Angepasster versicherungstechnischer Gewinn
Was ist der bereinigte versicherungstechnische Gewinn?
Der bereinigte versicherungstechnische Gewinn ist der Gewinn, den ein Versicherungsunternehmen nach der Auszahlung von Versicherungsansprüchen und -kosten erzielt. Versicherungsunternehmen erzielen Einnahmen, indem sie neue Versicherungspolicen zeichnen und Erträge aus ihren Finanzanlagen erzielen. Von diesen Einnahmen abgezogen werden Aufwendungen im Zusammenhang mit der Führung des Geschäfts und Zahlungen auf Ansprüche, die von Versicherungsnehmern geltend gemacht werden. Der Rest ist der bereinigte versicherungstechnische Gewinn. Dieser Begriff ist spezifisch für die Versicherungsbranche.
Den bereinigten versicherungstechnischen Gewinn verstehen
Der bereinigte versicherungstechnische Gewinn ist ein Erfolgsmaß für ein Versicherungsunternehmen. Für ein Versicherungsunternehmen ist es wichtig , seine Finanzanlagen erfolgreich zu verwalten, damit es die verkauften Versicherungspolicen auszahlen kann. Wenn sie umsichtige Underwriting-Verfahren und ein verantwortungsvolles Asset-Liability-Management (ALM) praktizieren,. sollten sie in der Lage sein, einen Gewinn zu erzielen. Wenn sie Policen zeichnen, die sie nicht sollten oder versäumen, ihr Vermögen mit ihren zukünftigen Verbindlichkeiten aus Versicherungspolicen in Einklang zu bringen, werden sie nicht so profitabel sein.
Asset-Liability-Management ist der Prozess der Verwaltung von Vermögenswerten und Cashflows zur Erfüllung von Unternehmensverpflichtungen, wodurch das Verlustrisiko des Unternehmens aufgrund nicht fristgerechter Zahlung einer Verbindlichkeit verringert wird. Wenn Vermögenswerte und Verbindlichkeiten richtig gehandhabt werden, kann das Unternehmen seine Gewinne steigern. Das Konzept des Asset-Liability-Managements konzentriert sich auf das Timing von Bargeld, da Unternehmensleiter wissen müssen, wann Verbindlichkeiten beglichen werden müssen. Es geht auch um die Verfügbarkeit von Vermögenswerten zur Begleichung der Verbindlichkeiten und wann die Vermögenswerte oder Einkünfte in Bargeld umgewandelt werden können.
Lebens- vs. Sachversicherung
Es gibt zwei Arten von Versicherungsunternehmen: Leben und Nichtleben. Lebensversicherer müssen häufig eine bekannte Verbindlichkeit mit unbekanntem Zeitpunkt in Form einer Auszahlung in einer Summe erfüllen. Lebensversicherer bieten auch Renten an,. bei denen es sich um Lebens- oder Nichtlebenskontingente, Garantiekonten (GICs) oder Stable-Value-Fonds handeln kann.
Bei Renten sind die Haftungserfordernisse die Finanzierungsertragsverpflichtungen für die Laufzeit der Rente. Andererseits unterliegen GICs und wertstabile Produkte einem Zinsrisiko,. das Überschüsse aufzehren und dazu führen kann, dass Vermögenswerte und Verbindlichkeiten nicht übereinstimmen. Verbindlichkeiten von Lebensversicherern sind tendenziell längerfristig. Dementsprechend werden Vermögenswerte mit längerer Laufzeit und inflationsgeschützten Vermögenswerten ausgewählt, die denen der Verbindlichkeit entsprechen (Anleihen mit längerer Laufzeit und Immobilien, Aktien und Risikokapital), obwohl die Produktlinien und ihre Anforderungen variieren.
Nichtlebensversicherer, die auch als Schaden- und Unfallversicherung bekannt sind, müssen aufgrund des typischen Zeichnungszyklus von drei bis fünf Jahren Verbindlichkeiten (Unfallschäden) von einer viel kürzeren Dauer erfüllen , was den Liquiditätsbedarf des Unternehmens tendenziell erhöht. Aus diesem Grund spielt das Zinsrisiko für eine Nichtlebensversicherungsgesellschaft in der Regel eine geringere Rolle als für eine Lebensversicherungsgesellschaft. Die Haftungsstruktur variiert jedoch je nach Unternehmen, da sie von der Produktlinie und dem Schadens- und Abwicklungsprozess abhängt.
Höhepunkte
Das Asset-Liability-Management ist oft der entscheidende Faktor für den Gewinn eines Unternehmens, da Versicherungsunternehmen die Duration der Vermögenswerte mit den prognostizierten Verbindlichkeiten in Einklang bringen müssen.
Der bereinigte versicherungstechnische Gewinn bezieht sich auf den Gewinn einer Versicherungsgesellschaft nach Abzug von Versicherungsansprüchen und sonstigen Kosten.
Versicherungsunternehmen generieren Einnahmen, indem sie Versicherungspolicen zeichnen, Prämien erheben und Einnahmen aus Finanzinstrumenten erzielen.
Lebensversicherungsunternehmen haben im Vergleich zu Nichtlebensversicherungsunternehmen (Schaden- und Unfallversicherungen) typischerweise Verbindlichkeiten von längerer Laufzeit und sind daher einem höheren Zinsänderungsrisiko ausgesetzt.
