Скорректированная прибыль от андеррайтинга

Что такое скорректированная прибыль от андеррайтинга?

Скорректированная прибыль от андеррайтинга – это прибыль, которую страховая компания получает после выплаты страховых требований и расходов. Страховые компании получают доход, подписывая новые страховые полисы и получая доход от своих финансовых вложений. Из этого дохода вычитаются расходы, связанные с ведением бизнеса, и выплаты по любым претензиям, предъявляемым держателями страховых полисов. Оставшаяся часть представляет собой скорректированную прибыль от андеррайтинга. Этот термин специфичен для страховой отрасли.

Понимание скорректированной прибыли от андеррайтинга

Скорректированная прибыль от андеррайтинга является показателем успеха страховой компании. Для страховой компании важно успешно управлять своими финансовыми вложениями, чтобы они могли выплачивать страховые полисы, которые они продали. Если они практикуют разумные процедуры андеррайтинга и ответственное управление активами и пассивами (ALM),. они должны быть в состоянии получить прибыль. Если они подписывают полисы, которые они не должны или не в состоянии сопоставить свои активы с их будущими обязательствами по страховым полисам, они не будут такими прибыльными.

Управление активами и пассивами — это процесс управления активами и денежными потоками для выполнения обязательств компании, который снижает риск убытков фирмы из-за несвоевременной оплаты обязательств. Если активы и пассивы обрабатываются должным образом, бизнес может увеличить прибыль. Концепция управления активами и пассивами фокусируется на сроках поступления денежных средств, поскольку менеджеры компании должны знать, когда должны быть погашены обязательства. Это также связано с наличием активов для оплаты обязательств и когда активы или прибыль могут быть преобразованы в наличные деньги.

Страхование жизни против страхования жизни

Существует два типа страховых компаний: страхование жизни и страхование жизни. Страховщики жизни часто должны выполнить известное обязательство с неизвестными сроками в виде выплаты единовременной суммы. Страховщики жизни также предлагают аннуитеты,. которые могут быть условными на случай жизни или не на жизнь, счета с гарантированной ставкой (GIC) или фонды со стабильной стоимостью.

В случае аннуитетов требования к ответственности представляют собой обязательства по финансированию доходов в течение всего срока действия аннуитета. С другой стороны, GIC и продукты со стабильной стоимостью подвержены риску изменения процентной ставки,. который может уменьшить профицит и привести к несоответствию активов и обязательств. Обязательства страховщиков жизни, как правило, имеют более длительный срок. Соответственно, активы с более длительным сроком погашения и с защитой от инфляции выбираются в соответствии с обязательствами (облигации с более длительным сроком погашения и недвижимость, акционерный капитал и венчурный капитал), хотя линейки продуктов и их требования различаются.

Страховщики, не являющиеся страховщиками жизни, которые также известны как страховщики имущества и от несчастных случаев,. должны погашать обязательства (требования от несчастных случаев) гораздо более короткой продолжительности из-за типичного цикла андеррайтинга от трех до пяти лет,. который, как правило, стимулирует потребность компании в ликвидности. По этой причине риск процентной ставки для компании по страхованию жизни, кроме страхования жизни, обычно менее важен, чем для компании по страхованию жизни. Однако структура ответственности будет различаться в зависимости от компании, поскольку она зависит от ее линейки продуктов и процесса претензий и урегулирования.

Особенности

• Управление активами и пассивами часто является ключевым фактором, определяющим прибыль компании, поскольку страховые компании должны сопоставлять срок действия активов с прогнозируемыми обязательствами.

• Скорректированная прибыль от андеррайтинга относится к прибыли страховой компании после вычета страховых требований и других расходов.

• Страховые компании получают доход, заключая страховые полисы, взимая премии и получая доход от финансовых инструментов.

• Компании по страхованию жизни, как правило, имеют обязательства на более длительный срок по сравнению с компаниями по страхованию, кроме страхования жизни (имущества и несчастных случаев), и, как следствие, подвержены большему процентному риску.