Utile di sottoscrizione rettificato
Che cos'è l'utile di sottoscrizione rettificato?
L'utile di sottoscrizione rettificato è il profitto che una compagnia di assicurazioni guadagna dopo aver pagato i reclami e le spese di assicurazione. Le compagnie assicurative guadagnano sottoscrivendo nuove polizze assicurative e guadagnando dai loro investimenti finanziari. Da queste entrate vengono sottratte le spese associate alla gestione dell'attività e i pagamenti di eventuali richieste di risarcimento presentate dagli assicurati. Il resto è l'utile di sottoscrizione rettificato. Questo termine è specifico per il settore assicurativo.
Comprensione del profitto di sottoscrizione rettificato
L'utile di sottoscrizione rettificato è una misura del successo per una compagnia di assicurazioni. È importante per una compagnia di assicurazioni gestire con successo i propri investimenti finanziari in modo da poter pagare le polizze assicurative che hanno venduto. Se praticano procedure di sottoscrizione prudenti e una gestione responsabile delle attività e passività (ALM),. dovrebbero essere in grado di generare un guadagno. Se sottoscrivono polizze che non dovrebbero o non riescono a far corrispondere le loro attività alle loro future passività assicurative, non saranno così redditizie.
L'asset-liability management è il processo di gestione delle attività e dei flussi di cassa per soddisfare gli obblighi aziendali, il che riduce il rischio di perdita dell'azienda dovuto al mancato pagamento di una passività in tempo. Se le attività e le passività vengono gestite correttamente, l'azienda può aumentare i profitti. Il concetto di asset-liability management si concentra sulla tempistica del contante perché i manager aziendali devono sapere quando devono essere pagate le passività . Riguarda anche la disponibilità di attività per pagare le passività e quando le attività o gli utili possono essere convertiti in contanti.
Assicurazione sulla vita e contro i danni
Esistono due tipi di compagnie assicurative: vita e danni. Gli assicuratori sulla vita devono spesso far fronte a una passività nota con tempi sconosciuti sotto forma di un pagamento in un'unica soluzione. Gli assicuratori vita offrono anche rendite che possono essere contingenti vita o danni, conti a tasso garantito (GIC) o fondi di valore stabile.
Con le rendite,. i requisiti di responsabilità sono gli obblighi di reddito di finanziamento per la durata della rendita. D'altra parte, i GIC e i prodotti a valore stabile sono soggetti al rischio di tasso di interesse,. che può erodere il surplus e causare il disallineamento di attività e passività . Le responsabilità degli assicuratori sulla vita tendono a durare più a lungo. Di conseguenza, le attività con durata più lunga e protette dall'inflazione sono selezionate per corrispondere a quelle della passività (obbligazioni e immobili a scadenza più lunga, azioni e capitale di rischio), sebbene le linee di prodotti e i loro requisiti varino.
Gli assicuratori danni, noti anche come proprietà e sinistri,. devono far fronte a passività (sinistri infortuni) di durata molto più breve a causa del tipico ciclo di sottoscrizione da tre a cinque anni,. che tende a guidare il bisogno di liquidità dell'azienda. Per questo motivo, il rischio di tasso di interesse per una compagnia di assicurazione non vita è in genere meno rilevante rispetto a una compagnia vita. Tuttavia, la struttura della responsabilità varia a seconda dell'azienda, in quanto è una funzione della sua linea di prodotti e del processo di liquidazione dei reclami.
Mette in risalto
L'asset-liability management è spesso la chiave determinante dei profitti di un'azienda, poiché le compagnie di assicurazione devono far coincidere la durata delle attività con le passività previste.
L'utile di sottoscrizione rettificato si riferisce all'utile di una compagnia di assicurazioni dopo aver sottratto i reclami assicurativi e altre spese.
Le compagnie di assicurazione generano ricavi sottoscrivendo polizze assicurative, addebitando premi e realizzando proventi da strumenti finanziari.
Le compagnie di assicurazione sulla vita hanno tipicamente passività di durata maggiore rispetto alle compagnie di assicurazione danni (immobili e sinistri) e, di conseguenza, sono esposte a un maggiore rischio di tasso di interesse.
