Skorygowany zysk ubezpieczeniowy
Co to jest skorygowany zysk ubezpieczeniowy?
Skorygowany zysk ubezpieczeniowy to zysk, jaki uzyskuje firma ubezpieczeniowa po wyp艂acie roszcze艅 i wydatk贸w ubezpieczeniowych. Firmy ubezpieczeniowe uzyskuj膮 dochody poprzez wystawianie nowych polis ubezpieczeniowych i uzyskiwanie dochod贸w z inwestycji finansowych. Od tego przychodu odejmuje si臋 wydatki zwi膮zane z prowadzeniem dzia艂alno艣ci i p艂atno艣ci z tytu艂u wszelkich roszcze艅 zg艂aszanych przez posiadaczy polis ubezpieczeniowych. Pozosta艂a cz臋艣膰 to skorygowany zysk ubezpieczeniowy. Termin ten jest specyficzny dla bran偶y ubezpieczeniowej.
Zrozumienie skorygowanego zysku ubezpieczeniowego
Skorygowany zysk ubezpieczeniowy jest miar膮 sukcesu firmy ubezpieczeniowej. Dla firmy ubezpieczeniowej wa偶ne jest , aby skutecznie zarz膮dza膰 swoimi inwestycjami finansowymi, aby m贸c wyp艂aci膰 sprzedane polisy ubezpieczeniowe. Je艣li stosuj膮 ostro偶ne procedury ubezpieczeniowe i odpowiedzialne zarz膮dzanie aktywami i pasywami (ALM),. powinni by膰 w stanie wygenerowa膰 zysk. Je艣li ubezpieczaj膮 polisy, nie powinni lub nie dopasowuj膮 swoich aktyw贸w do przysz艂ych zobowi膮za艅 z tytu艂u polis ubezpieczeniowych, nie b臋d膮 tak op艂acalne.
Zarz膮dzanie aktywami i pasywami to proces zarz膮dzania aktywami i przep艂ywami pieni臋偶nymi w celu wype艂nienia zobowi膮za艅 firmy, co zmniejsza ryzyko straty firmy z powodu nieterminowego regulowania zobowi膮za艅. Je艣li aktywa i pasywa s膮 odpowiednio obs艂ugiwane, firma mo偶e zwi臋kszy膰 zyski. Koncepcja zarz膮dzania aktywami i pasywami skupia si臋 na czasie sp艂aty got贸wki, poniewa偶 mened偶erowie firmy musz膮 wiedzie膰, kiedy nale偶y sp艂aci膰 zobowi膮zania. Dotyczy to r贸wnie偶 dost臋pno艣ci aktyw贸w do sp艂aty zobowi膮za艅 oraz tego, kiedy aktywa lub dochody mo偶na zamieni膰 na got贸wk臋.
##呕ycie a ubezpieczenia maj膮tkowe
Istniej膮 dwa rodzaje towarzystw ubezpieczeniowych: na 偶ycie i maj膮tkowe. Ubezpieczyciele na 偶ycie musz膮 cz臋sto wywi膮za膰 si臋 ze znanego zobowi膮zania w nieznanym terminie w formie wyp艂aty w jednym rycza艂cie. Ubezpieczyciele na 偶ycie oferuj膮 r贸wnie偶 renty,. kt贸re mog膮 by膰 warunkowe na 偶ycie lub inne ni偶 na 偶ycie, konta z gwarantowan膮 stop膮 procentow膮 (GIC) lub fundusze o stabilnej warto艣ci.
W przypadku rent do偶ywotnich wymogi dotycz膮ce odpowiedzialno艣ci to zobowi膮zania z tytu艂u dochod贸w z finansowania na czas trwania renty. Z drugiej strony, GIC i produkty o stabilnej warto艣ci podlegaj膮 ryzyku stopy procentowej,. co mo偶e prowadzi膰 do erozji nadwy偶ki i niedopasowania aktyw贸w i pasyw贸w. Zobowi膮zania ubezpieczycieli na 偶ycie s膮 zwykle d艂u偶sze. W zwi膮zku z tym dobierane s膮 aktywa o d艂u偶szym czasie trwania i zabezpieczone przed inflacj膮, kt贸re odpowiadaj膮 aktywom zobowi膮zania (obligacje o d艂u偶szym terminie zapadalno艣ci oraz nieruchomo艣ci, kapita艂 w艂asny i kapita艂 wysokiego ryzyka), chocia偶 linie produkt贸w i ich wymagania s膮 r贸偶ne.
Ubezpieczyciele maj膮tkowi, znani r贸wnie偶 jako maj膮tkowi i nieszcz臋艣liwi,. musz膮 sp艂aca膰 zobowi膮zania (roszczenia z tytu艂u wypadku) o znacznie kr贸tszym okresie trwania ze wzgl臋du na typowy trzy do pi臋ciu lat cyklu ubezpieczeniowego,. kt贸ry zwykle nap臋dza zapotrzebowanie firmy na p艂ynno艣膰. Z tego powodu ryzyko stopy procentowej dla towarzystwa ubezpiecze艅 innych ni偶 na 偶ycie jest zazwyczaj mniej op艂acalne ni偶 dla towarzystwa na 偶ycie. Jednak struktura zobowi膮za艅 b臋dzie si臋 r贸偶ni膰 w zale偶no艣ci od firmy, poniewa偶 jest to funkcja jej linii produktowej oraz procesu roszcze艅 i rozlicze艅.
##Przegl膮d najwa偶niejszych wydarze艅
Zarz膮dzanie aktywami i pasywami jest cz臋sto kluczowym wyznacznikiem zysk贸w firmy, poniewa偶 firmy ubezpieczeniowe musz膮 dopasowa膰 czas trwania aktyw贸w do przewidywanych zobowi膮za艅.
Skorygowany zysk ubezpieczeniowy odnosi si臋 do zysku firmy ubezpieczeniowej po odj臋ciu roszcze艅 ubezpieczeniowych i innych koszt贸w.
Firmy ubezpieczeniowe generuj膮 przychody poprzez wystawianie polis ubezpieczeniowych, pobieranie sk艂adek i uzyskiwanie dochod贸w z instrument贸w finansowych.
Zak艂ady ubezpiecze艅 na 偶ycie zazwyczaj maj膮 d艂u偶sze zobowi膮zania ni偶 zak艂ady ubezpiecze艅 maj膮tkowych (maj膮tkowych i wypadkowych), w zwi膮zku z czym s膮 nara偶one na wi臋ksze ryzyko stopy procentowej.
