल को मूल रूप से सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली निर्माण कंपनियों के लिए डिज़ाइन किया गया था। मॉडल के बाद के संस्करण निजी तौर पर आयोजित कंपनियों, छोटे व्यवसायों और गैर-विनिर्माण कंपनियों और उभरते बाजारों के लिए विकसित किए गए थे।

##हाइलाइट

परिणामी जेड-स्कोर कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य को मापने के लिए कई कॉर्पोरेट आय और बैलेंस शीट मूल्यों का उपयोग करता है।
जेटा मॉडल एक गणितीय मॉडल है जो एक निश्चित समय अवधि के भीतर एक सार्वजनिक कंपनी के दिवालिया होने की संभावना का अनुमान लगाता है।
जेटा मॉडल को 1968 में न्यूयॉर्क यूनिवर्सिटी के प्रोफेसर एडवर्ड ऑल्टमैन ने विकसित किया था।