Leiðréttur sölutryggingarhagnaður
Hver er leiðréttur sölutryggingarhagnaður?
Leiðréttur tryggingahagnaður er sá hagnaður sem vátryggingafélag aflar eftir að hafa greitt út tryggingartjónir og kostnað. Vátryggingafélög afla tekna með því að undirrita nýjar tryggingar og afla tekna af fjármunum sínum. Frá þessum tekjum eru dregin kostnaður sem tengist rekstri fyrirtækisins og greiðslur vegna hvers kyns tjóna sem vátryggingartaka gerir. Afgangurinn er leiðréttur sölutryggingarhagnaður. Þetta hugtak er sérstakt fyrir vátryggingaiðnaðinn.
Skilningur á leiðréttum sölutryggingarhagnaði
Leiðréttur sölutryggingarhagnaður er mælikvarði á árangur tryggingafélags. Það er mikilvægt fyrir vátryggingafélag að stjórna fjárhagslegum fjárfestingum sínum á farsælan hátt svo þau geti greitt út á vátryggingum sem þau hafa selt. Ef þeir stunda skynsamlegar sölutryggingaraðferðir og ábyrga eignaskuldastýringu (ALM) ættu þeir að geta aflað sér hagnaðar. Ef þeir undirrita tryggingar sem þeir ættu ekki eða ekki að passa eignir sínar við framtíðartryggingarskuldbindingar þeirra, munu þær ekki vera eins arðbærar.
Eignaskuldastýring er ferlið við að stýra eignum og sjóðstreymi til að mæta skuldbindingum fyrirtækisins, sem dregur úr áhættu fyrirtækisins á tapi vegna þess að skuldbinding er ekki greidd á réttum tíma. Ef rétt er farið með eignir og skuldir getur fyrirtækið aukið hagnað. Hugmyndin um eigna-skuldastýringu beinist að tímasetningu reiðufjár vegna þess að stjórnendur fyrirtækja þurfa að vita hvenær skuldir þarf að greiða. Það snýst einnig um að eignir séu tiltækar til að greiða skuldirnar og hvenær hægt er að breyta eignum eða hagnaði í reiðufé.
##Líf vs. skaðatryggingar
Það eru tvenns konar tryggingafélög: líf og skaða. Líftryggjendur verða oft að standa við þekkta skuldbindingu með óþekktri tímasetningu í formi útborgunar í einu lagi. Líftryggjendur bjóða einnig upp á lífeyri sem geta verið lífeyris- eða skaðatryggingar, tryggðir vextir reikningar (GICs) eða stöðugt verðmæti sjóðir.
Með lífeyri eru ábyrgðarkröfur fjármögnunartekjuskuldbindingar á meðan lífeyri stendur. Á hinn bóginn eru GIC og stöðug verðmæti háð vaxtaáhættu sem getur rýrt afgang og valdið ósamræmi eigna og skulda. Skuldbindingar líftryggjenda hafa tilhneigingu til að vera lengri. Í samræmi við það eru eignir með lengri líftíma og verðbólguvarðar valdar til að passa við skuldbindingar (skuldabréf með lengri gjalddaga og fasteignir, hlutafé og áhættufjármagn), þó að vörulínur og kröfur þeirra séu mismunandi.
Skaðatryggingafélög, sem einnig eru þekkt sem eign og slys,. þurfa að mæta skuldbindingum (slysakröfum) af mun skemmri tíma vegna hinnar dæmigerðu þriggja til fimm ára sölutryggingarlotu,. sem hefur tilhneigingu til að knýja fram lausafjárþörf fyrirtækisins. Af þeirri ástæðu kemur vaxtaáhætta skaðatryggingafélags yfirleitt minna til greina en líffélags. Samt sem áður er ábyrgðarskipulagið mismunandi eftir fyrirtækjum þar sem það er fall af vörulínu þess og kröfu- og uppgjörsferlinu.
##Hápunktar
Stýring eigna og skuldbindinga er oft lykilákvörðun um hagnað fyrirtækis, þar sem tryggingafélög verða að passa tímalengd eignanna við áætlaðar skuldir.
Með leiðréttum sölutryggingarhagnaði er átt við hagnað vátryggingafélags að frádregnum vátryggingakröfum og öðrum kostnaði.
Vátryggingafélög afla tekna með því að undirrita tryggingar, taka iðgjöld og afla tekna af fjármálagerningum.
Líftryggingafélög eru yfirleitt með lengri skuldbindingar samanborið við skaðatryggingafélög (eigna- og tjónatryggingar) og eru þar af leiðandi fyrir meiri vaxtaáhættu.
